De DeFi-ruimte streeft altijd naar en verbetert voortdurend. Veel nieuwe terminologieën duiken op met de toevoeging van nieuwe concepten en toepassingen. Tegelijkertijd worden mensen voortdurend geraakt met nieuwe lingos die in een nieuwe conventie naar voren lijken te komen. Van liquiditeitspools tot staking en landbouw ... veel lijken verloren te gaan. Met de groeiende populariteit van DeFi-platforms beginnen steeds meer gebruikers diep in de crypto-ruimte te duiken. Automated Market Making (AMM)-platforms zoals Uniswap nemen deze zomer een vlucht en werden een van de meest populaire platforms. Met deze technologie bestaat echter één fundamenteel probleem. Dit probleem komt van gebruikers die liquiditeit verstrekken aan AMM's, omdat ze hun ingezette tokens meestal verliezen door ze simpelweg vast te houden. In dit artikel gaan we het hebben over wat is tijdelijk verlies, en hoe u elk risico dat ermee gepaard gaat, kunt beperken.
Wat zijn liquiditeitspools in DeFi?
Voordat we ingaan op wat tijdelijk verlies is, moeten we uitleggen wat liquiditeitspools zijn. In de Gedecentraliseerde financiële ruimte (DeFi), werden liquiditeitspools beroemd om liquiditeitszoekers ... liquiditeit te bieden. Makelaars die short-selling aanbieden, lenen hun handelaren bijvoorbeeld vaak geld voordat ze het terugkrijgen met wat directe winst. Wanneer het handelsvolume erg hoog wordt, hebben die makelaars meer liquiditeit nodig, omdat het risico van de andere kant hen een grote blootstelling zou geven. Dat is waarom liquiditeitspools kwam te zijn. Het zijn in feite de fondsen van crypto-investeerders en geven ze aan makelaars, die het op hun beurt uitlenen aan hun handelaren. Zodra handelaren hun transacties hebben gesloten, nemen die makelaars dit bedrag plus een vergoeding terug, geven vervolgens de lening terug aan die liquiditeitspools en delen de kosten ook met hen.
Voor Automatic Market Makers (AMM) zoals Uniswap is de makelaar (de tussenpersoon) uitgesloten. Dus liquiditeitsverschaffers financieren die handelaren rechtstreeks op een AMM-platform en vergoedingen verdienen voor het aanhouden van hun tokens in de liquiditeitspools. Het verschil tussen simpelweg hodlen en inzetten in liquiditeitspools is dat wanneer u het laatste doet, u een passief inkomen verdient terwijl uw token in waarde stijgt. Met hogere beloningen komt een hoger risico, en dat is waar we het over hebben tijdelijk verlies.
Dus wat is tijdelijk verlies?
Simpel gezegd, vergankelijk verlies is het verschil tussen je tokens in een AMM houden en uw tokens in uw portemonnee houden. Dit gebeurt meestal wanneer de prijs binnen de AMM-pool daalt of stijgt. Hoe groter de daling of stijging, hoe groter het blijvende verlies. Merk op hoe het "Vergankelijk" wordt genoemd alsof u niet uit zijn positie hebt geliquideerd, het verlies is nog steeds "niet-gerealiseerd". Om het gemakkelijker te maken, kunt u overwegen een actief te verhandelen en de prijs begint te dalen. Uw makelaar zou u dan uw "niet-gerealiseerde winst-en-verliesrekening" laten zien, wat in dit geval een verlies is. De prijs van het actief kan weer stijgen en u kunt weer in het groen staan, maar als u uw positie sluit, wordt uw verlies "gerealiseerd", dus "permanent". Voor het uitzetten van liquiditeitspools is dat precies hetzelfde, maar dan "vergankelijk" genoemd in plaats van "niet-gerealiseerd".
Tijdelijk verlies treedt dus op als gevolg van prijsschommelingen, waarbij liquiditeitsverschaffers de andere kant van de handel in een AMM-omgeving tegen handelaren nemen.
Hoe werkt de AMM-prijsstelling?
AMM's zijn losgekoppeld van externe markten, en dit is een cruciaal idee om te begrijpen. Dit betekent dat als de prijs van een specifiek token verandert op externe markten, de prijs zich niet zal aanpassen op de AMM. Om de prijzen te laten veranderen, moet een handelaar het ondergewaardeerde activum komen kopen of het te dure activum verkopen dat door de AMM wordt aangeboden. Tijdens dit proces zal de handelaar de winst uit de pools halen, wat resulteert in een tijdelijk verlies.
Hoe het risico te verminderen bij het inzetten van LP's?
Er zijn veel manieren om uzelf te beschermen bij het inzetten in liquiditeitspools. De eerste manier is om deel te nemen aan liquiditeitspools met stablecoins. Omdat de prijzen van stablecoins zijn gekoppeld, zal deze prijsverandering niet plaatsvinden en worden tijdelijke verliezen vermeden.
Een andere manier is om deel te nemen in pools die een hoger model voor activadistributie bieden. Standaardpools bieden een 50:50-model waarbij gebruikers 50% van het ene activum en 50% van het andere storten. Andere pools bieden een hogere verhouding, zoals 80:20 of zelfs 96:4, wat helpt om het risico van een actief dat riskant of volatiel is, te verminderen.
Een laatste manier om tijdelijk verlies te beperken, is het gebruik van Bancor V2 zwembad waarmee de gebruiker de gewichten automatisch kan aanpassen aan de externe prijzen van de prijsorakels.
Conclusie
Wanneer er een hogere beloning is, ontstaat vaak een hoger risico. Deelnemen aan liquiditeitspools is zeker een manier om passief te verdienen in DeFi, maar gebruikers moeten weten welke gevolgen dit kan hebben. De laatste IJzeren Financiën verhaal schokte beleggers over de hele wereld zeker, waardoor ze grote verliezen leden. Daarom is het altijd raadzaam om Investeer alleen geld dat u zich kunt veroorloven om te verliezen. Ken altijd uw nadeel, wees voorbereid op het ergste en doe uw eigen onderzoek wanneer u een investering doet, met name wanneer u deelneemt aan liquiditeitspools. Onderzoek het platform, de tokens, de geschiedenis en controleer uw risicobereidheid.
Blijf op de hoogte, blijf op de hoogte
Rudy Fares
Andere klanten bestelden ook:
Meer van Blockchain
Zal Ethereum crashen naar 0 $? De kansen zijn Nee, maar het hangt allemaal af van DIT!
Zal Ethereum crashen naar 0 $? In dit artikel gaan we dieper in op de technische aspecten van Ethereum terwijl we de ...
Solana-prijsvoorspelling - Hoe hoog zal de Solana-prijs in 2030 worden?
In dit artikel Solana-prijsvoorspelling gaan we kijken naar het potentieel van Solana en zien hoe hoog zal ...
Top 3 DeFi-projecten die het licht kunnen zien in 2023!
In dit artikel zetten we de top 3 DeFi-projecten in 2023 op een rij, degenen die kunnen schitteren en …
Bron: https://cryptoticker.io/en/what-is-impermanent-loss/