Februari 2023 Tech Inkomsten Roundup

Key afhaalrestaurants

• Het winstseizoen was gemengd in de technologiesector, met kostenbesparingen en ontslagen het verhaal van het moment, waarbij Mark Zuckerberg 2023 het jaar van efficiëntie noemde
• De sterke Amerikaanse dollar is een belemmering geweest voor de meeste bedrijven, met buitenlandse inkomsten die weer zijn omgerekend naar weinig Amerikaanse dollars
• De vooruitzichten zien er op korte termijn niet veel anders uit, aangezien de wereldwijde economische omgeving voor aanzienlijke onzekerheid zorgt

We zagen een aantal langverwachte winstaankondigingen die in februari van start gingen, waarbij enkele van de grootste namen in de technologie details verstrekten over hun cijfers voor het vierde kwartaal van 2022. Met ontslagen die de afgelopen maanden overal in het nieuws zijn geweest, zullen deze cijfers deze veranderingen waarschijnlijk niet weerspiegelen, aangezien het bedrijf begin 4 door hun bezuinigingen heen werkt.

Naast een terugblik op het afgelopen kwartaal, zullen we onze kristallen bol tevoorschijn halen en kijken of we een blad uit het boek van onze AI kunnen halen en enkele voorspellingen kunnen doen over wat er de rest van het jaar voor deze bedrijven gaat komen.

Als u in technologie wilt investeren, maar niet elke maand door de inkomstenrapporten wilt bladeren, is Q.ai's Opkomende Tech Kit gebruikt AI om de prestaties en volatiliteit van een reeks verschillende effecten te voorspellen, waarbij de Kit elke week automatisch opnieuw in evenwicht wordt gebracht in overeenstemming met deze voorspellingen.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.

Wat is een inkomstenrapport?Openbare bedrijven zijn wettelijk verplicht om de markt te informeren over belangrijke informatie die van invloed kan zijn op hun aandelenkoers.

Dit zijn meestal details zoals omzet, schuldniveaus, bedrijfskosten en winst, evenals operationele informatie zoals actieve gebruikers voor technologiebedrijven en het aantal verkochte voertuigen voor autofabrikanten.

Elk kwartaal (drie maanden) geven bedrijven een update aan de markt waarin al deze relevante informatie op een rijtje wordt gezet. Dit wordt meestal een inkomstenrapport of een inkomstengesprek genoemd, omdat de CFO of CEO meestal een gesprek met de aandeelhouders voert om het rapport te presenteren.

Naast recente historische gegevens, zullen ze de markt over het algemeen ook een indicatie geven van wat ze de komende maanden verwachten. Dit helpt verrassingen bij de volgende winstoproep te beperken en hopelijk schokken voor de aandelenkoers te minimaliseren.

Meta's inkomstenrapport

De cijfers:

• Winst per aandeel: $ 1.76 versus $ 2.27 consensus
• Omzet: $ 32.2 miljard versus $ 30 - 32.5 miljard verwacht

Wat is er gebeurd: Ondanks een vrij grote misser op de winst per aandeel, stuiterde het Meta-aandeel op het gepraat over kostenbesparingen en de opmerkingen van Zuckerberg dat 2023 de 'Jaar van efficiëntie.'

De omzet was het hele kwartaal sterk, en dit in combinatie met de prognose voor lagere kosten voor 2023 zorgde voor een piek van 19% in de aandelenkoers. Dit werd verder geholpen door de aankondiging van verdere inkoop van eigen aandelen, waardoor het totale aanbod van aandelen op de markt afnam.

Het bedrijf verklaarde dat de kosten die gepaard gaan met de ontslagen, zoals ontslagvergoedingen, 'immaterieel' waren, aangezien ze werden gecompenseerd door besparingen op de loonlijst, secundaire arbeidsvoorwaarden en bonussen.

Outlook: Nu deze kosten voor het eerste kwartaal van 1 niet op de balans staan, zullen investeerders graag willen zien of Meta kan verbeteren ten opzichte van wat een verschrikkelijk 2023 was. Het bedrijf heeft een omzet voorspeld van $ 2022 - $ 26 miljard. Wall Street is het daarmee eens, met de consensusvoorspelling van $ 28.5 miljard.

Het aantal actieve gebruikers was 5% hoger dan het jaar ervoor en de advertentievertoningen en conversieratio's waren beide meer dan 20% hoger. Als Zuckerberg in staat is om de focus terug te brengen op hun kernactiviteiten en tegelijkertijd de overhead te verminderen, kan het Jaar van de efficiëntie een goede zijn voor investeerders.

Dat gezegd hebbende, zou het potentieel voor een recessie een neerwaartse druk kunnen uitoefenen op de advertentie-inkomsten.

Alfabet inkomstenrapport

De cijfers:

• Winst per aandeel: $ 1.05 versus $ 1.18 verwacht
• Inkomsten: $ 76.05 miljard versus $ 76.18 miljard verwacht

Wat is er gebeurd: Het moederbedrijf van Google voelde de knel in het vierde kwartaal met een vertragende omzetgroei, wat resulteerde in een misstap op zowel dat als de winst per aandeel. Wisselkoersschommelingen en de sterke Amerikaanse dollar hadden een grote impact, met een omzetgroei van 4% tot 1% ​​gecorrigeerd voor wisselkoersschommelingen.

