Digital Currency Group (DCG) is een durfkapitaalbedrijf dat investeert en bedrijven opbouwt in cryptocurrency en blockchain-gerelateerde bedrijven. Het is in 2015 opgericht door Barry Silbert en heeft zijn hoofdkantoor in New York. De dochterondernemingen van DCG zijn Genesis (een cryptoleningbedrijf), Grayscale (een effectenbedrijf) en Coindesk (een cryptopersbureau).
Genesis biedt liquiditeit aan institutionele klanten en professionele handelaren door de handel in grote blokken cryptocurrencies zoals Bitcoin, Ethereum, enz.
Grayscale is een bedrijf voor digitaal vermogensbeheer dat beleggingsproducten aanbiedt voor institutionele en geaccrediteerde beleggers. Het bedrijf biedt verschillende beleggingsproducten, zoals beleggingsproducten voor digitale valuta en ETF's, die als aandelen op OTCQX kunnen worden gekocht. De koers van het aandeel weerspiegelt de prijsbewegingen van bitcoin-prijzen.
De investeringsproducten van Grayscale worden ondersteund door Bitcoin en andere cryptocurrencies. Dit product is geïntroduceerd om investeerders bloot te stellen aan cryptocurrencies zonder risico's. Grayscale verdient geld door een kleine commissie op de handel in aandelen in rekening te brengen en ook een jaarlijkse vergoeding in rekening te brengen.
Vanaf nu is Grayscale de op één na grootste eigenaar van Bitcoin, behalve Satoshi Nakamoto, wat neerkomt op 638,480 BTC.
Wat is er met Genesis gebeurd?
Na de ineenstorting van FTX in november 2022, zei Genesis officieel op hun Twitter-account dat ze $ 175 miljoen hadden verloren, maar ze verzekerden dat dit hun marktmakende activiteiten niet zal beïnvloeden. Maar binnen een week stopten ze de opnames, wat wijdverbreide angst veroorzaakte bij de investeerders.
Het jaar 2022 was niet goed geweest voor Genesis, aangezien twee bedrijven (Three Arrows Capital en Babel Finance) waarin Genesis investeerde jammerlijk faalden, wat resulteerde in het verlies van miljoenen dollars voor Genesis. Dit gebeurde in juni 2022. FTX stortte in november 2022 in en Genesis werd beïnvloed. Ook al gaf het moederbedrijf DCG een lening aan Genesis om het bedrijf draaiende te houden, het was niet genoeg.
Federale aanklagers onderzoeken momenteel de handelingen en transacties tussen DCG & Genesis. Genesis-woordvoerder verzekerde dat de bedrijfsactiviteiten worden uitgevoerd volgens federale wetten en dat de huidige financiële crisis binnenkort zal worden opgelost.
Wat is er met grijswaarden gebeurd?
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) is een prominent investeringsproduct van Grayscale. Met GBTC kunnen investeerders de beweging van Bitcoin volgen zonder de bitcoin daadwerkelijk te bezitten of vast te houden. GBTC is als een aandeel waar de investeerders net als elk ander aandeel kunnen kopen, verkopen en verhandelen.
Het bedrag aan GBTC dat een belegger bezit, is recht evenredig met een bepaald deel van de bitcoin die hij had kunnen bezitten. Beleggers hoeven niet het risico te nemen om Bitcoin aan te houden als ze GBTC bezitten. Grayscale verzekerde de klanten dat er geen risico's aan verbonden zijn en dat het een volledig veilige investering is.
De prijs van GBTC kan variëren en kan tegen een premie of korting worden verhandeld, afhankelijk van vraag en aanbod van GBTC-aandelen. GBTC kan worden verkocht tegen een lagere prijs (kortingsprijs) als er weinig vraag is en kan worden verkocht tegen een hogere prijs (premieprijs) als er veel vraag is. Het risico met GBTC is dat wanneer er een neerwaartse trend in de markt is, GBTC tegen een gereduceerde prijs wordt verkocht, wat een verlies veroorzaakt voor het Grayscale-bedrijf
Na de bull run in 2021 had Bitcoin een bearish jaar in 2022. Dit heeft ook invloed gehad op het genereren van inkomsten in Grayscale. Bovendien zijn er massale opnames door investeerders in elke beurs- en cryptocurrency-beleggingsonderneming. De lelijke waarheid is dat DCG, Genesis en Grayscale hier niet op waren voorbereid en daarom stopten ze met opnames.
Hoe SEC Grayscale had kunnen helpen?
Grayscale heeft er van hun kant alles aan gedaan om GBTC om te zetten in ETF om zo de hefboomwerking weg te nemen en daarmee premie- en kortingsprijzen te verwijderen. Ze hebben dit vele malen aangevraagd bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Maar SEC ontkende dit en verklaarde dat dit zou kunnen leiden tot Spot bitcoin-manipulatie en frauduleuze activiteiten. SEC had vanuit hun standpunt gelijk en Grayscale heeft SEC hiervoor aangeklaagd, die op 3 februari 2022 een definitief vonnis zal krijgen.
Wat gaat er waarschijnlijk gebeuren in 2023?
De kans is groot dat DCG kan het faillissement van Chapter 11 aanvragen. Als dat gebeurt, moeten ze mogelijk hun activa liquideren, maar het bedrijf kan hun digitale activa niet zo gemakkelijk verkopen en heeft mogelijk meer tijd nodig. De activa van Grayscale kunnen ook worden geliquideerd om het geleende bedrag terug te vorderen.
De gebroeders Winklevos zouden Genesis kunnen aanklagen wegens wanbeheer van hun investeerdersfondsen. Ook Genesis staat op de rand van het faillissement. Het had in 30 2022% van zijn werknemers ontslagen.
De positieve kant is dat federale aanklagers werken in het belang van de getroffen investeerders en het grote publiek. Als er één groot ding is dat u kunt leren van deze langdurige cryptowinter, is dat: "Houd uw munten in uw eigen portemonnee, wees de enige bewaarder van uw munten!"
Bron: https://coinpedia.org/news/is-digital-currency-group-dcg-a-sinking-ship-what-to-expect-in-2023-another-faillissement/