De technologiemarkt heeft zijn dieptepunt nog niet bereikt en investeerders zouden de megacaps ten koste van alles moeten vermijden, maar er zijn opkomende sterren van AI en gaming tot halfgeleiders die de nieuwe technologische trends ondersteunen - en ze zijn ondergewaardeerd, niet overgewaardeerd.
Tesla (NASDAQ:TSLA) is aan het tanken. In de afgelopen 12 maanden is het aandeel bijna 30% gedaald, waarbij Elon Musk maandenlang de duikvlucht probeerde weg te redeneren.
De techmarkt is op dit moment een zee van rood, en het sleept Wall Street mee naar beneden.
Shopify (NYSE:SHOP) heeft het afgelopen jaar bijna 42% verloren.
Coinbase (NASDAQ:COIN) is in dezelfde periode bijna 70% gedaald.
Zelfs Meta (NASDAQ:META) is bijna 20% gedaald.
Dit is nu een tijd van bezinning, waarin beleggers dieper in de minder voor de hand liggende uithoeken van de technologiewereld zouden moeten kijken, waar briljante dingen tot stand worden gebracht en waar de waarderingen nog steeds erg laag zijn.
Er is alleen een keerzijde in de tech-aandelen met een megacap, maar we zien allerlei voordelen in sommige minder bekende aandelen op het gebied van AI, gaming en halfgeleiders.
#1 Chatbot GPT-pionier BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT is op dit moment het populairste AI-buzzwoord en elk softwarebedrijf dat ermee verbonden is, surft op deze rugwind. Chatbot GPT zelf is particulier eigendom en bereikte in januari zo'n 100 miljoen actieve gebruikers per maand, slechts twee maanden na de lancering. Dat maakt het de snelst groeiende consumententoepassing ter wereld – in de geschiedenis.
Microsoft heeft miljarden dollars in OpenAI's ChatGPT gedumpt, en dat feit heeft ertoe geleid dat investeerders beginnen te klauteren voor elk bedrijf dat aan AI-technologie werkt.
BigBear.ai is er een van, en het is sinds het begin van het jaar met meer dan 300% gestegen.
BigBear, een opkomende leider op het gebied van AI-analyse en cyberengineeringoplossingen, is een van de meest opwindende aandelen in een ruimte die de crypto-rage heeft ingehaald.
Deze nieuwe toetreder staat nog steeds in het rood. Hoewel het zijn inkomstenbasis heeft laten groeien, met tot $ 170 miljoen geprojecteerd voor 2022, sloten de inkomsten vorig jaar af met $ 3 miljoen aan nettoverliezen. Maar waar beleggers naar kijken, is wat daarna komt …
Een van de belangrijkste attracties voor beleggers in de afgelopen dagen en weken was die van BigBear Contract van $ 900 miljoen met de Amerikaanse luchtmacht, aangekondigd in januari.
Andere aandelen in deze ruimte die ook meededen met de AI-rage van 2023, zijn SoundHound (NASDAQ:SOUN) en C3.ai (NYSE:AI), waarvan de laatste dit jaar tot nu toe meer dan 100% heeft gewonnen.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 in de VS voor unieke bezoekers dit jaar
Online gamen is een andere rage die in 2023 de overhand krijgt. Dit verandert stilletjes in een abonnementsbedrijf van $ 50 miljard, en Enthusiast valt op, niet in de laatste plaats omdat het zojuist op nummer één stond in de Verenigde Staten voor unieke bezoekers.
In dit supersnel groeiende gamesegment draait alles om verkeer, en Enthusiast heeft zojuist Comscore's toppositie voor uniek bezoekersverkeer gewonnen.
Enthusiast Gaming beheert een online netwerk van ongeveer 50 gaming-gerelateerde websites, 700 YouTube-kanalen, een gaming-ontwikkelingsstudio en niet te vergeten de ongeveer 500 gaming-influencers die het beheert op Twitch en YouTube. Het bezit en beheert zelfs zijn eigen esports-teams voor de grootste namen in gaming: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League en Valorant.
Voor dit segment is fans, fans en meer fans (met andere woorden, verkeer) de manier waarop met gamen geld wordt verdiend in één enkel "gaminghuis". Enthusiast heeft dit huis gecreëerd, met een enorme basis van mensen voor advertenties, abonnementen, kaartverkoop, breedspectrum e-commerce, in-app aankopen, premium content, NFT's, de metaverse en zelfs crypto.
