Aurelius Capital Value, onderzoeker van het openbare bedrijf, riep Silvergate op voor het zakendoen met Huobi Global, ondanks eerder bewijs van de slechte KYC-handhaving van de beurs.
Aurelius gebruikte Huobi's vermeende geschiedenis van het faciliteren van het witwassen van geld en een experiment uit 2020 dat het gemak aantoonde van het maken van valse accounts om te suggereren dat het doorlichtingsproces van Silvergate ontoereikend was.
KYC Due Diligence bij Silvergate in twijfel getrokken
In een Twitter-thread zette Aurelius vraagtekens bij de samenwerking van Silvergate met Huobi Global na een experiment in 2020 door forensisch bedrijf Cipherblade.
Het experiment onthulde het gemak van het maken van nepaccounts door gefotoshopte afbeeldingen van beroemdheden in te dienen als ID-foto's. In 2021 kraakten de autoriteiten in Thailand en China een witwassyndicaat van $ 124 miljoen dat misbruik maakte van Huobi's lakse controles.
Silvergate Bank werd in 1,600 de voorkeursbank voor ongeveer 2019 van de belangrijkste cryptobedrijven. Het Silvergate Exchange Network is gespecialiseerd in het converteren tussen crypto- en fiatgeld.
Onderzoekers ontdekten ook verontrustende verbindingen tussen Huobi en darknet-marktplaats Hydra en konden het officiële due diligence-proces van Silvergate niet verzoenen met de schijnbare tekortkomingen in Huobi's onboarding-proces.
Werd het KYC-proces van Huobi beïnvloed door Justin Sun?
Justin Sun, lid van de wereldwijde adviesraad van Huobi, is een sleutelfiguur in het verhaal. Volgens Aurelius werkte Sun naar verluidt samen met Silvergate Bank om de TRON stablecoin, een cryptocurrency-criticus wezen erop dat het een dunne technische onderbouwing en weinig waarde had. Sun haalde $ 58 miljoen op via TRON's eerste muntenaanbod in 2017.
In 2019, Chinese media beschuldigde Zon witwassen van geld, handel met voorkennis en andere financiële misdaden. Een ander verslag Door de Verge beweerde dat Sun een nep KYC-systeem had goedgekeurd bij Poloniex-uitwisseling om nieuwe klanten aan boord te krijgen.
Een voormalig Poloniex-medewerker vertelde dat er een nieuw account zou kunnen worden aangemaakt met een foto van het stripfiguur Daffy Duck.
Zon heftig ontkend de claims en waarschuwde voor de mogelijkheid van een aanklacht wegens smaad tegen leveranciers van valse beschuldigingen.
“We behouden ons het recht voor om juridische stappen te ondernemen tegen de onwaarheden die door welke entiteit dan ook zijn aangevoerd. We worden vertegenwoordigd door Harder LLP als onze juridisch adviseur,” bevestigde hij.
Slechte controles kunnen leiden tot identiteitsdiefstal
Financiële dienstverleners moeten voldoen aan de KYC-regels om klantgegevens te verzamelen en te verifiëren om te voorkomen dat criminelen rekeningen openen.
Bovendien moet het proces gesanctioneerde personen identificeren en voorkomen dat ze illegaal accounts openen.
Er zijn veel redenen voor lakse controles, waaronder verschillende niveaus van opgelegde KYC- en antiwitwasregelgeving in verschillende rechtsgebieden. Onervaren compliance officers die visuele inspecties van identificeerbare informatie uitvoeren, kunnen er ook voor zorgen dat kwaadwillenden naar binnen glippen.
Soms verhuizen crypto-uitwisselingen naar regio's met minder omslachtige regelgeving, zoals Malta, wat andere problemen voor klanten kan veroorzaken.
Think Aurelius, konden Huobi-klanten die verhaal wilden halen tegen de centrale alleen correspondentie naar een Seychellen-mailbox sturen omdat de centrale daar niet fysiek aanwezig was.
Aangezien veel crypto-investeerders uitwisselingen gebruiken om fiat naar crypto te converteren, kunnen zwakke KYC-controles criminelen ook in staat stellen gestolen crypto om te zetten in fiat.
In het geval van de Chinese witwasoperatie, de bende verkregen persoonlijke gegevens van mensen via nep-vacatures. Vervolgens gebruikten ze deze gegevens om meerdere rekeningen op beurzen te openen om op te treden als doorgeefluiken van illegale fondsen.
Voor Be[In]Crypto's nieuwste Bitcoin (BTC) analyse, klik hier.
Disclaimer
BeInCrypto heeft contact opgenomen met het bedrijf of de persoon die betrokken is bij het verhaal om een officiële verklaring over de recente ontwikkelingen te krijgen, maar het heeft nog niets gehoord.
Bron: https://beincrypto.com/investigator-shows-how-poor-crypto-exchange-kyc-empower-criminals/