Ishan Wahi, een voormalige Coinbase productmanager, heeft ingediend om de beschuldigingen van handel met voorkennis tegen hem door de VS te verwerpen Securities and Exchange Commission (SEC).
Ishan en zijn broer, Nikhil Wahi, zijn ervan beschuldigd $ 1,1 miljoen te hebben verdiend door handel met voorkennis van tokens in aanstaande Coinbase-noteringen. In een motie die op 6 februari 2023 in het westelijke district van Washington werd ingediend, voerden de advocaten van Wahi aan dat de cryptocurrencies die door de broers werden verhandeld, niet voldeden aan de definitie van veiligheid.
De advocaten legden uit dat de tokens utility-tokens waren met een primair gebruik op een platform in plaats van als een investeringsproduct en dat de ontwikkelaars van de tokens geen verplichtingen hadden tegenover kopers op secundaire markten.
SEC v. De Wahi Brothers
De SEC heeft de gebroeders Wahi en hun partner, Sameer Ramani, aangeklaagd voor handel met voorkennis omdat ze naar verluidt ten minste 25 cryptocurrencies hebben gekocht vóór hun notering op Coinbase en deze kort na de notering met winst hebben verkocht.
De advocaten die de gebroeders Wahi vertegenwoordigen, hebben echter kritiek geuit op de SEC omdat deze probeert de cryptocurrency-industrie te reguleren door middel van handhavingsmaatregelen zonder duidelijke toestemming van het congres.
Naast de SEC-aanklachten werden de gebroeders Wahi en Ramani ook beschuldigd van telefraude en samenzwering van telefraude door het US Attorney's Office voor het zuidelijke district van New York. Terwijl Nikhil Wahi schuldig pleitte aan de beschuldigingen en in januari 10 werd veroordeeld tot 2023 maanden gevangenisstraf, heeft Ishan Wahi onschuldig gepleit en blijft Ramani vrij rondlopen.
De motie om de aanklacht af te wijzen werd ondertekend door tien advocaten van vijf verschillende advocatenkantoren. De uitkomst van de motie zal bepalend zijn voor de voortzetting van de zaak, die wordt gecontroleerd door districtsrechter Tana Lin.
Het verhaal ontdekt
In augustus 2022 werden Ishan en Nikhil Wahi beschuldigd van handel met voorkennis, waaronder samenzwering van draadfraude en het verdienen van $ 1.1 miljoen door illegale handel in 25 verschillende cryptocurrencies. De broers zouden vertrouwelijke informatie van Coinbase hebben gebruikt om illegale transacties uit te voeren.
Ishan maakte deel uit van het team dat verantwoordelijk was voor het noteren van activa op de beurzen van Coinbase en had toegang tot geavanceerde kennis over welke activa zouden worden vermeld en wanneer. Ze riskeren elk een maximumstraf van 20 jaar.
Hun vriend, Sameer Ramani, werd ook aangeklaagd, maar blijft op vrije voeten. Coinbase veroordeelde de acties publiekelijk en verklaarde dat iedereen die vertrouwelijke informatie lekte, zou worden ontslagen en naar de autoriteiten zou worden doorverwezen.
Bron: https://coinpedia.org/news/ex-coinbase-exec-takes-on-sec-in-epic-battle-over-insider-trading-charges/