De inkomsten daalden in de onderdelen Google Zoeken, YouTube Ads en Google Netwerk, maar het algemene cijfer werd ondersteund door een stijging van 32% in inkomsten uit de Google Cloud.

De aandelenkoers steeg met 3.8% in premarket na het rapport en sloot de week af met een stijging van 6.01%.

vooruitzichten: Net als Meta en de rest van de tech-industrie ligt de focus voor Alphabet in 2023 sterk op de kosten. Bijna alle technologiebedrijven gingen tijdens de pandemiejaren massaal aan het werk, en volgens velen ging dit te ver.

In tegenstelling tot Meta brengen de 12,000 ontslagen voor Alphabet aanzienlijke kosten met zich mee, waarbij het bedrijf schat dat de winst in het eerste kwartaal ongeveer $ 1 miljard zal bedragen.

Niet alleen dat, maar Alphabet wordt ook geconfronteerd met dezelfde zorgen over de impact van een recessie op de advertentie-inkomsten. Alphabet heeft hier meer bescherming tegen, gezien de sterke groei van hun cloudactiviteiten.

Amazon-inkomstenrapport

De cijfers:

• Winst per aandeel: $ 0.03 versus $ 1.69 verwacht
• Inkomsten: $ 149.2 miljard versus $ 145.9 miljard verwacht

Wat is er gebeurd: Amazon werd ook geraakt door de sterke Amerikaanse dollar, gezien hun alomtegenwoordige aanwezigheid over de hele wereld. De omzetgroei was 9% hoger dan de maand ervoor, maar dit zou 12% zijn geweest als rekening werd gehouden met wisselkoersbewegingen.

Ze schreven ook een verlies van $ 2.3 miljard op hun investering in fabrikant van elektrische voertuigen Rivian, waarmee de totale afschrijving voor het jaar op $ 12.7 miljard komt.

De omzetgroei van de cloudservice Amazon Web Services vertraagde, maar bleef over het algemeen sterk met een stijging van 20%. Aan de kant van de online retail daalde de omzet licht met een daling van ruim 2%.

Al met al een gemengd resultaat voor de retailgigant

vooruitzichten: Amazon verlaagt ook de kosten en kondigde plannen aan om het wereldwijde personeelsbestand in januari met ongeveer 18,000 te verminderen. De Amazone-moloch zal op de lange termijn waarschijnlijk niet al te veel vertragen, maar zal waarschijnlijk worden beïnvloed door stijgende tarieven.

In het doel van de Fed om de inflatie onder controle te krijgen, proberen ze de consumentenbestedingen te temperen, wat waarschijnlijk een effect zal hebben op Amazon als een van 's werelds grootste retailers.

Apple-inkomstenrapport

De nummers:

• Winst per aandeel: $ 1.88 versus $ 1.95 verwacht
• Inkomsten: $ 117.2 miljard versus $ 121.7 miljard verwacht

Wat is er gebeurd: Apple zag de vraag naar hun hardware dalen in hun Mac-, iPhone- en Watch-assortiment, waarbij analistenprognoses over zowel de winst per aandeel als de omzet ontbraken. Het was opnieuw een klap van de sterke Amerikaanse dollar, waarbij CEO Tim Cook verklaarde dat het de omzetcijfers met 8% deukte.

iPhone-verkopen daalden met 8%, Mac-verkopen daalden met 29% en andere eenheden daalden met 8.3%. Het bedrijf kocht ook voor $ 19 miljard aan aandelen terug.

Apple had ook te maken met productieproblemen in China en met de algemene macro-economische onzekerheid die consumenten voelden. Al met al was het geen geweldige winstoproep van het bedrijf, maar toch won het aandeel tegen het einde van de week meer dan 6%.

vooruitzichten: De grootste zorg van Apple zal de algemene toestand van de economie zijn. De komst van een recessie zal waarschijnlijk de vraag naar consumptiegoederen over de hele linie verminderen, en de verkoop van nieuwe premium telefoons en computers zal waarschijnlijk worden getroffen.

Wisselkoersen zullen naar verwachting een uitdaging blijven in de Q1-cijfers, maar CFO Luca Maestri suggereerde dat de totale omzet vergelijkbaar zou moeten blijven met die van Q4. Over het algemeen kunnen we gemengde resultaten verwachten totdat er een duidelijke trend zichtbaar wordt voor de inflatie en de economie als geheel.

De bottom line

Het winstseizoen is een goed moment om trends in de markt te ontdekken, en over het algemeen is dat vaak voordeliger voor beleggers dan de prestaties van individuele bedrijven.

Dit cijferseizoen hebben we gezien dat technologie een beetje in het midden zit. Het is niet allemaal goed nieuws, maar ook niet allemaal slecht nieuws. Dat maakt het een uitdaging om te beslissen welke bedrijven de komende 12 maanden het beste gaan presteren.

Gelukkig gebruikt Q.ai AI-aangedreven technologie in onze Opkomende Tech Kit om trends te helpen identificeren en marktveranderingen te voorspellen, voordat de portefeuille automatisch opnieuw in evenwicht wordt gebracht in overeenstemming met deze voorspellingen.

Als u extra veiligheid wilt, Portefeuillebescherming kan helpen beschermen tegen volatiliteit, terwijl wordt gestreefd naar zoveel mogelijk van het voordeel.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.