Leidinggevenden bij fondsbeheerder VanEck zijn optimistisch over de versnelling van de tokenisatie van beveiliging in 2023 en geloven dat soevereine instellingen een belangrijke aanjager kunnen zijn van een verwachte prijsstijging van bitcoin in de tweede helft van volgend jaar.
Het verwachte momentum rond het gebruik van blockchain-technologie zal het bedrijf leiden om zich in de toekomst te concentreren op crypto-native producten, voegden ze eraan toe.
De in New York gevestigde investeringsgroep verwacht dat financiële instellingen volgend jaar meer dan $ 25 miljard aan off-chain activa tokeniseren op blockchains, zei Matthew Sigel, hoofd van het onderzoek naar digitale activa van VanEck, woensdag in een webinar.
Dergelijke bedrijven zullen waarschijnlijk blockchains gebruiken om de bewaring en afwikkeling te vereenvoudigen en tegelijkertijd de kosten voor klanten te verlagen, voegde hij eraan toe.
De voorspelling van VanEck komt omdat een aantal instellingen het afgelopen jaar interesse hebben getoond in de tokenisatieruimte, waarbij de use case van blockchain-technologie vaak wordt onderscheiden van de bredere, vluchtige crypto-ruimte.
De centrale bank van Singapore onthuld in mei het werkte samen met JPMorgan Chase voor een blockchain-piloot die het potentieel van DeFi verkent. Het initiatief, genaamd Project Guardian, probeerde obligaties en deposito's te tokeniseren, met slimme contracten die handelsuitvoeringen mogelijk maakten.
Nicole Olson, een senior vice-president van digitale productontwikkeling bij State Street, vertelde Blockworks in een interview in augustus dat het gebruik van gedistribueerde grootboektechnologie om fondsen en privéactiva te symboliseren om de efficiëntie en toegankelijkheid te verbeteren, iets is waar het bedrijf aan werkt voor 2023.
Executives bij Fondsgroep WisdomTree, die $ 76 miljard aan activa beheert, heeft zijn focus herhaald in de afgelopen maanden om vastrentende waarden, aandelen en grondstoffen in de digitale wereld te brengen via blockchain-enabled fondsen en tokenized exposures.
Meer recent zei Larry Fink, CEO van BlackRock - 's werelds grootste vermogensbeheerder - op de New York Times DealBook-top vorige week dat "de volgende generatie voor markten en de volgende generatie voor effecten tokenisatie van effecten zal zijn."
Focus op cryptoproducten
Gezien zijn bullish argument voor tokenisatie, zei Jan van Eck, CEO van VanEck, tijdens het webinar dat het bedrijf zich zou concentreren op crypto-native producten en oplossingen, die hij 'echte blockchain-projecten' noemde.
De NFT-collectie van het bedrijf, die het in mei onthulde, is een signaal van wat komen gaat in 2023, voegde hij eraan toe, maar deelde geen details.
Anders, zei van Eck, is het bedrijf "behoorlijk vol" met cryptogerelateerde producten.
Het bedrijf heeft een reeks crypto-indexen en biedt verschillende ETP's in Europa aan die beleggen in enkele tokens of een mand met cryptoactiva.
VanEck heeft 68 ETF's die in de VS worden verhandeld met een gecombineerd vermogen van ongeveer $ 52 miljard, volgens ETF. com. Drie van die fondsen bieden blootstelling aan de crypto-ruimte.
Het bedrijf lanceerde in april 2021 zijn Digital Transformation ETF (DAPP), met topholdings als Block, MicroStrategy, Coinbase en Riot Blockchain. Later lanceerde VanEck in november 2021 zijn Bitcoin Strategy ETF (XBTF), na de lancering van vergelijkbare bitcoin-futures. fondsen door ProShares en Valkyrie.
DAPP en XBTF zijn dit jaar met respectievelijk 83% en 63% gedaald. Elk fonds heeft ongeveer $ 20 miljoen aan activa.
De VanEck Gold and Digital Assets Mining ETF (DAM), die in maart op de markt kwam, heeft het nog moeilijker gehad om activa te verzamelen - momenteel met minder dan $ 1 miljoen. Het fonds is in 81 met ongeveer 2022% gedaald.
Industriewatchers hebben gezegd dat ze ETF-emittenten verwachten om verschillende crypto-gerelateerde ETF's af te sluiten te midden van de aanhoudende terugval.
"We zijn relatief traag met het sluiten van ETF's alleen vanwege de lage activa", vertelde Van Eck in een bericht aan Blockworks. "Maar de onderliggende bestanddelen van DAM zijn echt gekrompen in marktkapitalisatie, dus we zijn aan het herzien."
Prijsvoorspelling en acceptatie door soevereine instellingen
VanEck-managers zeiden dat ze verwachten dat bitcoin de komende maanden kan dalen tot een bereik tussen $ 10,000 en $ 12,000, aangezien een golf van faillissementen van mijnwerkers het dieptepunt van deze cryptowinter zou kunnen benadrukken.
De prijs van Bitcoin was woensdag om 16,800 uur ET ongeveer $ 5.
Sigel zei dat hij verwacht dat de prijs van bitcoin in de tweede helft van 30,000 zal stijgen tot $ 2023 naarmate de inflatie afneemt en de volgende bitcoin-halving - die begin 2024 zal plaatsvinden - nadert.
De uitvoerende macht voegde eraan toe dat institutionele acceptatie van cruciaal belang zal zijn als bitcoin weer 10x is. Maar, voegde hij eraan toe, veel Wall Street-spelers zullen niet zo bereid zijn om directe crypto-investeringen te ondertekenen na gebeurtenissen zoals de ineenstorting van Terra's algoritmische stablecoin, FTX en Three Arrows Capital.
"Dus wat voor soort instellingen?" hij zei. “Voor mij komt het terug op soevereinen die andere geopolitieke motivaties en realiteiten hebben tijdens deze oorlog tussen Rusland en Oekraïne en een periode van verhoogde financiële censuur dan ooit tevoren. En dat is dus de wild card.”
VanEck verwacht dat ten minste één land bitcoin of andere digitale activa toevoegt aan zijn soevereine vermogensfonds. Sigel voegde eraan toe dat een land als Brazilië een leider zou kunnen zijn in de tokenisatie van staatsschuld, en merkte op dat Itaú Unibanco, de grootste particuliere bank van het land, plannen onthulde om in juli een tokenisatieplatform te lanceren.
El Salvador werd het eerste land dat bitcoin als wettig betaalmiddel adopteerde afgelopen jaar. De Centraal-Afrikaanse Republiek werd het tweede land om dit in april te doen.
De bevolking van de twee landen samen is ongeveer 10 miljoen, maar meer landen die in die voetsporen treden, zouden volgens Sigel het vertrouwen in de ruimte kunnen vergroten.
"Laten we kijken of dat [populatie van landen met bitcoin als wettig betaalmiddel] 80 miljoen bereikt en wat er gebeurt met de prijs van bitcoin en hoe de rest van de wereld reageert," zei hij.
Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .
Kan je niet wachten? Ontvang ons nieuws op de snelst mogelijke manier. Ga met ons mee op Telegram.
Bron: https://blockworks.co/news/vaneck-execs-predict-tokenization-trend-in-2023