Het lijkt erop dat Celsius Network te koop staat, maar is het het waard?

Op 13 juni, de week nadat Bitcoin daalde van $ 30,000 naar ongeveer $ 22,000, crypto-makelaar en leenplatform Celsius stopgezet opnames van klanten.

Elf dagen later, een gerucht begon te verspreiden dat beleggers wiens fondsen worden beheerd door Goldman Sachs geïnteresseerd waren in de aankoop van activa van Celsius met een vermeld prijskaartje van $ 2 miljard.

Tegelijkertijd schrijft de Wall Street Journal (WSJ) gerapporteerd dat Celsius voorbereidingen trof om faillissement aan te vragen, en op 13 juli deed het precies dat. In het bijzonder, het bedrijf ingediend voor hoofdstuk 11, een proces van vrijwillig faillissement waarbij de schuldenaar de controle behoudt over zijn eigen vermogen, maar toestemming van de rechtbank nodig heeft voor zijn financiële beslissingen.

Vorige week was het ook gerapporteerd dat Ripple Labs, de uitgever van het XRP-token, ook geïnteresseerd is in het kopen van Celsius-holdings. Inderdaad, Celsius lijkt een koper te zoeken, zoals het heeft geüpload presentatie online bedoeld voor potentiële huwelijkskandidaten. De presentatie is een grafische samenvatting van de aanvraag en geeft aan dat Celsius in totaal $ 5.5 miljard aan verplichtingen en $ 4.3 miljard aan activa heeft.

Celsius beweert meer dan 1.7 miljoen gebruikers te hebben en tot $ 4.72 miljard van zijn schuld bestaat uit activa die het verschuldigd is aan deze klanten, die allemaal hun geld hebben geblokkeerd. De enorme kloof tussen zijn crypto-holdings en die van de klanten is duidelijk.

Celsius heeft momenteel slechts $ 1.75 miljard aan crypto-activa, exclusief zijn CEL-tokenbezit, dat op het moment van indiening werd gewaardeerd op $ 600 miljoen. De mijnbouwactiva zijn ongeveer $ 720 miljoen waard en andere activa omvatten leningen, contanten en bewaringsactiva.

Celsius moet eerst met zijn schuldeisers afrekenen

Fragmenten van brieven door Celsius' klanten die naar de rechter worden gestuurd die de faillissementsprocedure voorzit, zijn hartverscheurend. Gewone mensen, sommigen die zelfs hun spaargeld in Celsius stopten, werden bedrogen door aantrekkelijke rentebetalingen tot 17% en de beweringen van CEO Alex Mashinsky dat Celsius veel beter was dan banken.

Celsius heeft toegegeven dat klanten een deel van hun geld zullen verliezen bij een definitieve uitkomst, maar dat de belangrijkste institutionele schuldeisers waarschijnlijk als eerste zullen worden betaald. Volgens een faillissementsprocedure moet Celsius eerst zijn 50 grootste schuldeisers betalen, waaraan het bedrijf in totaal $ 570 miljoen verschuldigd is. De grootste institutionele schuldeiser is het Pharos USD-fonds waaraan het tot $ 81 miljoen verschuldigd is.

Dus, alles is niet verloren voor de klanten van Celsius aangezien het bedrijf na het afbetalen van institutionele kredietverstrekkers nog steeds voldoende activa zou hebben om een ​​deel van hun geld terug te betalen. Het vooruitzicht dat de aandelen van Celsius door een koper worden gekocht, kan een lichtpuntje zijn, maar dit garandeert niet dat klanten hun geld terugkrijgen.

Iedereen die de aandelen van Celsius zou kopen, zou dit waarschijnlijk doen vanwege het grote gebruikersbestand, dat voornamelijk in de VS is gevestigd. Celsius probeerde ook zijn mijnbouwactiviteiten te verkopen, maar was gestopt van zijn schuldeisers. Celsius-dochter Celsius Mining LLC exploiteert meer dan 43,000 boorplatforms en beweert van plan te zijn om tegen het tweede kwartaal van 112,000 2 boorplatforms te exploiteren.

Celsius maakte een totaal of $ 3,937,273 aan nettowinst in 2021 en $8,523,849 in 2020. Het bedrijfsmodel was gebaseerd op het toevoegen van meer nieuwe gebruikers via een uitgebreide marketingactie die in feite meer dan de helft van de brutowinst aan uitgaven overschreed. Het bedrijf gebruikte vervolgens het geld van klanten voor: riskant en weddenschappen met een te hoge hefboomwerking die het geld vaak aan andere entiteiten lenen.

Lees verder: Celsius-beïnvloeders duwen dubieuze 'CEL short squeeze'-strategie

Celsius-verliezen voor 2022 zullen naar schatting ver boven de grens van één miljard dollar gaan, nadat ze ten minste $ 1 miljard van zijn crypto-holdings moesten liquideren, waarvan $ 900 miljoen een lening van Tether was. Onlangs, Celsius-fans geduwd het idee dat het bedrijf gered zou kunnen worden met een stijgende prijs van zijn Cel-token door een korte druk. Zelfs de markering van de waarde van $ 600 miljoen van zijn CEL-holdings is echter op zijn best dubieus, aangezien alle eerdere prikkels voor nieuwe kopers om het token te kopen er niet meer zijn.

Met nieuw voorgestelde EU reglement, zullen risicovolle activiteiten waarbij een uitwisseling speelt met geld van klanten in Europa niet worden toegestaan. In de US, zowel het Witte Huis als wetgevers in het land zijn ook voorrang geven aan consumentenrechten in het huidige wetgevingsdebat over crypto.

Het Celsius-fiasco heeft regelgevers misschien een schoolvoorbeeld gegeven van wat ze in de toekomst moeten vermijden, terwijl de particuliere klanten van Celsius het zwaarst te lijden hebben onder de roekeloosheid en onverantwoordelijkheid van de eigenaren.

Voor meer geïnformeerd nieuws, volg ons op Twitter en Google Nieuws of luister naar onze onderzoekspodcast Geïnnoveerd: Blockchain City.