Er wordt al een tijdje gewaarschuwd voor een recessie, en hoewel Marko Kolanovic, de mondiale marktenstrateeg van JP Morgan, denkt dat dit wel eens op komst zou kunnen zijn, gelooft hij dat de markt die mogelijkheid al weerspiegelt.
“Hoewel de kans op een recessie toeneemt,” zei Kolanovic, “lijkt een milde recessie al ingeprijsd op basis van de ondermaatse prestaties van de cyclische versus defensieve aandelensectoren sinds het begin van het jaar, de diepte van de negatieve winstherzieningen die al overeenkomen met eerdere recessiebewegingen, en de verschuiving in de rentetarieven. markten om een eerdere en lagere piek van de Fed Funds in te prijzen. Nu de piek in de Fed-prijzen waarschijnlijk achter de rug is, zouden de ergste risicomarkten en marktvolatiliteit ook achter de rug moeten zijn.”
Met dit in gedachten pleit Kolanovic zelfs voor het gehavende technologiesegment. “We hebben gepleit om tactisch de voorkeur te geven aan groei boven waarde, wat ook kan worden uitgedrukt door een betere presentatie van de technologiesector”, legde hij verder uit.
De visie van Kolanovic omzetten in concrete aanbevelingen, technologie-expert van JPMorgan Doug Anmut heeft twee technologieaandelen getagd die volgens hem klaar zijn voor een groei van meer dan 100%. Anmuth heeft een toprating van TipRanksen behoort tot de top 3% van alle analisten. Laten we eens kijken wat de go-to tech-goeroe van JPM te zeggen heeft.
Nerdachtig (NRDY)
Laten we beginnen met Nerdy, een onderwijs-/technologiebedrijf dat een interactief digitaal platform gebruikt om online leerprogramma's aan te bieden. Het bedrijf gebruikt zijn eigen platform, mogelijk gemaakt door AI, om leerervaringen voor leerlingen op alle niveaus te personaliseren, van de kleuterschool tot het basis- en middelbaar onderwijs, tot professionele verrijking. Er zijn cursussen beschikbaar in meer dan 3,000 onderwerpen, in verschillende formaten, waaronder één-op-één begeleiding, kleine en grote groepslessen en zelfstudie.
Nerdy, opgericht in 2007, betrad vorig jaar de openbare handelsmarkten via een SPAC-transactie met TPG Pace Tech Opportunities. De transactie werd op 14 september goedgekeurd en de NRDY-ticker werd op 21 september verhandeld. De transactie bracht Nerdy ruim $ 575 miljoen aan bruto-opbrengst op, die destijds werd gewaardeerd op $ 1.7 miljard. Sindsdien is het aandeel, als gevolg van de marktproblemen, met ongeveer 80% gedaald.
Gedurende die tijd is Nerdy er echter in geslaagd om bedrijfsrecordomzetniveaus te bereiken. In het eerste kwartaal van 1 bedroeg de omzet van Nerdy $22 miljoen, terwijl het bedrijf ook $46.9 miljoen aan boekingen noteerde. Per management waren deze resultaten respectievelijk 48.5% en 36% hoger dan het kwartaal van vorig jaar. Het segment Small Class en Group Instruction van het bedrijf leidt de winnaars met een omzetstijging van 30% op jaarbasis, tot $243 miljoen.
Even indrukwekkend is dat Nerdy het eerste kwartaal afsloot zonder schulden en met $1 miljoen aan contanten en liquide middelen, waardoor het bedrijf in een solide positie verkeert om verdere groei na te streven.
In zijn notitie voor JPMorgan ziet Anmuth meerdere positieve punten die Nerdy in de toekomst ondersteunen, en schrijft: “Wij geloven dat Nerdy's best-in-class experts en AI/ML-algoritme, dat meer dan 100 attributen en 80 miljoen+ datapunten gebruikt om actieve leerlingen/experts te matchen, het platform onderscheidt van andere online leergenoten. Wij zijn van mening dat Nerdy goed gepositioneerd is voor een duurzame omzetgroei van meer dan 20%, aangedreven door 1) de Amerikaanse DTC-leer-TAM groeit van $47 miljard in 2019 naar $75 miljard+ in 2025; 2) verdere uitbreiding van Varsity Tutors for Schools om toegang te krijgen tot de $24 miljard+ ARP-financiering voor leerverlies; 3) herstel van door COVID veroorzaakt leerverlies; en 4) productinnovatie – uitbreiding van format en onderwerp zou cross-sellingmogelijkheden moeten creëren.”
