Hoe Centrifuge DeFi impactvol maakt met activa uit de echte wereld

Zoals veel eigenaren van kleine bedrijven, kunnen Amazon-verkopers het moeilijk vinden om het krediet te krijgen dat ze nodig hebben om uit te breiden. Ze stuitten op een muur omdat de mogelijkheid om kapitaal uit hun vermogen te halen maar al te vaak onbetaalbaar is of beperkt tot grotere bedrijven. Maar dat gaat veranderen, dankzij de wereld van gedecentraliseerde financiën (Defi).

Centrifuge, het on-chain-ecosysteem voor gestructureerd krediet, biedt onder andere een manier voor eigenaren van kleine bedrijven om hun activa in de keten te onderpanden en toegang te krijgen tot DeFi-liquiditeit.

Databased.Finance, leverancier van voorraadtechnologie, gebruikt het Centrifuge-protocol, wat betekent dat de activa van Amazon-verkopers nu kunnen worden samengevoegd, op de marktplaats van Centrifuge kunnen worden geplaatst en als onderpand kunnen worden gebruikt om toegang te krijgen tot financiering

"Centrifuge maakt een radicaal sneller, kosteneffectiever en volledig transparant model mogelijk om investeerders en leners te verbinden met bankloze liquiditeit", legt Cassidy Daly, productstrategieleider bij Centrifuge, uit aan decoderen.

Centrifuge werd gelanceerd in 2017 en heeft in totaal $ 317 miljoen aan activa op zijn marktplaats gefinancierd, waardoor het een leider is in deze opkomende sector, volgens aggregator RWA. Met een oneindige verscheidenheid aan illiquide activa - van onroerend goed tot koolstofkredieten en natuurlijke hulpbronnen - die allemaal rijp zijn voor tokenisatie, wordt voorspeld dat de sector tegen 16 een markt van $ 2030 biljoen zal worden, volgens een recent rapport van de Boston Consulting Group.

Niet gecorreleerd aan crypto

Voorraden zijn slechts een van de vele 'pools' of soorten leningen waar Centrifuge op inspeelt. Onroerend goed is de sector die de op een na grootste pool vormt, met geldschieter New Silver. Deze pool heeft meer dan $ 73 miljoen gefinancierd en stelt ontwikkelaars in staat toegang te krijgen tot financiering om huizen op te knappen voor wederverkoop.

Maar zelfs als Centrifuge degenen die op zoek zijn naar krediet de kritieke infrastructuur biedt om hun RWA's te verbinden met DeFi-liquiditeit, dient het een ander doel voor investeerders.

In december 2022 kondigde Centrifuge een fonds van $ 220 miljoen aan - de grootste on-chain investering in real-world activa tot nu toe - met DeFi fintech MakerDAO en crypto-investeringsmaatschappij BlockTower Credit, dat de eerste institutionele kredietfonds om haar effectenleningen on-chain te brengen.

"TradFi-instellingen beginnen te beseffen dat de toekomst van financiën on-chain zal zijn", aldus Daly. Ze worden zich bewust van de mogelijkheid om particulier krediet toegankelijker te maken en de efficiëntie bij het gebruik van een slimme contractmarktplaats die "de middle- en backoffice van fondsbeheer kan comprimeren om waardevolle economische efficiëntie voor het hele systeem te creëren", legde ze uit.

Het Centrifuge-protocol biedt een nieuwe financiële infrastructuur die activabeheerprocessen kan stroomlijnen en automatiseren en real-time inzicht kan bieden in de prestaties van activa. Bovendien zei Daly: "Beleggers in DeFi krijgen toegang tot een gediversifieerde portefeuille van real-world activa om toegang te krijgen tot stabiele opbrengsten die niet gecorreleerd zijn aan crypto - wat steeds belangrijker wordt in onzekere tijden."

DeFi's echte kans

Centrifuge dient als een brug tussen traditionele financiën en DeFi, terwijl het leunt op de sterke punten van beide sectoren en een kredietmarkt van meerdere biljoenen dollars naar DeFi brengt, zei Daly. "Dit maakt niet alleen het groeipotentieel van DeFi grenzeloos, het brengt ook stabiliteit voor DeFi door kapitaal te verstrekken dat niet gecorreleerd is aan crypto-activa."

Sébastien Derivaux, een lid van het team dat werkt aan Real-World Finance bij MakerDAO, was het daarmee eens. "Deze integratie bevordert niet alleen DeFi, maar brengt ook veel voordelen met zich mee voor het MakerDAO-ecosysteem", zei hij, en legde uit dat activadiversificatie zowel de DAI-veiligheid verhoogt als extreem stabiel maakt. "Deze stap zal MakerDAO ook helpen om te voldoen aan de toenemende vraag naar DAI door gebruik te maken van een activaklasse van meerdere biljoenen dollars", voegde hij eraan toe.

Betaalbare toegang tot kapitaal

Chuck Mounts, chief DeFi officer bij S&P Global, een leverancier van krediet- en risicoanalyse, is van mening dat de markt voor de diensten van Centrifuge nog in opkomst is en is optimistisch over de toekomstperspectieven. "De lagere kapitaalkosten en de lagere wrijving ten opzichte van traditioneel, zullen het de weg naar toekomstige financiering maken", zei hij.

De plannen van Centrifuge zijn dan ook ambitieus. Het platform schaalt en bouwt een gemeenschap van kredietexperts uit die profiteren van de rijke gegevens die de marktplaats biedt voor scenarioanalyse, kredietscores voor leners en meer. "We bouwen aan een nieuw institutioneel ecosysteem en openen kapitaalmarkten om particulier krediet toegankelijker en efficiënter te maken, wat uiteindelijk resulteert in lagere kapitaalkosten voor kredietnemers", aldus Daly. Leners profiteren niet alleen van de lage kapitaalkosten, maar ook van de open toegang, veiligheid en flexibiliteit die een gedecentraliseerd platform biedt, voegde ze eraan toe.

Tegenwoordig domineren grote financiële instellingen de sector en zijn de meeste kleine bedrijven en kredietverstrekkers buitengesloten. "Centrifuge komt tussenbeide om dat te veranderen," zei Daly. "We bouwen aan de toekomst van financiën waar elk bedrijf betaalbare toegang tot kapitaal heeft."