Hoe kwamen zoveel Jane Street-traders bij FTX terecht?

Het kwantitatieve handelsbedrijf Jane Street, opgericht in 1999, is uitgegroeid tot een Wall Street-gigant met een omzet van meerdere miljarden dollars. Het bedrijf heeft duizenden werknemers in dienst en hoewel het niet verplicht is om openbare financiële gegevens in te dienen, heeft het het bekendgemaakt $ 7.8 miljard in inkomsten op $ 17 biljoen waarde van effectentransacties na het fiscale jaar 2020.

Het meest interessante aan het bedrijf met hoofdkantoor in New York is misschien wel dat het vijf werknemers in dienst had die vervolgens gingen deelnemen aan het noodlottige FTX-imperium van Sam Bankman-Fried.

• Het had Sam Bankman-Fried (SBF) zelf en Caroline Ellison, de crimineel, in dienst aangeklaagd CEO's van Alameda Research.
• Jane Street had ook Duncan Rheingans-Yoo en de voormalige romantische partner van SBF, Xiaoyun "Lily" Zhang, in dienst. Het paar ontving samen $ 400 miljoen dollar van SBF.
• Het bedrijf had ook de broer van SBF, Gabe Bankman-Fried, in dienst. Gabe zou later stoppen om politieke donaties door te voeren ogenschijnlijk non-profitorganisaties gefinancierd door SBF, namelijk 'Guarding Against Pandemics' en 'Building a Stronger Future'.

Op basis van faillissement vijlsel, vrijwel al het geld dat SBF gebruikte om deze mensen te betalen, was afkomstig van stortingen door FTX-klanten.

Hoewel deze mensen elkaar ontmoetten in Jane Street, waren ze allemaal vertrokken tegen de tijd dat ze bij FTX begonnen te werken. Er is geen bewijs dat Jane Street enige betrokkenheid had bij hun FTX-gerelateerde wandaden.

SBF nodigde oud-collega's uit om met hem mee te gaan naar FTX

Na aansluiting Jane Street in 2013 beweerde SBF gespecialiseerd te zijn in de handel in internationale ETF's. Hij begon als stagiair bij Jane Street en trad na zijn studie in dienst als fulltime trader.

Wel onderhield hij nauwe banden met zijn voormalige collega's. Zijn broer werd bijvoorbeeld een handelaar en het is algemeen bekend dat hij romantische relaties had met ten minste twee: Lily en Caroline. Kort voor de ineenstorting van de bedrijven van Bankman-Fried, Alameda Research “investeerde" nog eens $ 300 miljoen bovenop de eerdere investering van $ 100 miljoen in het in de Bahama's gevestigde Modulo Capital (niet te verwarren met het gigantische Braziliaanse conglomeraat Módulo).

SBF's voormalige Jane Street-collega's Xiaoyun "Lily" Zhang en Duncan Rheingans-Yoo exploiteerden Modulo Capital. Om elke twijfel over dit voor de hand liggende verband uit te sluiten, Modulo Capital gevestigd zijn hoofdkantoor in hetzelfde resort in Albany als persoonlijke woning van SBF.

Lees verder: Op deze website kunnen FTX-klanten een officieel frauderapport indienen

SBF's eens geliefde en voormalig Alameda Research CEO Caroline Ellison verliet Jane Street om zich in maart 2018 bij zijn wetteloze operatie aan te sluiten. In een Forbes kenmerken, beschreef ze haar vertrek uit Jane Street misleidend als SBF haar rekruteren tijdens een kopje koffie in Californië.

Jane Street heeft als bedrijf niet publiekelijk gereageerd op de activiteiten van vijf van haar voormalige werknemers. Nogmaals, Protos is niet op de hoogte van enig bewijs dat Jane Street in verband brengt met de wandaden van FTX. Hoofd institutionele strategie Mina Nguyen zei een verscheidenheid aan instellingen blijft vertrouwen hebben in de expertise van Jane Street op het gebied van legitieme deelname aan de digitale activa-industrie.

Crypto wordt steeds belangrijker voor Jane Street

Tegen 2017 en met bijna twee decennia ervaring in het maken van markten, begon Jane Street met het verhandelen van cryptocurrencies. Het breidde zijn marktbewerkingsactiviteiten uit op de crypto-uitwisselingen van de wereld en betaalde-voor-orderstroom voor de handel in digitale activa op platforms zoals Robinhood. Het begon ook met het aanbieden van liquiditeit en handel op gedecentraliseerde beurzen. 

Het is voorspelbaar dat naarmate crypto winstgevender is geworden, het bedrijf zijn activiteiten heeft uitgebreid. Inderdaad, vorige week, Jane Street-handelaar Turner Batty Dit betekent dat we onszelf en onze geliefden praktisch vergiftigen. digitale activa "een duidelijk groeigebied" voor het bedrijf.

Hoewel het bedrijf niet aangeeft hoeveel geld het specifiek verdient met de handel in digitale activa, doet het dat wel voortbrengen jaarverslagen en kwartaalverslagen zoals elk ander bedrijf. Het beperkt echter de zichtbaarheid van zijn rapporten voor houders van schulden en eigen vermogen.

Uiteraard gaat de activiteit met betrekking tot digitale activa gepaard met overheadkosten, zoals het inhuren van mensen om de ingewikkelde boekhoud- en backofficefuncties af te handelen. Tientallen Jane Street-medewerkers verhandelen digitale activa of behandelen de ingewikkelde belastingen, bewaring en administratie.

We hebben contact opgenomen met Jane Street voor een opmerking en zullen dit verhaal dienovereenkomstig bijwerken als en wanneer het reageert.

Voor meer geïnformeerd nieuws, volg ons op Twitter en Google Nieuws of abonneer u op onze YouTube kanaal.