(Bloomberg) — De family office van Stanley Druckenmiller pakte een andere benadering aan dan de investeringsfirma van zijn voormalige mentor, George Soros, toen Amerikaanse aandelen een berenmarkt binnengingen en hun dieptepunten van 2022 bereikten.
Meest gelezen van Bloomberg
Druckenmiller's Duquesne Family Office heeft zijn volledige positie van $ 199 miljoen in Amazon.com Inc. verkocht in de drie maanden tot en met juni, terwijl het zijn belang in Microsoft Corp. heeft teruggeschroefd, volgens de 13F-aanvraag van het bedrijf maandag. Het offloaden van big tech was ook een thema voor de legendarische belegger in het eerste kwartaal, toen het bedrijf ongeveer $ 274 miljoen aan aandelen van Alphabet Inc. dumpte.
Soros Fund Management daarentegen versterkte zijn belangen in Amazon, Salesforce Inc. en Alphabet in het tweede kwartaal, met alle drie de posities in de top 10 eind juni. Het bedrijf voegde ook een nieuwe positie van $ 20 miljoen toe in Elon Musk's Tesla Inc., hoewel dat slechts ongeveer 0.4% van Soros' $ 4.6 miljard Amerikaanse aandelenportefeuille vertegenwoordigt.
Lees meer: Soros laadt opnieuw op Big Tech met Amazon, Google en New Tesla Bet
De S&P 500-index kelderde in het tweede kwartaal met meer dan 16%, terwijl de technologiezware Nasdaq 100 met ongeveer 22% daalde, omdat beleggers zich zorgen maakten dat de Federal Reserve het monetaire beleid voldoende zou aanscherpen om een recessie te veroorzaken, aangezien het de hoogste inflatie in tientallen jaren.
De markten zijn de laatste tijd optimistischer. De S&P 500 is ongeveer 18% gestegen ten opzichte van het dieptepunt, dat medio juni werd vastgesteld.
"Mijn beste gok is dat we zes maanden in een bearmarkt zitten", zei Druckenmiller op 9 juni op de Sohn Investment Conference in 2022. “Voor degenen die tactisch handelen, is het mogelijk dat de eerste etappe daarvan is afgelopen. Maar ik denk dat het zeer, zeer waarschijnlijk is dat de bearmarkt een manier heeft om te rennen. ”
Lees meer: Druckenmiller waarschuwt 'Bear Market heeft een manier om te rennen' als Fed Hikes
Duquesne voegde in het tweede kwartaal enkele nieuwe posities toe: $ 96.3 miljoen in Eli Lilly & Co., $ 38.7 miljoen in Crowdstrike Holdings Inc. en $ 29.7 miljoen in Moderna Inc.
Iconiq Capital, een multifamily office met miljardairs uit Silicon Valley, waaronder Mark Zuckerberg, Sheryl Sandberg, Jack Dorsey en Reid Hoffman, voegde ook zijn technische posities toe. Het bedrijf rapporteerde in het tweede kwartaal een nieuwe positie van $ 275 miljoen in DoorDash Inc., terwijl het de belangen in bedrijven zoals Alphabet en Meta Platforms Inc.
Iconiq gebruikt zijn netwerk om wereldwijd te investeren in startups, waaronder Procore Technologies Inc. voor de beursgang vorig jaar. Het cloudgebaseerde bouwsoftwarebedrijf maakt bijna een kwart uit van zijn $ 8.4 miljard Amerikaanse aandelenportefeuille.
Appaloosa Management van David Tepper voegde toe aan zijn belang in Meta Platforms, dat in het eerste kwartaal met 34% daalde en in de drie maanden tot en met juni nog eens 27.5%. Het verminderde zijn blootstelling aan Alphabet, Amazon en Microsoft.
Andere familiekantoren van miljardairs hebben meer bescheiden veranderingen doorgevoerd te midden van het tumult op de markt.
Een beleggingsonderneming voor de Walton-familie, die voornamelijk goedkope, op de beurs verhandelde fondsen koopt en verkoopt, heeft haar positie in aandelen van opkomende markten uitgebreid via de iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (ticker: IEMG). Het fonds maakt nu 12.6% uit van WIT LLC's $ 4 miljard Amerikaanse aandelenportefeuille.
Het bedrijf voegde geen nieuwe posities toe, maar verkocht fondsen, waaronder de iShares MSCI Japan ETF (ticker: EWJ) en de Vanguard Small-Cap Value ETF (ticker: VBR). Het heeft ook een klein belang in Coinbase Global Inc.
Wildcat Capital Management, de family office van David Bonderman, voegde een nieuwe positie van $ 10.2 miljoen toe in Global-e Online Ltd., terwijl het Datto Holding Corp. verkocht, dat werd overgenomen door Kaseya Ltd. in een deal met een waarde van ongeveer $ 6.2 miljard.
Het in Hong Kong gevestigde Blue Pool Capital, dat een deel van het vermogen beheert van Joe Tsai en Jack Ma, de medeoprichters van Alibaba Group Holding Ltd., heeft in het tweede kwartaal een positie van $ 8 miljoen in Mirion Technologies Inc. verkocht. De Amerikaanse aandelenportefeuille van $ 491 miljoen is nu volledig belegd in Blue Owl Capital.
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/druckenmiller-sold-big-tech-bear-220614198.html