Daarom beoordeelt Anmuth Nerdy als een overgewicht (dwz kopen), en zijn koersdoel van $ 6 impliceert een opwaarts potentieel van maar liefst 183% over een jaar. (Om het trackrecord van Anmuth te bekijken, klik hier)
Met 8 recente beoordelingen van analisten, waarbij 6 tegen 2 de voorkeur geeft aan Buys boven Holds, hebben de NRDY-aandelen een Strong Buy-consensusrating van de aandelenprofessionals van Street. De aandelen zijn geprijsd op $2.12, en hun gemiddelde koersdoel van $5.13 duidt op een robuust stijgingspercentage van 142% in de komende twaalf maanden. (Zie Nerdy-aandelenvoorspelling op TipRanks)
Uber-technologieën (UBER)
De volgende keuze van JPMorgan waar we naar zullen kijken is Uber, het bedrijf dat de taxi-industrie binnenstebuiten keerde en van het delen van ritten een begrip maakte. Uber stopte in 2009 bij onze stoeprand en bood forensen een gemakkelijkere manier om een rit te huren; Tegenwoordig heeft het bedrijf zijn diensten uitgebreid met 'naadloze' reizen voor werknemers, voedselbezorging en zelfs vrachtboekingen. Uber is nu actief in meer dan 10,000 steden in 72 landen, heeft maandelijks 115 miljoen actieve gebruikers die dagelijks 19 miljoen ritten maken en heeft in totaal $180 miljard uitbetaald aan passagiers en bezorgers.
Een maand na het derde kwartaal, terwijl de Q2-cijfers volgende week verschijnen, kunnen we de balans opmaken van de gerapporteerde resultaten van Uber tot nu toe dit jaar. De aandelenkoers van het bedrijf is dit jaar met 45% gedaald, hoewel de inkomsten zijn gestegen, na een grotendeels consistent patroon van stijgingen te hebben laten zien sinds de coronapandemie in het tweede kwartaal van 2 toesloeg. De omzet in het eerste kwartaal van 20 bedroeg $1 miljard, een stijging op jaarbasis van 22%. Dit aantal kwam hoger uit dan de brutoboekingen; het aantal boekingen stegen op jaarbasis met 6.9% tot 136 miljard dollar.
Hoewel Uber doorgaans netto kwartaalverliezen boekte, was het verlies in het eerste kwartaal van 1 met $22 per aandeel ongebruikelijk groot. Dit was een dramatische stijging ten opzichte van het verlies van 3.04 cent in het kwartaal van vorig jaar. Het management van Uber schrijft het verlies toe aan een eenmalige klap, een last vóór belastingen van $ 6 miljard, die verband houdt met verschillende aandeleninvesteringen van het bedrijf. Uber verwacht niet dat het grote verlies zich in de volgende kwartalen zal voortzetten, maar eerder zal matigen naar eerdere niveaus.
Als hij naar Uber kijkt, ziet Doug Anmuth een bedrijf dat sterk gepositioneerd is om zijn niche te leiden en waarde te bieden aan investeerders – en zelfs om goed om te gaan met het huidige inflatieklimaat.
“We blijven geloven dat Uber sterker uit de pandemie tevoorschijn komt, omdat het zich richt op productinnovatie (Upfront Fares, UberX Share, Hailables) en platformonafhankelijke voordelen (Uber One, versnelde verdiener-onboarding)… Inflatoire druk is moeilijker in te schatten omdat consumenten al last hebben de dupe van hogere prijzen. Maar hogere kosten voor levensonderhoud zouden meer chauffeurs kunnen aantrekken en een groter aanbod kunnen creëren, wat feitelijk zou kunnen helpen de prijzen van ritten te verlagen. We erkennen dat de bezorging meer risico loopt, maar uiteindelijk zal mobiliteit de grootste drijfveer zijn. Uber blijft een topkeuze”, meende Anmuth.
Als 'topkeuze' krijgt Uber de beoordeling Overweight (dwz Buy) van Anmuth, die ook een prijsdoel van $ 48 stelt, waarmee hij zijn vertrouwen toont in een stijging van 108% voor het komende jaar.
Sinds de oprichting is Uber goed geweest in het genereren van buzz, en de afgelopen maanden is het bedrijf de aandacht blijven trekken – in de vorm van dertig Wall Street-analistenrecensies. Deze omvatten 30 aankopen tegen slechts 27 vasthouden, voor een sterke koopconsensus, en het gemiddelde koersdoel van $3 impliceert een stijging van ~46.86% ten opzichte van de huidige handelsprijs van $103. (Bekijk de Uber-aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-thinks-2-235447717.html