FTX Digital Markets (FDM) is de in de Bahama's gevestigde dochteronderneming van FTX.
Het bedrijf dat eigenaar is van de FTX.com-beurs is FTX Trading LTD, met het hoofdkantoor in Antigua en Barbuda, maar een eigen hoofdkantoor in de Bahama's.
De lokale toezichthouder op de Bahama's is een onderzoek gestart tegen FDM en heeft al haar activa bevroren.
Dit zijn echter niet alle activa van FTX, maar alleen die op Bahamaanse bodem.
Het besluit van de Bahama's SEC over de rekeningen van FTX
De Officiële verklaring van de Bahamaanse Securities Commission van de Bahama's (SEC) zegt dat de Commissie heeft besloten FDM voorlopig te liquideren om haar activa te behouden en het bedrijf te stabiliseren.
Brian Simms is aangesteld als voorlopige vereffenaar en alle bevoegdheden van de bestuurders van de vennootschap zijn opgeschort.
De Commissie schrijft:
"geen activa van FDM, activa van klanten of trustactiva die door FDM worden gehouden, kunnen worden overgedragen, toegewezen of anderszins worden behandeld zonder de schriftelijke goedkeuring van de voorlopige vereffenaar."
Zo zijn in feite alle fondsen die door FTX in de Bahama's worden aangehouden via FTX Digital Markets bevroren.
Bovendien vermeldt hetzelfde bericht dat sommige openbare verklaringen suggereren dat de activa van klanten verkeerd zijn beheerd en/of zijn overgedragen aan Alameda Research. Dergelijke acties zouden in strijd zijn met het normale bestuur en mogelijk onwettig zijn, zonder de uitdrukkelijke toestemming van klanten.
Daarom bestaan er strafrechtelijke vervolgingen, met beschuldigingen van ongepastheid bij het veiligstellen van geld van klanten.
Verklaringen van FTX
FTX plaatste vervolgens op zijn Twitter-profiel officiële informatie over de kwestie.
1) Volgens de regelgeving en regelgevers van ons Bahamaanse hoofdkantoor zijn we begonnen met het vergemakkelijken van opnames van Bahamaanse fondsen. Als zodanig heeft u mogelijk onlangs enkele opnames gezien die door FTX zijn verwerkt, omdat we ons aan de regelgevende instanties hebben gehouden.
- FTX (@FTX_Official) 10 november 2022
Het beweert dat ze onder de Bahamaanse regelgeving begonnen met het opnemen van geld voor lokale klanten, dus dit zouden de opnames zijn die zichtbaar zijn op de blockchain.
Blijkbaar waren dit fondsen die niet door FDM in de Bahama's leken te worden gehouden, maar eigendom waren van Bahamaanse klanten.
Vervolgens werd ook verklaard dat de activiteiten van het platform in Japan waren opgeschort.
We volgen de richtlijnen van de JFSA en zullen https://t.co/XblZK9n7s1 naar alleen-sluiten-modus @FTX_JP is een afzonderlijke entiteit die de Japanse regelgeving inzake activascheiding strikt volgt https://t.co/q3bYGEuNIw
- FTX (@FTX_Official) 10 november 2022
Ze hebben echter nog niet bekendgemaakt hoeveel FDM's fondsen in de Bahama's zijn bevroren, en ook niet hoeveel contanten ze bij de hand hebben om mogelijk alle opnames te betalen.
Inderdaad, er is nog steeds een duidelijke melding op ftx.com hen te informeren dat de opnames bevroren lijken te zijn.
De fondsen op de beurs
FTX.com is de internationale van FTX crypto trading platform. Het is eigendom van FTX Trading LTD, met het hoofdkantoor in Antigua en Barbuda. Terwijl het operationele hoofdkantoor zich in de Bahama's bevindt, waar FTX Digital Markets (FDM), eigendom van FTX Trading LTD, actief is.
In plaats daarvan is FTX.US eigendom van een ander bedrijf dat blijkbaar geen problemen heeft.
