Hoe helpt tokenisatie om illiquide eigendom van onroerend goed om te zetten in een liquide eigendom?

Een paar jaar geleden leek het concept van het bezitten en verhandelen van fragmenten van fysiek onroerend goed voor velen misschien te vergezocht. Maar met de komst van blockchain-technologie biedt tokenisatie van onroerend goed nieuwe mogelijkheden voor fractioneel eigendom en investeringen.

Het langverwachte debuut van Blockchain-technologie in onroerend goed heeft tokenisatie van real-world activa tot een veelbesproken onderwerp in de industrie gemaakt. Tokenization vinkt tenslotte al die vakjes aan die vaak nodig zijn om menig veertje in een traditionele industrie te verstoren - het is digitaal, globaal, complex en toekomstgericht.

Maar hoe werkt tokenization van onroerend goed precies, en hoe kan het helpen om illiquide eigendom van onroerend goed om te zetten in een liquide eigendom? Laten we kijken.

Wat betekent tokenisatie?

Tokenisatie is het proces van het nemen van traditionele activa (zoals onroerend goed) en deze verdelen in digitale tokens die kunnen worden verhandeld op een blockchain. Dit maakt het voor mensen gemakkelijker om in dergelijke activa te beleggen en deze te verhandelen en helpt een meer liquide markt te creëren.

In essentie, tokenisatie is het proces eigendomsrechten van activa om te zetten in digitale tokens op een blockchain en kan worden gebruikt om verschillende dingen te symboliseren, waaronder:

Materiële activa zoals edele metalen, onroerend goed, kunst en meer;
Immateriële activa zoals intellectuele eigendomsrechten; en
Gereguleerde financiële instrumenten zoals obligaties en aandelen.

In de context van onroerend goed verwijst tokenization naar de fractionering (het verdelen van het onroerend goed in kleinere delen) van onroerend goed door middel van tokens opgeslagen op een blockchain. Op deze manier kunnen beleggers direct een deel van het onderliggende real-world actief van een token bezitten zonder het hele onroerend goed te hoeven kopen of beheren.

Tokenisatie kan helpen om beleggen in onroerend goed toegankelijker en liquider te maken. In plaats van een volledig onroerend goed te kopen, kunnen beleggers nu tokens kopen die een deel van het onroerend goed vertegenwoordigen. Dit maakt het voor mensen gemakkelijker om te beleggen en helpt ook bij het creëren van een meer liquide markt.

De voordelen van tokenisatie

Tokenization heeft het potentieel om een revolutie teweeg te brengen in de manier waarop we beleggen en activa verhandelen door het voor iedereen gemakkelijker en toegankelijker te maken. Tokenisatie kan bijvoorbeeld helpen bij:

Liquiditeit

De omzetting van niet-liquide vastgoedactiva in "tokens" houdt in dat een directe investering in onroerend goed wordt behandeld als een indirecte. Hierdoor kunnen emittenten een hogere liquiditeit verzekeren, aangezien het aantal kopers niet beperkt is tot degenen die het volledige activum kunnen betalen. Bovendien maakt tokenisatie ook fractioneel eigendom mogelijk, waardoor investeringsmogelijkheden worden geopend voor een grotere pool van potentiële investeerders.

Transparantie

Het gebruik van blockchain-technologie zorgt voor een nieuw niveau van transparantie in de vastgoedsector. Omdat gegevens worden opgeslagen op een gedecentraliseerd grootboek, zijn alle transacties zichtbaar voor iedereen op het netwerk. Voltooide transacties kunnen niet langer worden gewijzigd, gemanipuleerd of geannuleerd, wat op zijn beurt een veiliger en betrouwbaarder systeem creëert. Deze grotere transparantie helpt om vertrouwen in de markt op te bouwen en frauduleuze activiteiten te verminderen.

Automatisering

Het gebruik van slimme contracten kan helpen bij het automatiseren van verschillende processen die betrokken zijn bij vastgoedtransacties, zoals eigendomsoverdrachten, documentverificatie, dividendbetalingen en compliance. Dit kan helpen om het proces efficiënter en gestroomlijnder te maken, wat tijd en geld bespaart voor alle betrokken partijen.

