FTX CEO John Ray III 13 december getuigenis aan het Amerikaanse congres onthulde dat de bankroet wissel vermengde activa en opgeslagen privésleutels van portefeuilles uit zonder codering.
Volgens Ray werd de ineenstorting van FTX veroorzaakt door het mislukken van bedrijfscontroles - het ergste dat hij heeft gezien in de meer dan 40 jaar dat hij faillissementszaken behandelt. Hij merkte op dat de operatie van FTX geconcentreerd was in de handen van een "zeer kleine groep van buitengewoon onervaren en ongekunstelde individuen" die er niet in slaagden de vorm van controle te implementeren die nodig is voor een bedrijf dat andermans geld vasthoudt.
SBF gearresteerd
Eerder op de dag werd mede-oprichter van FTX, Sam Bankman-Fried, op bevel van de Amerikaanse regering op de Bahama's gearresteerd. Uit een persverklaring van 12 december door de procureur-generaal van de Bahama's bleek dat de Amerikaanse regering strafrechtelijke aanklachten tegen SBF heeft ingediend en waarschijnlijk om uitlevering zal vragen.
De Amerikaanse procureur voor het zuidelijke district van New York, Damian Williams, bevestigde de ontwikkeling. Williams zei dat SBF "werd gearresteerd op verzoek van de Amerikaanse regering, op basis van een verzegelde aanklacht ingediend door de SDNY."
De onaanvaardbare managementpraktijken bij FTX
Ray's getuigenis vermeldde acht onaanvaardbare managementpraktijken bij de FTX-groep. Deze omvatten de vermenging van activa, het ontbreken van gecontroleerde financiële overzichten, het ontbreken van onafhankelijk bestuur en een gebrek aan personeel voor financieel en risicobeheer.
Bovendien had het senior management van de failliete beurs toegang tot consumentenfondsen, documenteerden ze FTX-investeringen niet goed en had Alameda toegang tot onbeperkt lenen.
Alameda's rol bij de ineenstorting van FTX
Ray benadrukte ook de rol van Alameda bij de ineenstorting van de failliete beurs. Volgens de CEO vermengde FTX de activa van gebruikers met het handelsplatform van Alameda.
Afgezien daarvan leende Alameda de activa van klanten die onbeperkt bij FTX werden aangehouden - deze fondsen werden gebruikt voor margehandel en resulteerden in enorme verliezen.
Ook zette Alameda "fondsen in voor verschillende uitwisselingen van derden die inherent onveilig waren en nog werden verergerd door de beperkte bescherming die in bepaalde buitenlandse rechtsgebieden werd geboden."
FTX ging op een "bestedingsbui" van $ 5 miljard
Uit de getuigenis bleek verder dat FTX tussen eind 5 en 2021 $ 2022 miljard aan uitgaven deed. Tijdens deze periode zei Ray dat het bedrijf verschillende bedrijven kocht en erin investeerde die "misschien slechts een fractie waard zijn van wat ervoor werd betaald".
Ondertussen genoten insiders ook van een speciale behandeling en kregen ze meer dan $ 1 miljard binnen persoonlijke leningen.
Ray merkte op dat er inspanningen worden geleverd om een deel van de ontbrekende fondsen terug te vorderen, de waarde voor klanten en crediteuren te maximaliseren en de FTX-relaties met toezichthouders over de hele wereld te herstellen.
Bron: https://cryptoslate.com/ftx-ceo-john-ray-blames-collapse-on-inexperienced-and-unsophisticated-individuals-in-testimony-following-sbf-arrest/