Een deel van de fondsen van FTX.com wordt in de Bahama's gehouden door FDM en is momenteel bevroren. Als gevolg hiervan kunnen ze niet worden gebruikt om te voldoen aan verzoeken om opnames van klanten.
Sommige worden waarschijnlijk in Antigua en Barbuda gehouden door FTX Trading LTD, maar aangezien dit alleen de statutaire zetel is, is het mogelijk dat er niet veel zijn in Antigua en Barbuda.
In plaats daarvan is het mogelijk dat een groot deel van het geld ergens anders wordt bewaard, misschien in de VS.
FTX Trading LTD is op dit moment niet failliet of in liquidatie, en het lijkt erop dat er ook geen Amerikaanse dochterondernemingen zijn.
In een dergelijk complex scenario is in plaats daarvan bekend dat FTX nog niet precies heeft gezegd hoeveel fondsen het nog heeft of hoeveel van die fondsen daadwerkelijk bruikbaar om te voldoen aan verzoeken om opname van klanten.
Gedurende deze hele affaire heeft het bedrijf op geen enkele manier aangetoond dat het zijn klanten goed op de hoogte kan houden, en deze fout blijft zelfs nu bestaan.
De huidige situatie met opnames
Veel klanten klagen nog steeds over lopende opnames op het platform, die werden aangevraagd voordat ze werden geblokkeerd. De wachtrij met reeds aangevraagde opnames is dus nog niet uitgeput.
En dan zijn er nog alle mensen die zich nog willen terugtrekken, maar dat niet kunnen omdat de opnames momenteel voor onbepaalde tijd lijken te worden opgeschort.
Er lijken echter geen problemen te zijn met opnameverzoeken op FTX.US.
Gisteren gaf FTX aan dat er een overeenkomst is bereikt met Tron om opnames toe te staan voor in ieder geval TRX-, BTT-, JST-, SUN- en HT-houders.
FTX-aankondiging met betrekking tot de Tron-kredietfaciliteit:
We zijn verheugd aan te kondigen dat we een overeenkomst hebben bereikt met Tron om een speciale faciliteit op te zetten waarmee houders van TRX, BTT, JST, SUN en HT activa kunnen ruilen van FTX 1:1 naar externe wallets.
- FTX (@FTX_Official) 10 november 2022
Het is echter nog niet precies bekend of dergelijke opnames al actief zijn op het platform.
Toekomstscenario's en mogelijke implicaties van de FTX-affaire
Ongeacht de mogelijke juridische implicaties van deze affaire, vooral met betrekking tot de mensen die verantwoordelijk zijn voor wat er is gebeurd, vragen velen zich af wat er met FTX zal gebeuren.
Hoewel het Amerikaanse platform van FTX.US zeker lijkt te blijven functioneren, zijn er nog steeds twijfels over de toekomst van het internationale platform FTX.com.
Er lijken twee meest plausibele scenario's te zijn.
De eerste, met name ondersteund door mede-oprichter en CEO Sam Bankman-Fried (SBF), is er een waarin een consortium van investeerders erin slaagt voldoende fondsen bijeen te brengen om de beurs in staat te stellen de opnames te hervatten, aan alle verzoeken te voldoen en vervolgens de volledige activiteiten te hervatten.
Dat scenario lijkt eigenlijk onwaarschijnlijk, want het lijkt erop dat $ 9.4 miljard is nodig en misschien is er voorlopig slechts $ 1 miljard gevonden.
Het tweede scenario is dat het bedrijf het opgeeft en uiteindelijk failliet gaat. Dit zou leiden tot het faillissement en de liquidatie van FTX Trading LTD, aangezien de Bahamaanse dochteronderneming al in liquidatie is.
Volgens de verklaring van SBF zal het moeten wachten tot in ieder geval volgende week om te zien welke van de twee scenario's werkelijkheid kan worden.
Bron: https://en.cryptonomist.ch/2022/11/11/ftx-funds-frozen-bahamas/