De inflatie heeft de markt teruggeslagen. Dit zijn de belangrijkste S&P 500- en technische aandelenniveaus die een strateeg vreest.

Lezen: Olie is de populairste sector en analisten van Wall Street zien een stijging tot 48% voor favoriete aandelen

Mohamed A. El-Erian, economisch hoofdadviseur van Allianz, vatte de '2 legs down' aandelenactie van donderdag samen en zei dat inflatie natuurlijk de eerste pijl was, maar daarna herstelden de aandelen zich dankzij 'nog steeds sterke gedragscondities en vertrouwen in de winsten. ”

"De tweede werd gedreven door zorgen over een grotere kans op een beleidsfout van de Fed - die van eerst inflatie zo lang verkeerd noemen, dan geen beleid voeren en nu het risico lopen 'de beleidsremmen te dichten'" hij tweeted.

Lezen: De inflatie staat in brand en de Fed staat klaar om in te grijpen. Dit is hoe markten en de economie hebben gereageerd op de eerste stijging in een cyclus.

Onze oproep van de dag komt van Mark Newton, hoofd technische strategie bij Fundstrat, die zegt dat de terugtrekking van de aandelen donderdag de rally niet annuleert, maar een duidelijk waarschuwingssignaal was.

“Op korte termijn zou deze dip moeten worden gekocht totdat/tenzij SPX 4451 wordt verbroken, wat tot eind februari enige neerwaartse volatiliteit zou veroorzaken, vóór een rally in maart. Op dit moment is er onvoldoende schade aangericht om technisch gezien bezorgdheid te rechtvaardigen, maar de risiconiveaus zijn gemakkelijk te identificeren voor deze trend, "vertelde Newton klanten in een notitie, terwijl hij deze grafiek verstrekte:

Wat technologieaandelen betreft, ze hebben nog steeds niet genoeg geleden om "een betekenisvolle periode van achterstand te verwachten", zei hij, maar hij adviseerde om het niveau van $ 157.44 voor de Technology Select Sector SPDR ETF in de gaten te houden.
XLK,
-3.05%
en $ 287.90 voor de Invesco S&P 500 Equal Weight Technology
RIJT,
-3.03%.
Een doorbraak onder die niveaus zou bearish zijn, anders is het slechts een kleine consolidatie, zei hij.

Newton bood een sector aan die volgens hem "een tweede blik verdient" - cannabis - na een rally terug naar hoogtepunten van meerdere weken nadat senator-meerderheidsleider Chuck Schumer een wetsvoorstel had voorgesteld om marihuana op federaal niveau te legaliseren en daar een "prioriteit" van te maken.

De analist suggereerde ETFMG Alternative Harvest ETF
MJ,
+ 1.12%
in december als een bullish idee op middellange termijn, en de recente prijsactie maakt het nu aantrekkelijker.

“Specifiek is het feit dat je over de pieken van begin februari bent geklommen, technisch gezien bullish, en MJ heeft kleine driemaands neerwaartse trends doorbroken die sinds november 2021 van kracht zijn. Bovendien kruist de wekelijkse MACD (als een graadmeter voor het momentum op middellange termijn) deze week terug naar positief en overschreed de signaallijn”, zei Newton.

Hoewel de sector meer kracht nodig zal hebben om de langdurige neergang sinds de piek van februari 2021 te boven te komen, “ziet het er technisch aantrekkelijk uit om MJ te kopen en te bezitten, gezien deze vooruitgang als een rebound-kandidaat in 2022, en verwacht een gemiddelde terugval hoger na zo’n langdurige daling,” zei Newton.

Hij kijkt naar een aanvankelijk doel voor de ETFMG Alternative Harvest ETF van $ 15.78, een piek in november 2021, eraan toevoegend dat een daling van minder dan $ 9 die rally zou uitstellen. Andere interessante aandelen zijn Canopy Growth
CGC,
+ 4.42%,
Tilray
TLRY,
+ 1.71%
TLRY,
+ 1.92%,
curaleaf bedrijven
KRUL,
+ 2.55%
en GrowGeneration
GRWG,
-2.84%,
zei Newton.

