Advocaten vinden miljarden in contanten en cryptocurrencies tijdens het zoeken naar FTX-activa

Twee maanden daarna faillissement, identificeren en waarderen de advocaten van FTX nu de activa van het bedrijf om te zien hoeveel geld kan worden teruggevorderd om geldschieters en consumenten terug te betalen die miljarden dollars hebben verloren in de eens zo veelbelovende cryptocurrency-uitwisseling.

Advocaten van de New York firma Sullivan & Cromwell, die ook verwikkeld is in een schandaal voor werk dat het voor FTX uitvoerde voorafgaand aan het faillissement, zei dinsdag in een gerechtelijk document dat ze $ 5.5 miljard aan activa hadden ontdekt die verborgen waren in klantrekeningen of andere delen van het bedrijf.

De complexiteit van de taak die gepaard gaat met het ontwarren en herstellen van de activa die op FTX zijn aangesloten, werd duidelijker toen de advocaten aanvullende informatie verstrekten over de aard van de activa.

Sam Bankman-Fried, de oprichter van FTX, investeerde snel geld in een verscheidenheid aan activa, van obscure cryptocurrency tot belangen in honderden andere bedrijven, in slechts drie jaar tijd.

Van de $ 5.5 miljard heeft FTX contant geld in de boeken voor een bedrag van $ 1.7 miljard. Cryptovaluta activa vormen nog eens $ 3.5 miljard of meer; deze groep bestaat uit meer bekende munten zoals Bitcoin evenals andere munten met minder zekere waarden. Volgens de advocaten zijn de munten relatief eenvoudig te verhandelen, waardoor de digitale valutavoorraad kan worden omgezet in contanten.

Het bedrag omvat $268 miljoen in Bitcoin en $245 miljoen in zogenaamde stablecoins, of digitale valuta's die bedoeld zijn om hun waarde constant op $1 te houden. Het omvat echter ook bezit van minder bekende munten ter waarde van honderden miljoenen dollars die op de lange termijn mogelijk hun waarde niet behouden: er is $ 42 miljoen in Dogecoin, een cryptocurrency die als grap werd gelanceerd maar later zijn waarde zag stijgen, en $ 529 miljoen aan FTT, een munt die FTX produceerde.

Nog eens $ 1.2 miljard aan verschillende digitale valuta's, opgeslagen op andere beurzen, zijn ook inbegrepen in de door FTX in beslag genomen cryptocurrency; de advocaten zeiden echter dat ze "weinig zicht" hadden op deze activa. Ongeveer $ 300 miljoen van een kleiner bedrag wordt aangehouden in investeringsfondsen die verband houden met de bitcoin-business.

Naast de $ 5.5 miljard heeft FTX grote belangen in 20 digitale activa die de advocaten "illiquide tokens" noemden en die moeilijk in te wisselen zijn voor contant geld. Het kan enige tijd duren om hun waarde te bepalen.

FTX verklaarde in een verklaring bij de petitie dat ze minder digitale activa ontdekten dan ze hadden gehoopt te vinden, zowel bij de belangrijkste offshore beurs in de Bahama's als bij haar Amerikaanse dochteronderneming, ondanks de aanzienlijke verzameling activa die advocaten hebben geïdentificeerd. De FTX-advocaten beweerden dat ze de informatie eerder op de dag hadden besproken met commissieleden die klanten, geldschieters en andere partijen vertegenwoordigen.

Eerste rapporten volgen De ineenstorting van FTX verklaarde in november dat tot $ 8 miljard aan verloren fondsen van klantaccounts, inclusief fondsen op enkele van de negen miljoen accounts die gebruikers op de beurs hadden geopend, ontbraken. De werkelijke schuld aan geldschieters, waaronder andere grote bitcoin-handelsbedrijven, is niet openbaar gemaakt.

De definitieve boekhouding van wat de beurs verschuldigd is, wat het bezit en wat kan worden teruggevorderd, zal waarschijnlijk veranderen naarmate advocaten de financiële gegevens van FTX blijven onderzoeken. De uitdaging wordt bemoeilijkt door het feit dat FTX geen grondige financiële gegevens bijhoudt. Volgens de aanklager behandelde Bankman-Fried deposito's van klanten jarenlang als contant geld in een spaarvarken dat hij kon uitgeven zoals hij wilde.

Volgens de advocaten van FTX leenden Bankman-Fried en twee andere medewerkers meer dan $ 1 miljard van de beurs.

Autoriteiten beweren dat FTX routinematig geld van klanten gebruikte om handel te financieren en verliezen te betalen bij het handelsbedrijf Alameda Research van Bankman-crypto Fried. Volgens federale functionarissen hebben FTX-leidinggevenden naar verluidt consumentengeld gebruikt om weelderig onroerend goed op de Bahama's te kopen en te doneren aan zowel Democraten als Republikeinen.

