De interesse in Decentralized Finance (DeFi) in de afgelopen twee tot drie jaar heeft het tot een van de snelstgroeiende gebieden in het gedecentraliseerde webecosysteem gemaakt. DeFi verwijst over het algemeen naar het aanbieden van peer-to-peer financiële diensten via voornamelijk openbare blockchains, door het gebruik van slimme contracten, waardoor de noodzaak voor financiële derden of tussenpersonen bij de uitvoering en afwikkeling van transacties wordt geëlimineerd.
DeFi-protocollen maken een breed scala aan diensten mogelijk, waaronder uitlenen/lenen, verhandelen en aanbieden van afgeleide producten. Volgens gegevens van Defi Llama groeide de Total Value Locked (TVL) op alle DeFi-protocollen van 0.49 miljoen dollar (december 2018) tot 243 miljard dollar (december 2021). De TVL op DeFi-protocollen is echter gedaald in 2022 en bedraagt op het moment van schrijven (73 juni 30) ongeveer US$ 2022 miljard. Sommige analisten hebben de daling van TVL in 2022 toegeschreven aan de huidige daling van de prijzen van cryptocurrency.
Een belangrijk voordeel van DeFi-protocollen is dat veel ervan open-source zijn, zodat iedereen ze kan bekijken en controleren. Open source-code stelt ontwikkelaars ook in staat om gedecentraliseerde applicaties (dApps) te gebruiken om nieuwe financiële producten te bouwen zonder toestemming. Dit voordeel heeft echter DeFi-protocollen opengesteld voor hacks die misbruik hebben gemaakt van fouten in de protocollen.
Volgens het 2022 Crypto Crime Report van Chainalysis bereikte de op cryptocurrency gebaseerde misdaad een nieuw record in 2021, waarbij illegale adressen in de loop van het jaar 14 miljard dollar ontvingen, een stijging van 7.8 miljard dollar in 2020. meldde ook dat tussen 2020 en Q1 2022 de meeste fondsen die werden gestolen op DeFi-protocollen te wijten waren aan foutieve code-exploits, beveiligingsinbreuken waardoor hackers toegang kregen tot de privésleutels van slachtoffers, en aanvallen met flitsleningen.
Volgens CryptoSec zijn tot nu toe 24 DeFi-exploits gemeld in 2022, vergeleken met 62 in 2021 en 16 in 2020. Enkele van de DeFi-exploits van 2022 zijn: de Ronin Network-exploit van US$ 625 miljoen (maart 2022), de US$ 326 miljoen hack bij de cross-blockchain, Wormhole (februari 2022), Beanstalk Farms verloor zijn onderpand ter waarde van US$ 182 miljoen door sinistere bestuursvoorstellen gevolgd door een flitsleningaanval (april 2022); de Horizon Bridge-hack op de Harmony-blockchain waarbij altcoins ter waarde van 100 miljoen dollar werden gestolen (juni 2022), en de hack Rari Capital en Fei Protocol waarbij 80 miljoen dollar werd gestolen na gebruik van een uitleenprotocol (mei 2022).
DeFi-technologie staat nog in de kinderschoenen en ondergaat daarom ontwikkelingen om systeemkwetsbaarheden te minimaliseren die hebben geleid tot misbruik van de verschillende DeFi-protocollen. Volgens CryptoSec-gegevens zijn de 24 DeFi-exploits die tot nu toe in 2022 zijn gemeld, meer dan 1.6 miljard dollar waard en we zijn pas halverwege het jaar. Naarmate er meer en meer DeFi-exploits plaatsvinden, zijn er hernieuwde oproepen van regelgevers en andere cryptomarktspelers voor dringende crypto-regulering. Elk raamwerk voor risicobeheer voor DeFi zou moeten worden ondersteund door dwingende crypto-regelgeving.
DeFi Insurance is een sector die klaar is om te profiteren van misbruik van het DeFi-protocol. Er is een potentiële crypto-industrie van ongeveer US $ 900 miljard (Global Cryptocurrency Market Cap op het moment van schrijven) die moet worden onderschreven. De DeFi-verzekeringssector zal zeker profiteren van cryptoregulering. Op basis van de huidige TVL op DeFi-protocollen en rekening houdend met de wereldwijde marktkapitalisatie voor cryptocurrency, kan men alleen maar verwachten dat de marktomvang van DeFi Insurance de komende jaren enorm zal groeien.
Bron: https://zycrypto.com/defi-protocol-exploits-presenting-opportunities-for-defi-insurance/