Indonesische Tech Giant GoTo Eyes $ 1.25 miljard IPO bij $ 29 miljard waardering

Ga naar groep gaat door met zijn langverwachte beursintroductie, die ongeveer 18 biljoen roepia ($1.25 miljard) zou kunnen opleveren, volgens een prospectus die dinsdag is vrijgegeven.

Het bedrijf, dat vorig jaar ontstond uit een fusie van de Indonesische eenhoorns Gojek en Tokopedia, wil maar liefst 52 miljard nieuwe Serie A-aandelen verkopen voor 316 tot 346 roepia per aandeel. De aandelenverkoop zou het bedrijf een waardering van maximaal $ 28.8 miljard opleveren.

“Onze groei zal groter en sneller zijn, vooral omdat Indonesië een hoge economische groei zal kennen en onze verticale markten nog steeds een groter bereik kunnen hebben”, zegt Andre Soelistyo, CEO van GoTo Group in een verklaring.

De notering van GoTo komt op een moment dat de mondiale markten zijn ingestort en andere beursintroducties zijn uitgesteld vanwege de volatiliteit die wordt veroorzaakt door geopolitieke gebeurtenissen. De Jakarta Composite Index is met 2.4% gestegen na de Russische invasie van Oekraïne vorige maand, terwijl de bredere MSCI Asia Pacific Index in dezelfde periode met 10.2% daalde. Het aanhoudende conflict in Europa en de nieuwe golf van Covid-gevallen in China hebben de aandelen de afgelopen dagen doen kelderen.

Het was de grootste beursintroductie ooit van Indonesië Bukalapak, dat $1.5 miljard opbracht toen het afgelopen juli naar de beurs ging, maar sindsdien heeft het aandeel tweederde van zijn waarde verloren.

Het in Jakarta gevestigde GoTo omvat e-commerce, taxivervoer en financiële diensten in het dichtstbevolkte land van Zuidoost-Azië. De groep heeft sinds september vorig jaar meer dan 55 miljoen gebruikers, 14 miljoen verkopers en 2.5 miljoen chauffeurs.

GoTo rapporteerde een bruto-omzet van 15.1 biljoen roepia in het jaar dat eindigde op 30 september, maar het bedrijf heeft nog steeds geen winst gemaakt. “Vergeleken met vergelijkbare spelers is ons commissiepercentage lager, dus naarmate onze innovatie en marktpenetratie volwassener worden, zullen we een betere kans hebben om onze winstgevendheid te vergroten”, aldus Soelistyo.

Het bedrijf had eerder verhoogd $ 1.3 miljard in een pre-initiële financieringsronde, gesteund door tech-titanen Google en Tencent afgelopen november. GoTo zei dat het ook een notering op een andere markt, zoals de VS, overweegt