Van zijn kant heeft Bankman-Fried een onschuldig pleidooi ingediend voor de beschuldigingen van fraude, het witwassen van geld en ongepaste campagnefinanciering. Hij heeft ook ontkend geld van klanten te hebben gestolen.
Volgens federale functionarissen investeerde Bankman-Fried ook in honderden andere cryptocurrency-bedrijven met behulp van miljarden dollars aan consumentendeposito's. Dat zeiden de advocaten van FTX vorige week

De bedrijven van Bankman-Fried hebben ten minste $ 4.6 miljard geïnvesteerd in bijna 300 extra ondernemingen, en dat geld kan worden teruggevorderd via rechtszaken of gesprekken. Het totaal van $ 5.5 miljard is exclusief dat bedrag.

De meer obscure digitale activa waarvan de advocaten van FTX hebben vastgesteld dat ze in handen zijn van de beurs, zoals Serum, Sol/Ethereum ter waarde van miljoenen dollars en een weinig bekende munt genaamd Trump Loses, zullen moeilijker te herstellen of zelfs maar te evalueren zijn. .

Verschillende van deze munten met eigenaardige namen zijn gemaakt of werden op grote schaal gebruikt in 2020 en 2021, toen de markt voor cryptocurrency een enorme vlucht nam. Ondernemers probeerden te profiteren van de rage door nieuwe cryptocurrencies te pitchen voor investeerders in de hoop snel geld te verdienen. Maar onlangs is de waarde van verschillende van deze munten gedaald. In sommige omstandigheden bevat FTX zoveel munten dat het voor het bedrijf een uitdaging zou zijn om de digitale valuta's te verkopen zonder hun waarde drastisch te devalueren.

Bovendien is FTX van plan geld in te zamelen door een paar bedrijven in de Bahama's, Japan en Europa te verkopen die zouden kunnen floreren met extra financiering. Bovendien is het bedrijf van plan om zijn onroerendgoedbezit, in totaal 36 eigendommen ter waarde van $ 253 miljoen, te promoten in samenwerking met vertegenwoordigers van de Bahama's.

Een hoop op het terugkrijgen van fondsen

Maar het is niet duidelijk hoe snel en voor hoeveel al die activa kunnen worden verkocht. Concluderend, FTX-klanten en geldschieters moeten zich nog steeds voorbereiden op een langdurige juridische strijd voordat ze geld terugkrijgen, en volgens analisten zullen ze waarschijnlijk aanzienlijke verliezen lijden.

Kenneth Marshall, een financieel adviseur die gespecialiseerd is in het werken met investeerders die het slachtoffer zijn geworden van mislukte deals, inclusief die met crypto, zei dat het afhangt van wat de onderliggende cryptocurrency is.

Het is mogelijk dat schuldeisers de mogelijkheid krijgen om digitale munten of contant geld te krijgen. Het hangt ervan af wat de onderliggende crypto is.

De meest recente informatie over FTX-activa heeft ook de aandacht gevestigd op de activiteiten van Sullivan & Cromwell, een van de meest gerenommeerde zakelijke advocatenkantoren ter wereld. Naast het vertegenwoordigen van FTX in het faillissement, bood het de beurs voorafgaand aan de ondergang juridisch advies.

De Amerikaanse curator in de faillissementsprocedure, Andrew R. Vara, maakte vrijdag bezwaar tegen de keuze van FTX om Sullivan & Cromwell in dienst te nemen, met het argument dat de betrokkenheid van het bedrijf bij het faillissement een belangenconflict zou kunnen veroorzaken. De curator heeft voorts gepleit voor het aanstellen van een onpartijdige examinator om de situatie te bekijken.

Het faillissementswerk van het advocatenkantoor is duur: volgens een eerder gerechtelijk document factureren partners van Sullivan & Cromwell tegen tarieven tussen $ 1,575 en $ 2,165 per uur.

Een woordvoerster van Sullivan & Cromwell citeerde een gerechtelijk document van dinsdag waarin stond dat het juridische team "meedogenloos had gewerkt" om activa voor het bedrijf terug te vorderen. Een advocaat van het bedrijf, Andrew Dietderich, verdedigde het eerdere werk van het bedrijf voor FTX en zijn vermogen om een ​​onderzoek in te stellen naar de omstandigheden die leidden tot de ineenstorting van de uitwisseling in een gerelateerde rechtszaak.

De eerdere bewering van Bankman-Fried dat hij onder druk stond om faillissement aan te vragen, werd door dhr. Dietderich betwist. Hij zei in het document dat Bankman-Fried, na met zijn vader en drie andere advocaten te hebben gesproken, herstructureringsadvocaat John J. Ray III koos om hem op te volgen als CEO.

Verwant

FightOut (FGHT) - Verplaats om te verdienen in de Metaverse

• CertiK gecontroleerd & CoinSniper KYC geverifieerd
• Voorverkoop in vroege fase Nu live
• Verdien gratis crypto en ontmoet fitnessdoelen
• LBank Labs-project
• In samenwerking met Transak, Block Media
• Beloningen en bonussen inzetten