Lezen: Cannabisverkoop zal stijgen voorafgaand aan Super Bowl Sunday

Het gezoem

Twitter
TWTR,
-3.34%
zei dat het overeenkomsten heeft gesloten met Morgan Stanley
MEVROUW,
-2.79%
en Wells Fargo Bank
WFC,
-1.25%
 voor een versnelde inkoop van eigen aandelen van $ 2 miljard

Zillow
Z,
+ 13.55%
stijgt, nadat de online vastgoedgroep recordinkomsten rapporteerde uit de verkoop van onderwaterhuizen, met een beter dan verwachte voorspelling.

Ook omhoog is Expedia
EXPE,
-2.73%,
nadat het reisgezelschap omzetprognoses miste, maar een rooskleurig beeld gaf. Yelp
JAAP,
+ 4.11%
rapporteerde een voorspelling die voor de tweede keer $ 1 miljard aan jaaromzet overtrof, maar de vooruitzichten waren teleurstellend. De voorraad is gedaald.

De consumentenvertrouwensindex van de Universiteit van Michigan in februari, samen met de verwachtingen voor de vijfjaarsinflatie, worden verwacht om 10 uur Eastern.

De Super Bowl van zondag wordt het "grootste evenement voor sportweddenschappen in de geschiedenis van het land", vertelde een directeur van goksite FanDuel aan MarketWatch. Er wordt zelfs verwacht dat dit jaar $ 1 miljard wordt ingezet onder fans. Als je meedoet voor de advertenties, zal er crypto zijn, en kijk eens naar Dr. Evil en de bende herenigd om General Motors aan te sluiten
gm,
-3.00%
elektrische voertuigen.

Plus: 5 leuke Super Bowl prop-weddenschappen, waaronder 'zal er een octopus zijn?' en 'Gatorade douchekleur'

De grafiek

Bekijk onze heilige guacamole-grafiek van ZeroHedge die de avocadoprijzen laat zien op hun hoogste ooit voorafgaand aan de Super Bowl te midden van stijgende voedselkosten. Ze verwijzen naar Bloomberg-gegevens die onthullen dat een doos met avocado's van 20 pond je meer dan $ 26 kost, een record voor deze tijd van het jaar dat teruggaat tot 1998:

De markten

Aandelen
DJIA,
-1.43%

SPX,
-1.90%

COMP
-2.78%
worstelen om richting na de uitverkoop van donderdag, met rode inkt in heel Europa
XXXP,
-0.59%
en Aziatische markten
000300,
-0.83%.
Het rendement op de 10-jarige schatkist
TMUBMUSD10Y,
1.943%
neemt af, maar schommelt rond 2%, terwijl de tweejarige
TMUBMUSD02Y,
1.516%
heeft zich verder in recordgebied geduwd.

Tijdloos goud
GC00,
+ 1.00%,
zilver
SI00,
+ 0.99%
en industriële metalen prijzen
HG00,
-1.48%

PL00,
+ 0.73%

PA00,
+ 5.31%
vallen, terwijl olie
CL00,
+ 0.86%
steeg hoger nadat het Internationaal Energieagentschap sprak over "chronische leveringsproblemen".

de tickers

Dit waren de meest gezochte tickers op MarketWatch vanaf 6 uur Eastern.

Willekeurig leest

Man vecht om zijn huisdier voor emotionele steun te houden - Ellie, een hangbuikzwijn.

Australië verklaart dat koala's een bedreigde diersoort zijn.

De originele Soup Nazi weegt op de gazpacho-verwarring van Georgia Rep. Marjorie Taylor Greene.

Need to Know begint vroeg en wordt bijgewerkt tot de openingsbel, maar meld je hier aan om het een keer in je e-mailbox te krijgen. De per e-mail verzonden versie zal om ongeveer 7 uur Oost worden verzonden.

Wilt u meer voor de komende dag? Meld u aan voor The Barron's Daily, een ochtendbriefing voor investeerders, inclusief exclusief commentaar van Barron's en MarketWatch-schrijvers.