En deze nieuwe, pure-play nieuwkomer heeft een vliegende start gemaakt, waarbij RBC Capital Markets onlangs hun 'Kopen' beoordeling en een koersdoel van € 3.50. Dat is best veel voordeel voor een bedrijf dat nu onder $1.00 handelt.
De inkomsten zien er ook goed uit, met een omzet van Enthusiast in het derde kwartaal van 3 van $ 2022 miljoen, een stijging ten opzichte van $ 51.12 miljoen voor hetzelfde kwartaal vorig jaar.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), de uitbijter in de chipoorlog
Halfgeleiders zijn op dit moment enkele van de beste plaatsen om als belegger te zijn, maar ze zijn niet allemaal gelijk. De chipoorlog is nog maar net begonnen en een handvol landen domineert deze cruciale industrie.
Himax is een toonaangevend Taiwanees halfgeleiderbedrijf dat een multi-bagger zou kunnen worden. Het is een van de meest winstgevende small-caps die er zijn, en het is slim. Het handelt goedkoop in verhouding tot de inkomsten. Inderdaad, vanaf half februari handelde het tegen een PE veelvoud van 6X.
Himax heeft een ROCE (rendement of winst vóór belastingen gegenereerd uit geïnvesteerd vermogen) van 26%, vergeleken met een gemiddelde van 15% voor de rest van de halfgeleiderindustrie. Het lijkt op dit moment ondergewaardeerd, waarschijnlijk omdat het weliswaar het vermogen heeft om het rendement te vergroten door voortdurend kapitaal te herinvesteren en het rendement te verhogen, maar de afgelopen vijf jaar slechts 14% heeft teruggegeven aan de aandeelhouders. Dus nog niemand let op. Dat maakt Himax tot de ondergewaardeerde uitbijter in een snelgroeiend segment dat het middelpunt is van een wereldwijde bevoorradingsoorlog.
Computer chips zijn niet alleen essentieel voor onze dagelijkse elektronica … Ze zijn de kritische input voor datacenters, auto's en kritieke infrastructuur. Ze zijn, kortom, de nieuwe olie, en hun aanvoer is het spul van geopolitiek en nationale veiligheid.
Amerikaanse bondgenoot Taiwan produceert meer dan 90% van 's werelds meest geavanceerde halfgeleidercomputerchips, en Himax is een zeer sterke uitbijter in een ruimte die moeilijk te navigeren was.
Dus, zal 2023 verlichting brengen voor gehavende technologieaandelen? De strategen van JPMorgan schrijven dat waardeaandelen vorig jaar geliefd waren op de markt vanwege de hoge inflatie en stijgende rentetarieven, maar dat in 2023 het tempo van de verkrapping zou kunnen stoppen en dat beleggers weer zouden kunnen overstappen op groeiaandelen. Twee subsectoren in technologie die momenteel veel aandacht trekken, zijn dat wel chip-producenten en makers van videogames.
Neem bijvoorbeeld AMSL (NASDAQ: ASML) De in Nederland gevestigde maker van hightech apparaten die halfgeleiders produceren. De machines van ASML helpen 's werelds grootste chipmakers om kleinere en betere chips te blijven produceren, een proces dat sinds de jaren zestig aan het verbeteren is. Zoals hierboven vermeld, zijn bedrijven die een wereldwijd concurrentievoordeel hebben in de chipindustrie niet alleen de lievelingen van investeerders, maar zijn ze doelwitten van nationaal belang geworden. ASML is hier geen uitzondering, want het trekt zelfs rechtstreeks de aandacht van het Witte Huis, dat probeert te voorkomen dat het bedrijf zijn felbegeerde machines aan zijn rivaal China verkoopt.
Voor een bedrijf dat de BBC ooit omschreef als relatief obscuur”, is het erin geslaagd om niet alleen een leider te worden op het gebied van machines voor het maken van chips, het is in feite uitgegroeid tot Europa's meest waardevolle technologiebedrijf.
Net als ASML en Himax Technologies, chipmaker Taiwan Semiconductor Manufacturing, beter bekend als TSM (NYSE:TSM) stond vorig jaar in de schijnwerpers. Het bedrijf wordt vaak genoemd als de meest geavanceerde chipmaker ter wereld en heeft uit verschillende landen aanbiedingen ontvangen om nieuwe productiefaciliteiten te openen nu regeringen over de hele wereld het belang beginnen in te zien van binnenlandse chipproductie.
