Crypto-uitleenplatform Maple Finance heeft een protocol-upgrade geïntroduceerd, genaamd Maple 2.0, na het ervaren van twee grote wanbetalingen van leners op zijn platform.
Maple Finance, een gedecentraliseerde kredietmarktplaats die draait op Ethereum, stelt institutionele leners in staat om onderpandleningen af te sluiten bij een kredietpool zodra ze voldoen aan de risicobeheercriteria.
Maar recente haperingen door deelnemers hebben Maple gedwongen zijn productstrategie te heroverwegen en het protocol aan te passen om standaardprocessen te versnellen. In het verleden kreeg een lener, zelfs als hij toegaf dat hij niet vooruit kon betalen, een uitstelperiode voordat hij in gebreke werd gesteld.
Nu zijn leningen onmiddellijk opeisbaar zodra een lener aan de voorwaarde van wanbetaling voldoet - en als een lener niet binnen de aflossingsvrije periode betaalt, kunnen afgevaardigden (leningverzekeraars) de lening liquideren en kunnen de geldschieters van de pool onmiddellijk een verlies realiseren terwijl ze herstel nastreven.
“In het geval dat een lener aan een voorwaarde van wanbetaling voldoet, kan een pooldelegatie een vroegtijdige wanbetaling aankondigen. Deze verklaring zal de lening onmiddellijk opeisbaar maken, 'zei Maple.
"Als een lener niet binnen de aflossingsvrije periode betaalt, kan de gemachtigde de lening liquideren en zullen alle geldschieters in een pool onmiddellijk verlies lijden terwijl herstel wordt nagestreefd."
Poolafgevaardigden moeten ook "eerste verlieskapitaal" verstrekken, fondsen die zijn gekoppeld om als eerste te gaan bij wanbetaling. Maple is van mening dat dit de prikkels tussen geldschieters en afgevaardigden beter op elkaar zal afstemmen; spelers die een Maple-pool draaien, worden vanaf het begin gedwongen om skin in het spel te hebben.
Andere Maple 2.0-upgrades omvatten pro rata en geplande opnames, waarbij geldschieters op elk moment opnames kunnen aanvragen in plaats van minimaal 30 dagen te wachten om op te nemen na storting.
Deze stap vermindert ook het potentieel voor gamification, het Maple-team schreef in een blog post.
Rente wordt ook automatisch samengesteld en herbelegd in pools, waardoor administratie en herstorting overbodig worden.
De trigger voor Maple 2.0 verandert
Maple onthulde eerder deze maand dat dit zo zou zijn stropdassen doorknippen met Orthogonal Trading, een lener van Maple, nadat het zijn financiële positie verkeerd had voorgesteld na de ineenstorting van de FTX en de leningaflossingen op de M11 Credit USDC-leningenpool van het platform niet kon nakomen.
"De recente wanbetaling door Orthogonal Trading heeft duidelijk gemaakt dat er onmiddellijk behoefte is aan verbetering van functies in de Maple 2.0-upgrade - met name de noodzaak om vroegtijdig in gebreke te blijven bij een lening," M11 Credit schreef in een blogpost. Maple stopt ook met het verstrekken van leningen op de Solana-blockchain, waarmee het eerder dit jaar begon.
Een andere Maple-lener, algoritmisch handels- en marktmakingsbedrijf, ook Aurous gemiste betalingen in totaal 2,400 wETH ($ 2.9 miljoen) in dezelfde leningpool.
M11 Credit heeft sindsdien standaard on-chain verklaard op kredietleningen van in totaal 31 miljoen USDC en 3,900 wETH ($ 4.7 miljoen)
Uitstaande Auros-leningen blijven achterstallig, onbetaald na een beoordelen over de financiële positie van Auros was van mening "dat we zelfs zonder een succesvolle herstructurering in staat zouden moeten zijn om een grote meerderheid van de activa voor liquiditeitsverschaffers te recupereren."
Een wettelijk herstelproces is in de werken voor Orthogonal Trading worden verliezen en opnameverzoeken samen met de Maple 2.0-update verwerkt.
"2022 heeft mogelijkheden voor verbetering op protocol- en brancheniveau aan het licht gebracht", schreef het Maple-team. "We hopen dat Maple 2.0 het bewijs is van onze inzet voor continue verbetering en dat het Maple-team ernaar streeft een langdurige, geloofwaardige ecosysteemspeler te zijn."
Maple zal ook een andere tokenstandaard aannemen, ERC-4626, voor verdere interoperabiliteit en partnerschappen binnen DeFi, maar het zal stoppen met het verstrekken van leningen via de Solana-blockchain, negen maanden nadat het daarmee is begonnen.
Een productroadmap voor 2023 die de doelstellingen van Maple ondersteunt, zal in de komende weken worden vrijgegeven.
Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .
Kan je niet wachten? Ontvang ons nieuws op de snelst mogelijke manier. Ga met ons mee op Telegram.
Bron: https://blockworks.co/news/maple-finance-bad-loans-immediate-defaults