Tech

Is het ooit het risico waard?

08/04/2022
Bitcoin Ethereum Nieuws

De cryptocurrency-ruimte zal naar verwachting bereik 1 miljard gebruikers in 2030. Terwijl van sommigen bekend is dat ze er een fortuin mee verdienen, hebben anderen hun financiën verpest, vergelijkbare resultaten nagejaagd en zelfs krediet krijgen om crypto te kopen door waardevolle activa, waaronder hun huizen, als onderpand op te zetten.

Lenen om te beleggen kan onder zeer specifieke voorwaarden zinvol zijn, maar het gebruik van een home equity-lening is ook uiterst riskant. Het betekent bijvoorbeeld dat de woning van een belegger als onderpand in bruikleen wordt gegeven.

Cryptocurrencies hebben in het verleden spectaculaire resultaten opgeleverd voor investeerders, maar zagen ze ook doorgaan lange periodes van de bearmarkt waarin velen de hoop verloren en met verlies verkochten, terwijl degenen die erin slaagden de grootste beloningen te oogsten. Zoals elke analist of financieel adviseur zou zeggen, zijn resultaten uit het verleden geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Wanneer Bitcoin (BTC) handelde voor $ 57,000, stelde MicroStrategy-CEO Michael Saylor voor dat investeerders al hun geld zouden moeten gebruiken om Bitcoin te kopen en "uit te zoeken hoe ze meer geld kunnen lenen om Bitcoin te kopen." Op een gegeven moment stelt Saylor voor dat ze "hun huis moeten hypothekeren" om meer BTC te krijgen.

Op het moment van schrijven verandert Bitcoin van eigenaar in de buurt van $ 23,000, wat betekent dat beleggers die Saylor's woorden zouden volgen nu diep onder water zouden zijn. MicroStrategy heeft leningen aangegaan van Silvergate Bank en kapitaal opgehaald door schuld uit te geven om meer Bitcoin te kopen, tot het punt dat het nu 129,698 BTC bevat.

Hoewel zakelijke leningen verschillen van persoonlijke leningen, is het belangrijk om te begrijpen wat er kan gebeuren als beleggers tegen hun activa lenen om meer crypto te kopen en wat hen te wachten staat.

Voorzichtig zijn in een risicovolle omgeving

Hypotheken van een huis om cryptocurrencies te kopen is een strategie die door sommige investeerders wordt gebruikt, een strategie die, als ze op het juiste moment wordt gedaan, tot aanzienlijke rendementen kan leiden. Het kan echter rampzalige gevolgen hebben als het op het verkeerde moment wordt gedaan.

In een gesprek met Cointelegraph merkte Stefan Rust, CEO van het inflatievolgplatform Truflation, op dat het "absoluut een risicovolle strategie" is die "altijd een alternatief" is, omdat het een "redelijke en goedkope bron van kapitaal" is. Rust voegde eraan toe dat als het huis dat wordt gehypothekeerd is afbetaald en er "restactiva beschikbaar zijn om een ​​hypotheek te kunnen afsluiten, waarom dan niet die hypotheek gebruiken om Bitcoin te kopen."

De CEO verwees naar fintech-startup Milo, die biedt cryptohypotheken met een looptijd van 30 jaar en stelt gebruikers in staat om hun cryptocurrency-bezit te gebruiken om onroerend goed als optie te kopen, en voegde toe:

“Persoonlijk zou ik niet alles doen en 'maximaliseren' door al mijn inkomsten in Bitcoin te stoppen. Dat is eigenlijk al je eieren in één mand leggen. Dit is een superhoge risicoallocatie van kapitaal.”

Rust voegde eraan toe dat voor investeerders met een gezin om voor te zorgen en rekeningen te betalen, hypotheken op hun eigendom "misschien niet de meest aan te raden strategie is." Volgens zijn woorden is het "meestal het beste om gezond verstand en passend risicobeheer in te zetten."

Recent: Hoe blockchain-technologie een revolutie teweeg kan brengen in de internationale handel

Dion Guillaume, mondiaal hoofd van PR en communicatie bij crypto-uitwisseling Gate.io, lichtte de woorden van Rust toe en vertelde Cointelegraph dat de "gemakkelijkste manier om te ruïneren is om met shitcoins te spelen en de markt te timen" en vertelde investeerders om "nooit buitensporige hefboomwerking" en in plaats daarvan "heersen" in hun hebzucht.

Guillaume zei dat beleggers moeten voorkomen dat ze voor de hype vallen, en hoewel "dit moeilijk kan zijn in crypto, is discipline de sleutel." In een commentaar op het gebruik van activa om meer BTC te kopen, adviseerde hij voorzichtigheid in plaats van all-in te gaan zoals Saylor suggereerde:

“We moeten voorzichtiger omgaan met het gebruik van ons geld. Ondanks al zijn grootsheid is crypto nog steeds een actief met een hoog risico. Ben jij een miljardair met zeven huizen? Zo ja, dan kunt u er waarschijnlijk een hypotheek op nemen om BTC te kopen. Zo niet, wees dan slimmer.”

In een gesprek met Cointelegraph merkte Dennis O'Connell, chief technology officer en portfoliomanager bij cryptoportfoliobedrijf Peregrine Digital, op dat lenen om crypto te kopen een "schoolvoorbeeld is van wat je nooit met je financiën moet doen", aangezien een "huis een geweldig investering op de lange termijn en een van de belangrijkste ladders om rijkdom te laten groeien.”

O'Connell voegde toe dat hij "te veel artikelen heeft gelezen van vernietigde families of van mensen die op tragische wijze van het leven zijn beroofd door dit juist te doen." Hij voegde eraan toe dat men nooit leningen moet aangaan of hefboomwerking moet gebruiken om in Bitcoin te investeren als ze het zich niet kunnen veroorloven om te verliezen.

Cryptocurrency-markten staan ​​bekend als extreem volatiel en vol met: significante ups en downs, waar toonaangevende activa in een maand bijna kunnen verdubbelen en berenmarkten kan zien dat BTC meer dan 80% van zijn waarde verliest.

Verwacht het onverwachte

Vanwege de inherente volatiliteit van de cryptocurrency-ruimte, merkte O'Connell op dat beleggers er rekening mee moeten houden dat Bitcoin op dezelfde manier wordt beïnvloed door het monetaire beleid als andere activa en dat het "bewezen is dat het geen inflatiehedge is", terwijl het sterk gecorreleerd is aan andere risico's. middelen.

De portefeuillebeheerder suggereerde dat beleggers het onverwachte moeten verwachten, vooral bij het gebruik van hefboomwerking:

“Ze moeten het onverwachte verwachten. Marktcycli in crypto zijn zeer volatiel. Afhankelijk van hun lokale regelgeving kunnen ze proberen wat bescherming te kopen door eeuwigdurende futures af te dekken (nog niet legaal in de Verenigde Staten) om hun risico af te dekken.”

Volgens zijn woorden maakt de volatiliteit in risicovolle activa gezien bij stijgende rentetarieven het moeilijk om "lenen te rechtvaardigen tegen traditionele activa of crypto en naar Bitcoin te gaan." O'Connell ging in op suggesties die investeerders zouden kunnen lenen om crypto te kopen en zei dat ze "zeer sceptisch moeten zijn en altijd de motivatie van de bron in twijfel moeten trekken", en hen vertellen dat ze moeten lenen.

Hij voegde eraan toe dat het bekend is dat de cryptocurrency-ruimte gevuld is met oplichters en is sterk beïnvloed door beleggerssentiment, en als zodanig is voorzichtigheid geboden.

Thomas Perfumo, hoofd bedrijfsvoering en strategie bij cryptocurrency-uitwisseling Kraken, vertelde Cointelegraph dat er educatieve bronnen zijn die "iedereen zou moeten lezen" voordat hij een hefboomwerking gebruikt om cryptocurrency te kopen.

Perfumo merkte op dat hefboomwerking over het algemeen een hulpmiddel is dat wordt gebruikt om het rendement op kapitaal te maximaliseren en, in sommige gevallen, het op een fiscaal-efficiënte manier te benutten, terwijl ook het risicoprofiel van transacties waarin het wordt gebruikt, wordt vergroot. Dit betekent dat het "belangrijk is voor iedereen die hefboomwerking wil gebruiken om hun risicotolerantie te begrijpen en hun risico effectief te beheren."

Met elke risicovolle activa, zei Perfumo, mogen beleggers nooit meer investeren dan ze bereid zijn te verliezen, en concluderen:

“Bij het nemen van belangrijke financiële beslissingen is het belangrijk dat iedereen rekening houdt met zijn persoonlijke risicotolerantie en financiële doelen. We raden mensen vaak aan om adviseurs te raadplegen om de meest geschikte beleggingsstrategieën te bepalen.”

Deze belangrijke financiële beslissingen omvatten waarschijnlijk ook de samenstelling van: potentiële cryptoportefeuilles van investeerders en hun rol in hun totale beleggingsportefeuille. Voor beleggers die meer inleggen dan ze zich kunnen veroorloven te verliezen, lijkt crypto-exposure misschien een nachtmerrie.

Reageren op verkeerde posities met hefboomwerking

Guillaume verklaarde dat beleggers die een hefboompositie in de cryptocurrency-ruimte hebben, moeten overwegen hoe lang ze het zich kunnen veroorloven om ze te behouden, aangezien ze genoeg tijd krijgen, ze eraan kunnen blijven vasthouden en hopen dat hun "fortuin keert".

Guillaume zei dat handelaren met een hefboomwerking een bullmarkt zouden moeten gebruiken om crypto in contanten om te zetten wanneer ze break-even zijn, zodat ze hun schulden kunnen afbetalen en zichzelf kunnen beloven dat ze hun huis nooit meer voor crypto zullen verpanden.

Recent: Wat het nieuwe belastingregime van Kazachstan betekent voor de crypto-mijnindustrie?

O'Connell zei dat beleggers onder water met een hefboompositie "onmiddellijk het advies moeten inwinnen van een erkende financiële planner en expert om een ​​plan te structureren." Geestelijke gezondheid, voegde hij eraan toe, mag niet terzijde worden geschoven:

“Ze moeten ook voor hun geestelijke gezondheid zorgen en hulp zoeken bij therapeuten of gediplomeerde professionals in de geestelijke gezondheidszorg. Ze moeten weten dat er professionele ondersteuning is, zowel financieel als mentaal.”

Uiteindelijk moeten beleggers erkennen dat cryptocurrencies risicovolle activa zijn op basis van technologische innovaties. Dingen kunnen van de ene op de andere dag veranderen, omdat de ineenstorting van het Terra-ecosysteem en daaropvolgende besmetting naar andere bedrijven duidelijk gemaakt.

Om veilig te blijven, moeten beleggers hun risico op de juiste manier beheren, wat kan betekenen dat hun portefeuilles geruime tijd "saai" zullen zijn. Deze "downtime" kan hen echter de pauze geven die ze nodig hebben om mentaal te genezen en hun vooruitzichten te verbeteren.