De Amerikaanse dollarindex correleert negatief met traditionele aandelen en de cryptocurrency-markt. Als de DXY inderdaad al de macrotop van deze cyclus heeft bereikt, is dat waarschijnlijk het geval Bitcoin heeft al een macro-bodem bereikt of bevindt zich dicht bij de macrobodem van een aanhoudende bearmarkt.
Uit de laatste economische gegevens uit de Verenigde Staten blijkt dat: inflatie in oktober 2022 sterker gedaald dan verwacht. Dit geeft hoop voor Amerikaanse consumenten en is goed nieuws voor de Federal Reserve (Fed), die al maanden probeert de consumentenprijsindex (CPI) te verlagen.
De Amerikaanse CPI kwam in oktober uit op 7.7%. Dit is 0.2% lager dan de consensusverwachting van de analisten van 7.9%. Bovendien is het aanzienlijk lager dan de september 2022 inflatie van 8.2%. Op de langetermijngrafiek kunnen we zien dat de waarschijnlijke piek van de inflatie in de VS in juni 2022 was, toen de CPI 9.1% was. Het is geweest vallen sindsdien, en het is mogelijk dat deze trend zich voortzet.
De dalende inflatie geeft ook hoop dat Fed-functionarissen de rente nu minder agressief zullen verhogen, aangezien hun strategie vruchten lijkt af te werpen. Tijdens hun laatste ontmoeting, ze verhoogden de rente met 75 basispunten, wat in lijn was met de verwachtingen van analisten.
De basisrente in de VS ligt momenteel op 4%, het hoogste niveau sinds 2008. Daarom wordt nu verwacht dat de stijgingen minder agressief zullen zijn. Bovendien zou dit verlichting moeten brengen voor de aandelenmarkten en andere risicovolle activa, waaronder cryptocurrencies.
De parabool van de Amerikaanse dollarindex valt uiteen
Kort na de publicatie van de Amerikaanse inflatiecijfers voor oktober, zag de US-dollarindex een scherpe daling. De DXY verloor bijna 2% binnen een uur (blauwe pijl) en viel naar een ondersteuningsgebied in het bereik van 108-109 (groen).
In de daaropvolgende uren werd dit gebied niet vastgehouden en de Amerikaanse dollarindex zette zijn daling vandaag voort, met het huidige dieptepunt op 107.3, een niveau dat sinds augustus 2022 niet meer is gezien.
Op de daggrafiek zien we dat de US-dollarindex misschien net is afgebroken van een langetermijnondersteuningslijn (blauw). deze parabolische curve was van kracht vanaf januari 2021 en had een dieptepunt van 89.2. Samen met het iets hogere dieptepunt van 89.7 dat in mei 2021 werd bereikt, genereerde de DXY een bullish patroon met dubbele bodem (groene pijlen), wat leidde tot een 1.5 jaar durende bullmarkt voor de Amerikaanse valuta.
De eerste tekenen van een bearish ommekeer verschenen zelfs vóór de piek van eind september op 114.8. DXY begon bearish divergenties te genereren op de dagelijkse en wekelijkse markt RSI.
Vervolgens genereerde de grafiek een reeks van 2 lagere hoogtepunten (LH) en 2 lagere dieptepunten (LL). Momenteel zien we een duidelijke uitsplitsing van de parabool. Met de Amerikaanse inflatiegegevens van gisteren vond de bearish validatie en scherpe afwijzing plaats.
De volgende ondersteuningsgebieden voor de DXY zijn het 104-105-bereik bij de 0.382 Fib-retracement en het 102-niveau bij het 0.5 Fib-retracement. Een bounce op het vroegere niveau zou kunnen betekenen dat de aanhoudende daling slechts een correctie is. De US-dollarindex zal dan waarschijnlijk herstellen en een nog grotere opwaartse parabool vormen. Aan de andere kant zou het verlies van dit gebied het einde kunnen betekenen van de opwaartse cyclus van de Amerikaanse munt en een macroverandering in de wereldwijde economische situatie.
Hetzelfde standpunt wordt ingenomen door een bekende handelaar en marktanalist Bob Loukas, die zijn analyse van de Amerikaanse dollarindex presenteerde in een gisteren gepubliceerde tweet.
Hij verklaarde: “Het lijkt erop dat $USD de top heeft bereikt. Clean Cycle-voortgang lager nu. Wanneer bijna parabolische trends op deze manier doorbreken, duidt dit over het algemeen op een grote top.”
Bitcoin stuitert terug vanwege een negatieve correlatie met DXY
Traditionele markten en cryptocurrencies reageerden gisteren zeer positief op de daling van de DXY. De SPX steeg met 5.54%, terwijl de NASDAQ 7.72% won. Zo sloten beide indexen op hun hoogste niveau sinds de tweede helft van september 2022.
Grote cryptocurrencies zagen gisteren ook grote winsten. Bitcoin steeg met 10.54% om het niveau van $ 17,000 te herwinnen, Ethereum steeg met 17.82%, en Binance Coin 13.81%. Er is dus een duidelijk verband tussen de daling van de inflatie en de Amerikaanse dollarindex en het herstel van de risicodragende activamarkten.
Bitcoin heeft een langdurige negatieve correlatie met de dollarindex. Er is een voortdurende discussie over hoeveel hiervan het een maakt indekken tegen inflatie.
Als de US-dollarindex inderdaad een piek heeft bereikt in de huidige cyclus, is het mogelijk dat Bitcoin dicht bij het genereren van – of dat al gedaan heeft op $ 15,588 – een macrobodem. Als de DXY echter herstelt en zijn rally na de correctie hervat, wordt de markt voor cryptocurrency – geplaagd door zijn eigen problemen, zoals de recente ineenstorting van FTX – en BTC zou te maken kunnen krijgen met veel lagere prijzen.
Voor de nieuwste Bitcoin (BTC) -analyse van BeInCrypto, klik hier.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt naar aanleiding van de informatie op onze website, is strikt op eigen risico.
Bron: https://beincrypto.com/dollar-index-dxy-parabolic-rise-breaks-down-us-inflation-declines/