De explosieve combinatie van blockchain en fysieke activa maakt een echt verschil in de manier waarop jongeren toegang kunnen krijgen tot traditioneel illiquide, dure en langzaam bewegende fysieke activa zoals onroerend goed. Vroeger was deze lucratieve investeringsmogelijkheid voor de meeste mensen een of twee keer in hun leven aankoop, maar nu wordt deze gedemocratiseerd zodat iedereen in de rijkdom kan delen.
Dit is belangrijk omdat veel millennials en leden van Generatie Z feitelijk buitengesloten zijn van de vastgoedmarkt. Volgens het rapport van The Intelligence Lab uit oktober 2021 stijgen de mondiale huizenprijzen in het snelste tempo sinds het eerste kwartaal van 2005. De pandemische, door fiscale stimuleringsmaatregelen veroorzaakte huizenhausse gaat door, waarbij de prijzen in 9.2 in 55 landen en gebieden gemiddeld met 2020% stijgen. Boekjaar 2021.
Harry Horsfall, bijna jong genoeg om lid te zijn van Gen Z en oprichter van Zebu Digital, is geen onbekende in crypto. In 2103 kocht hij zijn eerste Bitcoin en heeft sindsdien niet meer achterom gekeken. Zijn team is wereldwijd uitgegroeid tot 70 jonge cryptofans en hij voert digitale marketingprogramma's uit voor Web3-projecten. Hij zegt echter dat hij alleen via crypto enige kans heeft ooit een appartement te kopen.
“Met de huidige Britse prijzen die vergelijkbaar zijn met salaris- en hypotheekmultipliers, kan ik onmogelijk een aanbetaling voor een appartement betalen en voor een aanbetaling sparen terwijl ik in Londen woon, laat staan een hypotheek krijgen die groot genoeg is voor mijn eigen huis”, zegt Horsfal.
“Maar nu ik gebruik kan maken van staking en opbrengstlandbouw via crypto, heb ik goede hoop dat ik iets bescheidens kan kopen – hopelijk in Lissabon.”
Maar het zal voor een hele generatie niet haalbaar zijn om via crypto rijk genoeg te worden om een plek te kopen. Blockchain biedt echter ook innovatieve nieuwe oplossingen voor de meerderheid door de vastgoedmarkt te ontwrichten door middel van tokenisatie. In plaats van een enorme aanbetaling te doen om een verlammende hypotheek te krijgen, kunt u nu een fractie van een onroerend goed per keer kopen via tokens en uw inzet langzaam opbouwen terwijl u profiteert van de stijgende huizenprijzen.
Rijkdom opbouwen, steen voor steen
Cointelegraph sprak met Kevin Murcko, CEO van CoinMetro, die al een aantal jaren in de ruimte werkt. Hij lanceerde pre-COVID tokenized vastgoedinvesteringen en heeft gezien hoe een aanvankelijk ongelovige gemeenschap zowel begrip als eetlust begon te krijgen voor digitale activa.
“Tokenisatie is precies waar generatie Z op zat te wachten, ook al wisten ze het niet. Momenteel vereist de toegang tot traditionele vastgoedbeleggingen een hoge vermogensdrempel, veel hoger dan bij voorgaande generaties”, zegt hij.
“Met tokenisatie kunnen mensen nu een fractie van een penthouse in Manhattan kopen met een waarde van bijvoorbeeld $30 miljoen en toch hetzelfde percentage rendement behalen op hun veel kleinere investering. En als ik kleiner zeg, is het technisch en financieel haalbaar om instapmodellen rond de €500 aan te bieden.”
Hij voegt eraan toe: “Crypto gaat over toegang.”
Hoewel het mogelijk is om dergelijke diensten aan te bieden zonder blockchain – het Australische BrickX is een goed voorbeeld – kunnen tokens het proces eenvoudiger, beter beheersbaar en transparant maken.
Het vasthouden van de token zonder het onroerend goed te gebruiken, zoals bij een traditionele timeshare-optie, betekent dat er geen fiscale gevolgen zijn tot het moment van de verkoop.
Maar de sprong wagen naar nieuwe en relatief ongeteste tokenisatie van eigendommen is een grote uitdaging, en zelfs cryptofans zijn op hun hoede.
Ashton Barger, Gen Z en hoofdorganisator van de Britse conferentie DeFi Live, houdt zich sinds 2017 bezig met crypto. Hij weet nog niet zeker of hij überhaupt een huis wil kopen vanwege de kosten en hoewel hij geïnteresseerd is in het concept van tokenisatie, denkt hij dat het is een beetje vroeg.
“Wat betreft het concept van tokenisatie: ik heb er niets in geïnvesteerd”, zegt hij. “Het is gewoon nog niet een ruimte waarin ik me zo op mijn gemak voel om in te investeren, en ik weet gewoon niet zeker waar ik moet beginnen. Ik zal waarschijnlijk een manier vinden om betrokken te raken zodra ik de middelen en middelen heb om dat te doen.
opkomende markt
Aan de andere kant van de vergelijking biedt tokenisatie ontwikkelaars een manier om geld in te zamelen, vooral voor ontwikkelingen van minder dan $ 50 miljoen.
“Deze ontwikkelingen zijn niet aantrekkelijk voor traditionele financieringsmakelaars, ze verdienen niet genoeg geld aan commissies en het is ironisch genoeg moeilijker om geld in te zamelen voor bescheidener projecten. Dus niet alleen investeerders houden van deze aanpak, maar ook ontwikkelaars, en vooral nieuwkomers op de markt zonder bewezen trackrecord”, legt Murcko uit.
“Je hoeft niet langer één investeerder te vinden die hartstochtelijk in een project gelooft en bereid is $50 miljoen te overhandigen; je kunt duizenden investeerders vinden die bereid zijn kleinere bedragen toe te zeggen.”
De distributiekosten zijn normaal gesproken erg hoog bij TradFi, maar als het geld op gespecialiseerde platforms wordt opgehaald, worden de kosten aanzienlijk verlaagd, worden de processen gestroomlijnd en valt veel van het omslachtige papierwerk weg.
Als bijkomend voordeel denkt Murcko dat de opkomst van tokenisatie TradFi ook zal dwingen flexibeler te worden.
Een stap richting een compleet pand
Murcko denkt ook dat de hypotheekmarkt zich ook in deze richting zal ontwikkelen, waardoor toegang tot leningen zal worden geboden aan degenen die deze momenteel door de grote banken worden ontzegd.
“Dus binnenkort heb je een crowdfunded hypotheekplatform dat rechtstreeks concurreert met de monopoliebanken. Een kandidaat haalt misschien niet de 'lat' die is gesteld volgens de traditionele financiële criteria, maar particuliere financiers hanteren andere criteria en kunnen zich laten beïnvloeden door emoties en andere factoren. En dat is geen slechte zaak: het helpen van een alleenstaande moeder om een hypotheek af te sluiten om een huis te kopen dat anders buiten haar bereik valt, zal waarschijnlijk resulteren in de meest gewetensvolle terugbetalingen.”
“Hetzelfde geldt voor ondernemers die kapitaal willen aantrekken. TradFi kan ze zonder bewezen track record zonder meer afwijzen, maar een menigte kan naar de passie en visie van de ondernemer kijken en besluiten te investeren”, zegt hij.
Eén van die ondernemers die zijn kennis van vastgoed en blockchain combineert, is de oprichter en CEO van UK Bricktrade, Gus Kang. Kang heeft meer dan 20 jaar ervaring in high-end vastgoed in zowel Londen als Hong Kong. Hij richtte een bedrijf op genaamd Waterfronts, gevestigd in de Docklands in Londen, om onroerend goed te beheren van daaruit tot aan Chelsea, dat ook een kantoor in Hong Kong heeft.
Hij werd getroffen door de mogelijkheid om blockchain te gebruiken om knelpunten bij de aankoop van onroerend goed te stroomlijnen.
“Zelfs het kopen van één woning is een moeizaam proces en kan tot zes maanden duren. Deze vertragingen leken zo vorige eeuw en het opnieuw uitvinden van vastgoedinvesteringen werd mijn passie.”
Kang is bezig met de lancering van wat hij het eerste financiële bouwplatform van Groot-Brittannië noemt dat zowel fiat als crypto accepteert, waarbij de minimale investering slechts $500 bedraagt en de daadwerkelijke transactie binnen een minuut kan worden gedaan. Het maakt in feite gebruik van blockchain-coördinatie als een manier om een project te crowdfunden, en vervolgens van een one-stop-shop om de appartementen in het project te verkopen en te verhuren.
“We hebben veel beveiliging in alle niveaus van dit proces gestopt om beleggers ervan te verzekeren dat de risico’s te allen tijde tot een minimum worden beperkt. We zijn een zeer ervaren team en werken hier sinds 2018 aan. 80% van het platform is nu gebouwd en we wachten alleen maar om de resterende 20% te voltooien onder het advies en de begeleiding van de FCA en de Britse regelgeving”, zegt Kang.
Teken der tokens
BrickTrade leert van andere blockchain-platforms en zal zijn eigen token hebben waarmee tokenhouders vroegtijdig toegang kunnen krijgen tot aanbiedingen.
“Dit zal belangrijk zijn, omdat we uit ons onderzoek zien dat deze deals binnen enkele minuten tot een miljoen pond worden gefinancierd. Er is vraag op de markt naar veilige, door activa gedekte beleggingen.”
Kang is van plan de gemeenschap bij alle aspecten van de deal te betrekken. Naast toegang tot alle formatiegegevens zijn er plannen om op elke bouwplaats live camerafeeds te hebben met regelmatige webinars en updates van de ontwikkelaars.
“De tokenhouders kunnen rechtstreeks vragen stellen aan het ontwikkelaarsteam.”
Zodra het project gefinancierd is, schakelen ze over van fondsenwerving naar verkoop – opnieuw in fractionele bedragen en waarbij de BrickTrade-gemeenschap ook de primeur krijgt.
“Dus de ontwikkelaar komt naar ons toe om financiering te krijgen in fase één, maar in fase twee helpen we hem nu de eenheden te verkopen, terwijl we aan beide kanten de financieringskosten en de verkoopkosten verlagen. De gedeeltelijke eigenaren kunnen dan beslissen of ze de eenheden willen verkopen zodra ze voltooid zijn, of dat ze ze willen verhuren.”
Dit is fase drie waarin alle eigendommen van Kang worden samengevoegd – dit keer op het gebied van vastgoedbeheer.
“We kunnen de huurder vinden, alle vereiste certificaten verkrijgen en ervoor zorgen dat de wettelijke papieren en verzekeringen aanwezig zijn. Voor onze andere panden doen we dit sowieso wel”, zegt hij.
“Het mooie van dit systeem is eigenlijk dat een eigendom voor altijd in het ecosysteem kan blijven bestaan – een eigendom dat wij hebben helpen bouwen en onderhouden. Het is inmiddels een bekende hoeveelheid.”
Met behulp van blockchain zijn slimme contracten en tokens de sleutel geweest tot het stroomlijnen van het proces. Bovendien zal het hebben van een volledig gesloten, bewezen ontwikkelingssysteem, van financiering tot verkoop, BrickTrade in staat stellen grotere kortingen van ontwikkelaars te krijgen.
“Als we dit tien of zelfs vijf jaar hadden geprobeerd, zou het niet mogelijk zijn geweest. Maar nu is de timing perfect gezien de vraag op de markt naar door activa gedekte beleggingen.”
Andere markten zijn actief
De proptech-markt is eindelijk hier en kan worden gezien door andere projecten over de hele wereld. Een voorbeeld van zo'n project, gelanceerd en live, is AqarChain, gevestigd in de VAE. AgarChain, opgericht in 2018 om real-world use cases in opkomende technologie te ontwikkelen, digitaliseert onroerend goed op zijn eigen platform en beweert 's werelds eerste gedecentraliseerde vastgoedmarkt te zijn.
Op zijn hybride tokenisatieplatform worden vastgoedactiva eerst omgezet in een NFT met de eigendomsakte in de metadata en vervolgens wordt de NFT gefractioneerd. Eigendomseigendom wordt geverifieerd via de NFT.
Agarchain CEO Waqas Nakhwa zegt dat het bètaplatform in januari is gelanceerd en dat de NFT Assets-markt deze maand zal verschijnen, gevolgd door het Metaverse-land.
“Aqarchain zal in het eerste kwartaal ook vastgoedaanbiedingen op zijn tokenisatieplatform buiten de VAE onderzoeken. Er wordt verwacht dat een volledig Aqarchain-platform beschikbaar zal zijn in het derde kwartaal van 1. Het volledige platform zal de landverkenningsgame Metaverse en P3E als uitgebreide functies hebben”, zegt hij.
Het eigendom van de NFT-tokens verleent ook bestuursstemrecht, een pro rata rendement op het onroerend goed en eventuele kapitaalstijging of waardevermindering van elk onroerend goed. Bovendien voorspellen de eigenaren van het project een actieve secundaire markt.
Bovendien past Propy, een op NFT gericht vastgoedbedrijf, innovatieve blockchain-technologie toe op reële activa. Door met nieuwe protocollen voor vastgoedtransacties te werken, zorgen ze voor een extra vertrouwenslaag en nemen ze stress weg voor huizenkopers. Als onderdeel van hun expansie hebben ze later deze week de eerste Amerikaanse vastgoed-NFT aangekondigd met een veiling van een huis in Florida. Na een succesvolle verkoop wordt het onroerend goed een DeFi-bezit waartegen geleend kan worden.
DIY-tokenisatie van eigendommen
Aan de andere kant van de schaal, vergeleken met de grootse plannen die in de wolkenkrabbers van Dubai zijn uitgebroed, zijn er meer doe-het-zelf-inspanningen waarbij tokens worden gebruikt om eigendommen weer te geven.
Aaron Cohen, 23, is sinds 2016 betrokken bij de cryptomarkt en is oprichter van @PhysicallyBacked. Hij had eerder een stuk grond gekocht op ongeveer een uur rijden van New York en hij besloot het hele perceel op te splitsen in meerdere activa van een vierkante meter.
“Ik verberg niets – dit is volkomen transparant – maar ik wilde echt echte waarde toevoegen aan NFT’s”, zegt hij.
Ten tijde van het interview eind januari had Cohen zojuist vier NFT's op een rij gezet, die elk een perceel van een vierkante meter vertegenwoordigden voor $ 200, en binnen een uur waren er twee verkocht. De slimme koper van een van hen liet het zelfs rechtstreeks opnieuw aanbieden op OpenSea tegen een nieuwe prijs van 1 ETH.
“Veel succes voor hen”, zegt Cohen. “Eigendom van elke NFT geeft de houder nu eigendom van de grond en ook rechten in de toekomst in geval van ontwikkeling. Maar vandaag is het sentimenteel NFT-eigendom. Wie zou tenslotte geen stuk land net buiten New York willen bezitten?”
De huidige plannen voor de ontwikkeling van het concept in de toekomst omvatten het planten van bomen en het creëren van een koolstofput. Cohen wijst op de schaarste van zijn NFT's, omdat deze rechtstreeks verband houden met feitelijk land en niet met een digitale ruimte.
Toch is het een leuke gedachte dat je voor slechts $ 200 op de vastgoedladder in New York kunt komen, ook al is het maar groot genoeg voor een insectenhotel.
Disclaimer: Cointelegraph Magazine onderschrijft geen eigendomstokenisatiediensten en raadt ook niet aan om via nieuwe platforms in onroerend goed te investeren. Het is natuurlijk superinteressant, maar nieuwe en snel evoluerende beleggingstechnologie brengt een hoog risico met zich mee.
Bron: https://cointelegraph.com/magazine/2022/02/11/building-blocks-millennials-use-crypto-tokens-property-ladder