Toegankelijkheid

Tokenization heft de huidige beperkingen op de fractionering van real-world activa op, waardoor het voor een bredere investeerdersbasis mogelijk wordt om deel te nemen. Toegangsbelemmeringen worden verwijderd, aangezien activa die ooit alleen beschikbaar waren voor een select aantal en bevoorrechte groepen, nu toegankelijk zijn voor een groter aantal mensen. Deze verhoogde toegankelijkheid helpt de markt te democratiseren en het speelveld gelijk te maken.

Geografische beperkingen verminderen

Het mondiale karakter van openbare blockchains faciliteert de tokenization van activa, waardoor ze beschikbaar zijn voor investeerders overal ter wereld. Dit helpt geografische grenzen te doorbreken en wereldwijde markten met elkaar te verbinden. Een onroerend goed in New York kan nu bijvoorbeeld worden getokeniseerd en beschikbaar worden gesteld aan investeerders in Japan, en vice versa, op voorwaarde dat de deelnemende blockchain voldoet aan de relevante Know Your Client- en antiwitwaswetten.

Hoe tokenizeer je vastgoedactiva?

Er zijn drie stappen betrokken bij: tokeniseren van onroerend goed:

Stap 1: Deal structureren

Deze stap omvat het beslissen over het type activa dat moet worden tokenized. Eigenaren van onroerend goed ofwel:

Een dochteronderneming vormen die is opgericht door een moedermaatschappij (om het financiële risico te isoleren), een special purpose vehicle, of;
Word onderdeel van een vastgoedfonds, of fondsen die al bestaan en gericht zijn op het beleggen in vastgoedeffecten

Tijdens deze stap worden ook de rechten van aandeelhouders op dividenden, gedeeltelijke governance en aandelen bepaald.

Stap 2: Een platform kiezen

De volgende stap is het kiezen van het tokenisatieplatform voor het maken van de tokens. Enkele voorbeelden van populaire platforms voor het tokeniseren van onroerendgoedactiva zijn RealT, Harbor en Slice.

Het door de eigenaren gekozen platform gebruikt vervolgens blockchain-technologie om slimme contracten te creëren, die vervolgens worden gebruikt om de verkoop, overdracht en dividendbetalingen van de tokens te beheren en te automatiseren. Tokens kunnen op verschillende soorten blockchains draaien, zoals:

Openbare blockchains: deze netwerken zijn gedecentraliseerd en open-source, wat betekent dat iedereen kan deelnemen en deelnemen. De bekendste voorbeelden van openbare blockchains zijn Ethereum en Bitcoin.
Private blockchains: deze netwerken zijn gecentraliseerd en hebben toestemming, wat betekent dat alleen degenen met een uitnodiging van de netwerkbeheerder kunnen deelnemen. Private blockchains worden vaak gebruikt door bedrijven en organisaties voor interne archivering en efficiënt beheer.
Hybride blockchains: deze netwerken zijn een combinatie van zowel publieke als private blockchains, waardoor gebruikers de voordelen van beide werelden hebben.

Stap 3: Uitgifte en distributie van tokens

Tokens worden gemaakt, uitgegeven en gedistribueerd tijdens een security token offer (STO). Net zoals aandelen die zijn uitgegeven op de aandelenmarkt tijdens een beursintroductie (IPO), worden beveiligingstokens aangeboden aan investeerders in ruil voor financiering. Zodra de STO is voltooid, worden deze beveiligingstokens genoteerd op een digitale activabeurs, waar ze door investeerders kunnen worden gekocht en verkocht.

Hoe kan de vastgoedmarkt profiteren van tokenisatie?

Tokenization biedt nieuwe liquiditeit aan de vastgoedmarkt door het voor mensen gemakkelijker te maken om te handelen en te investeren in onroerend goed. Door middel van tokenisatie kunnen beleggers nu fractioneel eigendom in een onroerend goed kopen en verkopen, wat voorheen niet mogelijk was. Dit heeft geleid tot een meer liquide markt voor onroerend goed en helpt de manier waarop mensen investeren in en eigendom hebben van onroerend goed te transformeren.

