Japanse Coincheck voor notering op Nasdaq via SPAC-fusie met een waardering van $ 1.25 miljard

Coincheck, een grote crypto-portemonnee- en uitwisselingsdienst in Japan, heeft dinsdag aangekondigd dat het van plan is om in de VS naar de beurs te gaan door te fuseren met blanco cheque-firma Thunder Bridge Capital Partners IV Inc.

De fusie zal naar verwachting in de tweede helft van 2022 worden afgerond, waardoor de gecombineerde entiteit op de Nasdaq Global Select Market zal worden genoteerd onder de ticker ‘CNCK’.

De voorgestelde transactie zal de gecombineerde entiteit een waardering van ongeveer $1.25 miljard opleveren.

Vóór kosten en ervan uitgaande dat er geen aflossingen door aandeelhouders plaatsvinden, zal Thunder Bridge het gecombineerde bedrijf $237 miljoen in contanten aanbieden.

Coincheck is voor 94.2% eigendom van de Japanse online broker Monex Group Inc, die bij de sluiting alle bestaande entiteiten zal behouden, wat neerkomt op een eigendom van ongeveer 82% in de nieuwe entiteit.

Zodra de sluiting is afgerond, wordt Gary Simanson, de CEO en president van Thunder Bridge, de CEO van het gecombineerde bedrijf.

Het opbouwen van innovatievermogen voor dienstverlening

Coincheck, opgericht in 2014 en met hoofdkantoor in Tokio, is een marktplaats voor kopen en verkopen cryptocurrencies en een uitwisseling voor digitale activa zoals niet-fungibele tokens. De beurs heeft ongeveer 1.5 miljoen klanten.

In januari 2018 verscheen Coincheck is gehackt, en ongeveer 500 miljoen NEM-tokens ($530 miljoen) werden gestolen. Als gevolg hiervan was de digitale geldroof voor The Financial Services Agency, de Japanse financiële toezichthouder, aanleiding om het toezicht te verscherpen. Het bureau gaf Coincheck niet alleen de opdracht om zijn beveiligingspraktijken te verbeteren, maar riep ook op tot een verbetering van de risicobeheerinfrastructuur van alle andere crypto-uitwisselingen in het land.

In april 2018 werd Coincheck overgenomen door Monex Group voor 3.6 miljard yen (US 33.4 miljoen). De overname was een reactie op de NEM-hack, omdat Coincheck inzag dat het zijn managementsysteem en organisatie moest versterken. Deze stap was een directe reactie op het Japanse Financial Services Agency, dat de beurs verzocht om wijzigingen aan te brengen na de hack van januari – waarbij Coincheck de getroffen gebruikers compenseerde.

Tijdens dat, Monex Group haalde de hoop aan om op een toekomstige datum een ​​IPO (initiële openbare aanbieding) van Coincheck-aandelen te houden. Het plan wordt momenteel geactualiseerd via de voortdurende inspanningen om de beurs op de Nasdaq-beurs te noteren via een speciale acquisitie met Thunder Bridge Capital.

Afbeeldingsbron: Shutterstock