Maple Finance lanceert leningspool van $ 40 miljoen terwijl besmettingsangst afneemt

Maple Finance prijst zijn nieuwe institutionele kredietpool van $ 40 miljoen als een positief teken voor de sector in de nasleep van de recente liquiditeitscrisis.

De pool — geleid door crypto-investeringsfirma Maven 11 — beschikt over initiële leners, waaronder Wintermute, Flow Traders en Auros, onthulde het bedrijf woensdag.

Het is de eerste keer Flow Traders groot Nederlandse market maker en handelsfirma is in DeFi gesprongen, vertelde Sid Powell, CEO van Maple Finance, aan Blockworks. 

Maple Finance is een marktplaats voor cryptokapitaal. Het biedt onderpandige kredietinfrastructuur voor institutionele kredietverstrekkers en zakelijke kredietnemers. 

Opgericht in mei 2021, Maple bereikt $ 1 miljard aan leningen in de eerste 10 maanden. Het bedrijf heeft nu voor meer dan $ 1.5 miljard aan leningen uitgegeven, volgens zijn website. De totale deposito's bedragen nu ongeveer $ 600 miljoen. 

Esdoorn aggregaten kapitaal voor rekening van grote kredietnemers. In plaats van een lener die deals onderhandelt en contact onderhoudt met een tiental potentiële geldschieters, beoordeelt één entiteit (in dit geval Maven 11) het risico van de lener en beheert een door onderpand gedekte activapool.

Kredietverstrekkers weer risico lopen?

Kredietverstrekkers in de hele sector hebben de afgelopen maanden risico genomen als reactie op de neergang van de markt.

Gecentraliseerde geldschieter Celsius, bijvoorbeeld, faillissementsprocedure gestart vorige maand na opschorten van opnames en overboekingen in juni. Een aantal anderen waren gedoemd door zijn blootstelling aan crypto-hedgefonds Three Arrows Capital, dat een aanvraag indiende voor Hoofdstuk 15 faillissement na te zijn tot liquidatie bevolen door een rechtbank van de Britse Maagdeneilanden.

Toch zag Powell gedurende de hele periode interesse van kredietnemers. "In de loop van de afgelopen maanden zaten we in een soort vasthoudpatroon", zei Powell. "En nu we de zorgen over de besmetting hebben zien afnemen, konden we de kans grijpen om weer leningen te gaan verstrekken."

Opstarten van voogdij met hoofdkantoor in Londen qredo zal de leningspool helpen faciliteren met Maven 11 - een in Amsterdam opgerichte beleggingsonderneming in digitale activa. Qredo zal een multisig-oplossing bieden om blockchain-adressen te beheren voor meer veiligheid en operationele efficiëntie.

De toegestane pool zorgt voor een gedegen regelgevingsproces waarin institutionele kredietverstrekkers de onboarding van ken-uw-klant en anti-witwaspraktijken moeten voltooien. Dit wordt de derde leningspool van Maven 11 op Maple, aangezien het twee andere heeft met een gezamenlijke omvang van ongeveer $ 500 miljoen. Zij werd de tweede poolafgevaardigde op het DeFi-platform (decentralized finance) in juli 2021.

"Maven zag geen defaults in een van hun pools, dus ze presteerden aanzienlijk beter dan alle andere kredietverstrekkers in de ruimte," zei Powell. “Daarom zijn zij de eerste taxichauffeur die deze nieuwe pool heeft opgezet en de kredietverlening weer heeft hervat.”

Begin juni was er volgens Powell slechts één wanbetaling van $ 10 miljoen van Maple's $ 900 miljoen aan uitstaande deposito's.

Celsius werd in februari de eerste gecentraliseerde financiële instelling die haar diensten op Maple implementeerde. beginnend met onderpandige leningen van een pool van verpakte ether (WETH) van $ 30 miljoen.

Eind juni, in het ergste geval van de recente liquiditeitscrisis van het crypto-ecosysteem, merkte Maple op haar website op dat "er mogelijk gevallen zijn waarin onvoldoende contant geld in pools, en kredietverstrekkers moeten wachten op terugbetalingen van kredietnemers.”

Powell zei dat de leningen van Celsius "goed presteerden" en dat het bedrijf de komende maanden terugbetalingen zou blijven ontvangen van leningen die het aan kredietnemers had uitgeleend.

Maple is bedrijfsfinanciering, on-chain

Blockchains bieden operationele efficiëntie aan kapitaalmarkten voor digitale activa zoals Maple, die het bedrijf hoopt te combineren met een gebruikerservaring die het kan helpen verder te groeien dan crypto-inboorlingen.

Maple is gericht op het repliceren van de bedrijfsfinancieringsmarkt van $ 3 biljoen, on-chain. Succes zou zijn dat de afgevaardigden van de institutionele pool leningen verstrekken aan fintechs, software-as-a-service (SaaS)-bedrijven en bedrijven in andere sectoren, allemaal aangedreven door slimme contracten. 

Het platform werkte tot april van dit jaar alleen op Ethereum, toen het uitgebreid om te concurreren met netwerk Solana. 

Het grootste deel van het onderpand van Maple staat op Ethereum, met slechts 2% van de totale waarde op Solana, per DeFi Lama.

"Je zegt vaak binnen crypto dat je, als je eenmaal USDC hebt gebruikt, nooit meer terug wilt naar het gebruik van een bankrekening," zei Powell. "Nou, wat we willen laten zien, is dat als je eenmaal hebt uitgeleend aan een van deze pools of hebt geleend van een van deze pools, je nooit meer terug wilt om een ​​bank te gebruiken."

Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .