Volledige gids voor DAO's uit 2023: mechanisme en inkomsten genereren

Canva.com

Aanhangers van de cryptocurrency-ruimte hebben waarschijnlijk al gehoord van gedecentraliseerde autonome organisaties. Ze zijn een populaire recente trend waarin cryptoprojecten worden geleid door hun gemeenschappen, in tegenstelling tot een soort gecentraliseerde autoriteiten. 

DAO's, zoals ze bekend staan, zijn volledig autonome en transparante entiteiten die worden bestuurd door slimme contracten die hun basisregels vastleggen, alle overeengekomen beslissingen van de gemeenschap uitvoeren en meer. Binnen een DAO zijn stemrechten over het algemeen gebaseerd op het aantal "tokens" dat een persoon bezit. In de meeste gevallen kan elke tokenhouder een voorstel doen met betrekking tot de DAO, zijn acties, de uitbetaling van zijn schatkist, investeringsbeslissingen en meer. De rest van de gemeenschap mag vervolgens over die voorstellen stemmen, waarbij het resultaat wordt afgedwongen door slimme contractcode. 

Uiteindelijk worden DAO's volledig bestuurd door hun leden, die gezamenlijk alle belangrijke beslissingen nemen met betrekking tot de toekomst van het project, inclusief technische upgrades. Om aangenomen te worden, moet een voorstel een vooraf bepaald niveau van consensus bereiken om aanvaard te worden. Op deze manier worden DAO's beschouwd als democratische organisaties die kunnen dienen als alternatief voor de vertrouwde hiërarchische structuur die binnen de meeste traditionele organisaties wordt gezien. Bij DAO's draait alles om samenwerking met de gemeenschap, waarbij elk individueel lid op een bepaald niveau deelneemt. 

Een van de meest elegante dingen van het DAO-raamwerk is de manier waarop prikkels op elkaar zijn afgestemd. Daarmee bedoelen we dat het meestal in het belang van elk lid is om openhartig te zijn over hun stembeslissingen en alleen die voorstellen goed te keuren die de belangen van het project het beste dienen. 

Ervan uitgaande dat het betreffende protocol gezond en robuust is en werkt aan iets nuttigs, zou het langzaam meer gebruikers moeten verzamelen en de waarde van zijn native tokens moeten verhogen. Op deze manier kunnen leden van de DAO altijd delen in het succes ervan. 

Hoe werken DAO's?

Bij de meeste DAO's worden de regels van het protocol opgesteld door de oprichters, die in de meeste gevallen slechts een kernteam van leden van de gemeenschap zijn. Ze creëren de slimme contracten die het basiskader van de DAO's vormen, die het doel van de DAO bepalen, de regels over hoe het werkt, wat nodig is voor een voorstel om consensus te bereiken, enzovoort. Deze slimme contracten moeten transparant, verifieerbaar en publiekelijk controleerbaar zijn om het vertrouwen van nieuwe leden te winnen. 

Zodra de regels van de DAO formeel naar de blockchain zijn geschreven, is de volgende stap het financieren van de DAO en uitzoeken hoe bestuur kan worden verleend. 

In de meeste gevallen wordt de initiële financiering verkregen door tokenuitgifte, waarbij het protocol governance-tokens verkoopt die rechtstreeks gelijkstaan ​​aan stemrecht. Degenen die geïnteresseerd zijn in deelname aan de DAO kunnen deze tokens verwerven, waarbij het geld dat uit de verkoop wordt gegenereerd, naar de schatkist van de DAO gaat. 

In ruil voor hun investering verwerven leden stemrechten die over het algemeen evenredig zijn aan het aantal tokens dat ze bezitten. Zodra de initiële financieringsfase is voltooid, is de DAO klaar om te worden ingezet en zijn doel te vervullen. 

De meeste DAO's delen ook een deel van de winst die ze genereren met hun gemeenschapsleden, op basis van het aantal tokens dat elk individu bezit. Een bepaald deel van die winst gaat meestal ook altijd naar de schatkist van de DAO.

DAO's kunnen op verschillende manieren geld verdienen, door kosten in rekening te brengen voor toegang, diensten of een commissie, of door verschillende soorten investeringen. 

Een DAO kan bijvoorbeeld stemmen om extra governance-tokens uit te geven en op die manier geld in te zamelen, waardoor nieuwe gebruikers effectief kosten in rekening worden gebracht voor het recht op toegang tot de DAO. Een populaire DAO die dit doet is Vrienden met voordelen, dat zichzelf omschrijft als een groep culturele makers, denkers en bouwers die digitaal en in het echte leven samenkomen om samen de toekomst van Web3 vorm te geven. Individuen moeten ten minste één FWB-token bezitten om toegang te krijgen tot de community. Het is echter belangrijk op te merken dat er een belemmering is voor bestaande tokenhouders om meer tokens uit te geven, omdat dit de waarde van hun eigen bezit kan verwateren. 

Daarom proberen veel DAO's op andere manieren geld te verdienen, bijvoorbeeld door gebruikers kosten in rekening te brengen voor een service die het biedt. BankloosDAO, bijvoorbeeld, brengt klanten kosten in rekening voor de adviesdiensten die het levert. 

Sommige van de meer geavanceerde DAO's in de crypto-ruimte vertrouwen op investeringen in gedecentraliseerde financiering als een manier om geld te verdienen. Op een eenvoudig niveau houdt dit in dat er wordt geïnvesteerd in verschillende DeFi-protocollen en dat er verschillende soorten tokens worden "uitgezet" om opbrengst te verdienen, of dat er liquiditeit wordt geboden aan gedecentraliseerde liquiditeitspools om een ​​percentage van de handelskosten te verdienen. 

Andere DAO's zijn zo zwaar geïnvesteerd in de ruimte dat ze nu actief tokens verzamelen die behoren tot andere DAO's die enkele van de meest populaire DeFi-protocollen regelen, om zo meer stemrechten op te bouwen en extra beloningen naar zichzelf te sturen. 

Bijvoorbeeld de zogenaamde 'Balancer-oorlogen”heeft een aantal bekende DAO's gezien, waaronder Olympus, Lido, Gnosis en Das, werk om veBAL-tokens te verzamelen om op te stemmen Balancer voorstellen die zichzelf ten goede komen. Ze maken steeds vaker gebruik van een DeFi-protocol dat bekend staat als Aura Financiën dat maximaliseert de prikkels voor veBAL-houders door hen in staat te stellen extra beloningen te verdienen in de vorm van AURA-tokens, wat meer winst betekent om op de lange termijn nog meer veBAL op te bouwen. 

Aura's auraBAL-token fungeert als een vloeibare verpakking voor veBAL. DAO's kunnen eenvoudig hun veBAL-holdings inwisselen voor auraBAL en extra beloningen verdienen via AURA's prestatievergoedingen, evenals AURA-tokens. Verder kunnen ze hun auraBAL-tokens ook storten in de auraBAL/(80/20 BAL/ETH BPT) liquiditeitspool op Balancer. Hiervoor kunnen ze auraBAL/BPT-tokens ontvangen die vervolgens kunnen worden ingezet op Aura Finance om een ​​aparte pool van AURA-beloningen te verdienen voor het verstrekken van liquiditeit aan andere gebruikers.

Als dit allemaal ingewikkeld klinkt... Dat is omdat het zo is. Het ding om te begrijpen is echter dat deze DAO's allemaal strijden om invloed binnen het Balancer DeFi-protocol om meer beloningen naar zichzelf te sturen en hun winst te vergroten door hun schatkist te vullen. Het is een methode die duidelijk ook werkt, waarbij Aura Finance uit het niets oprijst om het 20e grootste DeFi-protocol te worden, slechts enkele maanden na de lancering. 

Hoe betrokken te raken bij een DAO?

Het echte mooie van DAO's is dat iedereen erbij betrokken kan raken, zolang ze maar bereid zijn erin te investeren. Gebruikers hoeven alleen maar een interessant project te identificeren en vast te stellen dat het naar behoren werkt en idealiter inkomsten genereert. 

Een ding om te overwegen is dat niet alle DAO's met hetzelfde doel werken. Daarom moeten gebruikers eerst de kernfunctie identificeren van elke DAO waaraan ze willen deelnemen. 

Voor DAO's die gericht zijn op technisch bestuur, is het noodzakelijk om te begrijpen welke stemrechten aan tokenhouders worden verleend en wat voor soort voorstellen er op het spel staan. Met uniswaptokenhouders hebben bijvoorbeeld het recht om te stemmen over hoe de vergoedingen die door de schatkist worden geïnd, onderling worden verdeeld. Echter met Samenstelling, mogen tokenhouders alleen stemmen over hoe de vergoedingen die het genereert, worden besteed aan bugfixes en systeemupgrades - ze kunnen niet stemmen om hun eigen beloningen te verhogen.  

Zowel Uniswap als Compound gebruiken ook een deel van hun schatkist om andere projecten te financieren via DAO-subsidies. Ontwikkelaars zijn vrij om subsidies aan te vragen en te benadrukken hoe hun eigen projecten de DAO zelf ten goede kunnen komen. Vervolgens kunnen tokenhouders stemmen over het al dan niet financieren van het project, en zo ja, hoeveel er moet worden toegewezen. 

Sommige DAO's zijn minder geïnteresseerd in het beheer van de technische aspecten van het protocol, en in plaats daarvan meer gericht op het poolen en toewijzen van treasury. Nemen HaaiDAO, een collectief dat tot doel heeft de fondsen van zijn leden te bundelen om zeer gewilde NFT's te verwerven die voor de meeste individuen te duur zijn om zelf te verwerven. SharkDAO heeft tot nu toe meer dan 1,000 ETH opgehaald om vijf "Nouns" te verwerven, dit zijn NFT's van een nieuw experiment in generatieve, codegestuurde kunst die doorgaans voor meer dan $ 250,000 wordt verkocht. Het is een unieke benadering die interessante kansen biedt voor individuen die geïnteresseerd zijn in het benutten van de kracht van een collectief. 

Voordat u betrokken raakt bij een DAO, is het belangrijk om de transparantie ervan te beoordelen. De details van de DAO moeten openbaar beschikbaar zijn voor iedereen om te lezen, met een doorlopend verslag van de stemmingen. Om volledige transparantie te garanderen, moeten de stemgegevens van individuele tokenhouders ook waarneembaar zijn. 

Deelname is alles voor DAO's, die afhankelijk zijn van hun gemeenschappen om met interessante ideeën te komen die hen kunnen helpen hun algemene doelen te bereiken. Individuen met een ondernemersmentaliteit zouden dit vooral interessant moeten vinden, omdat ze vrijuit voorstellen kunnen indienen waarvan ze denken dat ze de DAO vooruit kunnen helpen. 

Dat gezegd hebbende, zal het deelnameniveau variëren van tokenhouder tot tokenhouder. DAO-leden kunnen zoveel of zo weinig deelnemen als ze willen. Ze zijn bijvoorbeeld vrij om lid te worden van de Discord- of Telegram-chatroom van de DAO, waar ze kunnen deelnemen aan discussies en kunnen deelnemen aan lopende projecten en een vergoeding kunnen verdienen voor hun bijdragen. Als alternatief kan iemand achterover leunen en de vruchten plukken van het zijn van een tokenhouder, zonder actief deel te nemen aan de dagelijkse werking van de DAO. DAO-leden hebben de vrijheid om zelf te bepalen hoe betrokken ze willen zijn.

Disclaimer: dit artikel is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden en is niet bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.