Volgens een recent Bloomberg-artikel heeft Washington zo'n 50 miljard dollar aan fiscale stimulansen aangeboden om chipmakers het hof te maken, en hebben landen als Japan soortgelijke stimulansen bedacht om technologiebedrijven zoals TSM aan te trekken. Vorige week onthulde het in Taiwan gevestigde bedrijf plannen om een tweede chipfabriek te openen in Japan in de zuidwestelijke prefectuur Kumamoto, met een totale investering van bijna $ 7.4 miljard. Volgens Bloomberg zal de tweede fabriek van TMC eind 2020 online gaan.
Als we overstappen van hardware naar software, zijn de meest interessante aandelen vanuit het perspectief van een belegger videogamemakers zoals TakeTwo en EA Sport (NASDAQ:EA). Laatstgenoemde, die bekende reeksen games zoals FIFA, de Sims en Battlefield heeft voortgebracht, heeft investeerders in 2022 teleurgesteld omdat vertragingen en annuleringen een impact hebben gehad op de inkomsten. Als gevolg hiervan is het aandeel gedaald tot een nieuw dieptepunt in 52 weken na het winstrapport eerder deze maand.
Cowen-analist Doug Creutz, die een outperform-rating heeft voor het aandeel, verlaagde zijn koersdoel van $ 136 naar $ 158 en zei dat de teleurstelling "over de hele linie" was.
Ondanks slechte inkomsten en vertragingen blijft de pijplijn voor 2023 er echter sterk uitzien, met grote releases zoals Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile en EA Sports PGA-tour in aantocht.
De rivaal van EA Take-Two Interactief (NASDAQ:TTWO) heeft in veel opzichten een soortgelijk patroon gevolgd. Beide videogame-ontwikkelaars hebben onlangs hun vooruitzichten verlaagd en rapporteerden zwakkere inkomsten, maar in een aantal opzichten ziet Take-Two er beter uit dan zijn concurrent. Om met het negatieve nieuws te beginnen: het bedrijf ziet lagere uitgaven voor sommige van zijn duurdere inhoud, aangezien consumenten voorzichtiger beginnen te worden met uitgaven aan entertainment zoals streamingdiensten en videogames. Take-Two's overname van Zynga, de bekende producent van mobiele videogames, heeft het op een veel sneller groeipad gezet, maar heeft op zijn financiën gewogen.
Hoewel beide aandelen in de loop van vorig jaar 'goedkoper' zijn geworden, ziet Take-Two eruit als de optie met een hoog risico en een hoge beloning van de twee, aangezien veel van het succes van het bedrijf dit jaar zal afhangen van een paar grote releases.
Als het om videogames gaat, is de meest stabiele voorraad misschien wel Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Microsoft's overname van Activision Blizzard versterkte het als een belangrijke speler in de videogame-industrie. Met de verhuizing werd het qua omzet het op twee na grootste gamingbedrijf, met alleen Tencent en Sony achter zich. De overname heeft het toegang gegeven tot enkele van de meest populaire videogamefranchises zoals Call of Duty en Candy Crush.
Bovendien is Microsoft met zijn sterke ecosysteem rond Xbox Game Studios en Xbox Game Pass goed gepositioneerd om te profiteren van de groeiende trend naar op abonnementen gebaseerde diensten in de gaming-industrie. Al met al maakt de invloed van Microsoft op de videogame-industrie het een aantrekkelijke investeringsmogelijkheid voor investeerders die op zoek zijn naar blootstelling aan deze sector.
De meest headline-waardige trend in technologie op dit moment is ongetwijfeld AI. ChatbotGPT, de beroemde kunstmatige intelligentie-chatbot waarmee gebruikers met verschillende persoonlijkheden en onderwerpen kunnen praten, is de laatste tijd een van de meest interessante technologische ontwikkelingen. Het is dan ook geen verrassing dat grote technologiebedrijven zoals Nvidia (NASDAQ: NVDA) realiseren het winstpotentieel van AI-as-a-service. Het blue-chip-technologiebedrijf dat zijn aandelenkoers in 50 met meer dan 2022% heeft zien dalen, voordat het eind vorig jaar weer herstelde, kijkt naar nieuwe groeimogelijkheden en AI is zeker een van de beste weddenschappen.
De nieuwste H100 GPU van Nvidia ondersteunt veel sterkere AI-workloads en is daarom klaar om het leidende platform te worden voor deep-learning en grootschalige AI-netwerken. Naarmate de vraag van de AI-sector naar datacomputing groeit, wil Nvidia ontwikkelaars meer vuurkracht bieden.
Gezien de opwindende pijplijn van AI-gerichte zakelijke producten en diensten, heeft het bedrijf investeerders reden gegeven om in 2023 weer optimistisch te zijn.
Door. Tom Kool
Bron: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html