KuCoin aangeklaagd door New York AG voor het aanbieden van niet-geregistreerde effecten

Letitia James, de procureur-generaal van New York, heeft een rechtszaak aangespannen tegen cryptocurrency exchange KuCoin wegens het overtreden van effectenwetten.  

James beweert dat KuCoin tokens heeft verkocht die geclassificeerd zijn als effecten zonder zich te registreren bij het kantoor van de AG. Volgens de procureur-generaal van New York is de rechtszaak de eerste keer dat een toezichthouder beweert dat Ether (ETH) een zekerheid is in de rechtbank. 

KuCoin aangeklaagd door de procureur-generaal van New York 

James diende de rechtszaak in nadat ze crypto kon kopen en verkopen op de beurs, die niet is geregistreerd in New York. Volgens het kantoor van de procureur-generaal is de actie de eerste keer dat voor de rechtbank wordt beweerd dat ETH een effect is. 

Gary Gensler, voorzitter van de Securities and Exchange Commission (SEC), heeft laten doorschemeren dat de SEC Ether als een beveiliging zou kunnen beschouwen. De zusterregelgevende instantie van de SEC, de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), heeft echter herhaaldelijk haar standpunt gehandhaafd dat bitcoin en Ether kwalificeren als grondstoffenactiva. De klacht tegen KuCoin werd op 9 maart ingediend bij het Hooggerechtshof van de staat New York County. De New York AG verklaarde op Twitter, 

“Ik klaag cryptocurrency-platform @kucoincom aan wegens illegaal opereren in New York zonder te registreren bij de staat. Dit is onze achtste actie om schimmige cryptocurrency-platforms in toom te houden die onze wetten negeren en New Yorkers in gevaar brengen.”

Vermeende schending van effectenwetten

De rechtszaak beweert ook dat KuCoin zijn KuCoin Earn-product, dat in de klacht een beveiliging wordt genoemd, heeft uitgegeven en verkocht zonder zich te registreren als dealer of effectenmakelaar. Het verklaarde ook dat KuCoin zichzelf ook verkeerd voorstelde als een uitwisseling omdat het zich niet bij de AG registreerde om die functie uit te voeren. 

De actie van het kantoor van de procureur-generaal van New York is niet de eerste keer dat KuCoin ermee in aanraking komt regelgevers. In 2022 beschuldigden de autoriteiten in Zuid-Korea de uitwisseling van het uitvoeren van "illegale zakelijke activiteiten" zonder de juiste registratieprocessen te doorlopen. In december 2022 deed De Nederlandsche Bank soortgelijke beschuldigingen tegen KuCoin en beweerde dat de beurs zonder de juiste vergunning werkte. 

Details van het pak 

De aanklacht ingediend door de New York Attorney General stelt dat onder staats- en federale autoriteit ETH, LUNA en UST kwalificeren als grondstoffen onder de Martin Act van de staat, en dat KuCoin zich niet heeft geregistreerd als grondstoffenmakelaar. De rechtszaak verklaarde vervolgens dat ETH, LUNA, UST en KuCoin Earn effecten zijn onder Waldstein. Dit is een test die in 1936 is opgesteld door het Hooggerechtshof van Albany County in New York, samen met de Howey-test. Het kantoor van de procureur-generaal van New York verklaarde: 

“De petitie stelt dat ETH, net als LUNA en UST, een speculatief bezit is dat afhankelijk is van de inspanningen van externe ontwikkelaars om winst te bieden aan de houders van ETH. Daarom moest KuCoin zich registreren voordat hij ETH, LUNA of UST kon verkopen.”

De rechtszaak haalde ook de SEC vs. LBRY-zaak aan om zijn claim te ondersteunen en zocht een permanent gerechtelijk bevel tegen KuCoin die effecten en grondstoffen van en naar New Yorkers zou verkopen en kopen. Bovendien heeft het de rechtbank ook gevraagd om details te eisen van degenen die gebruik hebben gemaakt van de uitwisseling en de verstrekking van illegaal verkregen geld door New Yorkers.

Disclaimer: dit artikel is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden en is niet bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies