Advocaten die het FTX-faillissement beheren, vergeleken het bedrijf dinsdag met een "persoonlijk leengoed" van voormalig CEO Sam Bankman-Fried in de rechtbank van Delaware.
In de eerste hoorzitting van wat een uitgestrekte zaak gaat worden, beschreven advocaten James Bromley en Sullivan Cromwell uiteindelijk FTX - voorheen een van 's werelds grootste wereldwijde crypto-uitwisselingen op basis van handelsvolume - als een "ander soort dier".
Ze vertelden de rechtbank dat een "aanzienlijk bedrag aan activa" van FTX ofwel is gestolen of anderszins vermist is. FTX heeft in totaal een kassaldo van $ 1.24 miljard en de herstructureringsexperts werken nu samen met financiële rechercheurs om de resterende activa te lokaliseren.
A rechtbank document van zaterdag laat zien dat FTX $ 3.1 miljard verschuldigd is aan zijn 50 grootste schuldeisers, en de grootste schuldeiser alleen is out-of-pocket voor $ 226.2 miljoen. Elke eiser wordt vermeld als klant, niet als insider van het bedrijf. Tien hebben claims van elk meer dan $ 100 miljoen.
Bankman-Fried heeft naar verluidt tot $ 8 miljard gezocht om het tekort van het bedrijf te dekken.
“We realiseren ons dat er veel mensen zijn die hun geld onmiddellijk willen terugkrijgen. En daar sympathiseren we mee ... en we werken eraan om dat te kunnen doen, 'zei Bromley.
Na aanvankelijke onenigheid kwamen de door de Bahama's aangestelde advocaten van FTX Digital Markets overeen om hun hoofdstuk 11 naar Delaware, waarbij alle FTX-verzoekschriften in één zaak worden samengebracht.
De doorgewinterde herstructureringsexpert John J. Ray III, die Enron na zijn eigen ondergang op orde bracht, leidt de inspanningen van FTX als de nieuwe CEO van het bedrijf.
Zaken van vermeende misdrijven zijn al duidelijk. Bromley detailleerde substantiële aankopen die niets met het bedrijf te maken hadden. Een van de Amerikaanse debiteuren kocht volgens de advocaat voor bijna $ 300 miljoen aan onroerend goed op de Bahama's.
Die huizen zouden voornamelijk worden gebruikt als woningen en vakantie-eigendommen door senior FTX-managers.
Bankman-Fried controleerde FTX effectief 'te allen tijde', zegt advocaat
FTX's mysterieuze hack kort nadat het faillissement was aangevraagd, werd ook gedekt. Ongeveer $ 477 miljoen aan verschillende cryptocurrencies (destijds gewaardeerd) werd blijkbaar afgevoerd uit FTX hot wallets, waaronder FTX US.
De beveiligingsregulator van de Bahama's stapte snel over om een deel van de FTX-activa in koude opslag te plaatsen via Fireblocks, een startup met directe bewaring. De beslissing, zeggen advocaten, is rechtstreeks genomen door Bankman-Fried en FTX chief technology officer Gary Wang.
De hacker heeft onlangs een groot deel van de overgehevelde ether geruild voor bitcoin via de RenBridge-service - een platform dat Bankman-Fried's Alameda Research in 2021 heeft verworven.
Bromley zei dat FTX na de eerste nog steeds te maken heeft met cyberaanvallen. Het nieuwe management van FTX heeft "geavanceerde expertise" ingeschakeld om zich te beschermen tegen toekomstige incidenten.
Het team werkt nu "om orde in de wanorde te brengen" door controles uit te voeren, kernproblemen te onderzoeken en transparantie te bieden, zei Bromley. Onderzoekers werken samen met debiteuren om alle gerelateerde bedrijfsinformatie te verzamelen.
Zoals dat zich afspeelt, zal de exacte rol van Bankman-Fried in het vermeende wanbeheer van FTX ongetwijfeld de aandacht trekken van zijn schuldeisers. Naar schatting hebben tot een miljoen gebruikers geld verloren met FTX, variërend van reguliere investeerders tot blockchain-startups en -fondsen.
Advocaten presenteerden een tijdlijn van de zakelijke activiteiten van Bankman-Fried. Zijn handelsoutfit Alameda werd in november 2017 opgericht aan de University of California, Berkeley, met de lancering van FTX in 2019 in Hong Kong.
“In feite zwierf het bedrijf in die periode de wereld rond. Begon in Berkeley en ging naar Hong Kong... het ging naar Chicago, naar Miami, ging naar de Bahama's, maar het stond te allen tijde feitelijk onder de controle van meneer Bankman, 'zei Bromley.
Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .
Bron: https://blockworks.co/news/ftx-run-by-inexperienced-unsophisticated-traders-court-hears