Beleggers hebben te maken met vertrouwensproblemen met de Grayscale GBTC

- Advertentie -

De problemen rond de Grayscale GBTC-trust werden onderstreept door de recente rapporten over de recordkorting.

Grayscale Investments, een leider in het beheer van digitale valuta-activa, wordt naar verluidt geconfronteerd met problemen met zijn grootste product, de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), omdat beleggers klagen over opkomende zorgen die onder meer worden weerspiegeld door de recente handelspositie van de trust. 

Grayscale's GBTC's groeiende problemen

Zoals voorheen gerapporteerd door The Crypto Basic kelderde de premium rate van Grayscale Bitcoin Trust gisteren naar een laagterecord van -47.8 gisteren. Dit betekent dat het vertrouwen met een enorme korting werd verhandeld, een cruciale indicator van een verlies van vertrouwen van beleggers in de financiële producten van Grayscale. Een Bloomberg verslag onthulde dat deze trend een bredere golf van problemen suggereert die investeerders hebben met de cryptomarkt.

Volgens Bloomberg is het onwaarschijnlijk dat de recente bearish trend rond het vertrouwen snel zal omslaan vanwege de heersende marktomstandigheden en de groeiende zorgen over Grayscale's moederbedrijf Digital Currency Group.

De uitleentak van Genesis Global Capital, een dochteronderneming van Digital Currency Group, onthulde vorige maand dat het opnames zou opschorten vanwege problemen die zich voordeden na de ineenstorting van de FTX. Hoewel grijstinten verzekerd klanten dat het niet wordt beïnvloed door de recente crisis van Genesis, zijn er zorgen. Dit heeft bijgedragen aan de recente underperformance van zijn producten.

GBTC's premie tarief is momenteel 48.62% negatief op het moment van rapporteren, wat wijst op verdere dalingen ten opzichte van de dieptepunten van gisteren. De groeiende kortingsvoet van de trust is een bearish indicator van een snellere uitverkoop dan bitcoin zelf, aangezien de angst van investeerders groter wordt in de nasleep van groeiende zorgen.

GBTC is dit jaar met 75% gedaald, terwijl BTC slechts 64% van zijn waarde heeft verloren. Het huidige verlaagde tarief van de trust suggereert dat zijn investeerders hun BTC verkopen tegen een tarief dat bijna 50% lager ligt dan de huidige marktprijs van het activum.

Verder, op dinsdag, rapporten van een rechtszaak aangespannen tegen Grayscale door het in New York gevestigde top hedgefonds Fir Tree Capital Management. De rechtszaak beweert dat Grayscale de GBTC-trust waarschijnlijk verkeerd heeft beheerd en het probleem wil onderzoeken met toegang tot bepaalde documenten erover.

Fir Tree Capital Management betoogt in de rechtszaak ook dat Grayscale de 850,000 investeerders van de GBTC-trust heeft geschaad met zijn "aandeelhouder-onvriendelijke acties", waarbij wordt beweerd dat het beleid inzake de terugkoop van aandelen voor de trust "zelfopgelegd" is. 

De GBTC Trust is het belangrijkste product van Grayscale

Ondanks de problemen waarmee beleggers worden geconfronteerd met GBTC, bevestigt het Bloomberg-rapport zijn positie als het belangrijkste product van het DCG-bedrijf. Met activa onder beheer ter waarde van $ 10.8 miljard op het moment van ter perse gaan, en een jaarlijkse vergoeding van 2%, pompt GBTC het meeste geld in Grayscale en DCG.

Bloomberg schat dat de trust elk jaar meer dan $ 200 miljoen kan binnenhalen voor Grayscale, gezien de huidige positie. De jaarlijkse vergoeding van GBTC ligt ver boven de realiteit van de meeste investeringsvehikels die door Grayscale worden aangeboden. Met name de proShares Bitcoin Strategy ETF heeft een vergoeding van 0.95%.

Cathie Wood, CEO van vermogensbeheerder Ark Invest, benadrukte het belang van Grayscale's digitale activatrusts in een Bloomberg-interview vorige maand. Volgens Wood zijn de trusts het meest gewaardeerde onderdeel van het bedrijf en zullen ze proberen ze in stand te houden als al het andere faalt.

In het kielzog van het verlaagde tarief kocht Cathie Wood's Ark Invest maandag 176,945 GBTC-aandelen ter waarde van $ 1.5 miljoen. De aankoop van Ark Invest vond plaats tegen een GBTC-kortingstarief van 45%. De laatste aankoop volgde vorige week op een soortgelijke beweging, waarbij Ark Invest vergaren 315,259 GBTC-aandelen ter waarde van $ 2.8 miljoen. Het bedrijf heeft nu 6.4 miljoen aandelen ter waarde van $ 53 miljoen.

- Advertentie -