De wereldwijde vastgoedmarkt is momenteel ter waarde van $ 280 biljoen. Ondanks dat het een van de grootste markten ter wereld is, blijft traditioneel onroerend goed grotendeels illiquide en ondoorzichtig. Critici schrijven het toe aan vele factoren, waaronder hoge investeringskosten, lange investeringshorizons, dure tussenpersonen en inefficiënte afwikkelingscycli.

Tokenization helpt deze problemen op te lossen door de kloof tussen traditioneel onroerend goed en blockchain-technologie te overbruggen. Volgens een recente studie van Moore Global, als 0.5% van de totale wereldwijde vastgoedmarkt zou zijn: getokeniseerd binnen de komende vijf jaar zou de vastgoedmarkt exponentieel kunnen groeien tot $ 1.4 biljoen. Simpel gezegd, zelfs een klein deel van traditioneel onroerend goed zou de marktliquiditeit aanzienlijk kunnen verbeteren door middel van tokenisatie.

Hoe verkrijgt u liquiditeit zonder uw vastgoedactiva te verkopen?

Traditionele principes van onroerend goed dicteren dat het verkrijgen van liquiditeit maar één ding kan betekenen: het verkopen van iemands activa. Met tokenisatie is dit echter niet langer het geval. Nu kunnen eigenaren van onroerend goed de liquiditeit van hun onroerend goed ontsluiten zonder het te verkopen.

Blockchain-technologie biedt een hele reeks kansen doordat activa in kleinere stukken kunnen worden opgesplitst, die eigendom vertegenwoordigen, de democratisering van investeringen in voorheen illiquide activa bevorderen en de markt eerlijkheid verbeteren. Dit geldt niet alleen voor onroerend goed, maar ook voor bedrijfsaandelen, waardevolle kunstcollecties en meer.

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat het huurobject van $ 1 miljoen van een eigenaar momenteel $ 10,000 per maand aan huurinkomsten genereert. Als ze het eigendom zouden tokeniseren, zouden ze 10,000 tokens kunnen uitgeven voor $ 100 per stuk. Deze tokens kunnen vervolgens op een digitale activa-uitwisseling worden verkocht aan investeerders, die dan de tokens kunnen verhandelen en huurinkomsten van het onroerend goed kunnen ontvangen.

De eigenaar van het onroerend goed zou nog steeds de eigendom van het onroerend goed behouden en er huurinkomsten uit blijven ontvangen. Ze zouden echter ook over de benodigde liquiditeit beschikken zonder hun activa te verkopen.

De potentiële risico's die gepaard gaan met tokenisatie van beleggen in onroerend goed

Als het gaat om de tokenisatie van onroerend goed, zijn er een paar belangrijke risico's waarvan beleggers zich bewust moeten zijn:

Regelgeving: Tokenisatie van onroerend goed is nog steeds een relatief nieuw fenomeen, momenteel niet gereguleerd in de meeste rechtsgebieden. Dit betekent dat er een risico bestaat dat wet- en regelgeving kan veranderen, met nadelige gevolgen voor de tokenized vastgoedmarkt.
Volatiliteit: de prijzen van digitale activa kunnen zeer volatiel zijn, wat betekent dat beleggers een aanzienlijk bedrag kunnen verliezen als ze investeren in een onroerend goed dat in waarde daalt.
Fraude: Zoals bij elke belegging bestaat er altijd een risico op fraude. Bij het investeren in tokenized onroerend goed zijn grondig onderzoek en due diligence belangrijk om ervoor te zorgen dat het project legitiem is.

Ondanks deze risico's wegen de potentiële voordelen van beleggen in tokenized onroerend goed op tegen de risico's voor veel beleggers. De sleutel is om je bewust te zijn van de risico's en uitgebreid onderzoek te doen voordat je gaat beleggen.

Koop een licentie voor dit artikel. Aangedreven door SharpShark.