De ineenstorting van de inmiddels failliete cryptocurrency-uitwisseling FTX heeft veel zorgen doen rijzen over niet-gereguleerde gecentraliseerde platforms.
Beleggers beginnen zich nu af te vragen hoe veilig het is om hun geld op deze beurzen aan te houden en hebben ernstige zorgen geuit over gecentraliseerde besluitvorming zonder enige controle.
FTX hield een miljard in het fonds van een klant en bleek de door de klant gedeponeerde crypto-activa te gebruiken om zijn eigen zakelijke verliezen te beperken.
Bovendien suggereert een recent rapport dat de ondergang van talloze crypto-uitwisselingen in het afgelopen decennium heeft plaatsgevonden permanent genomen 1.2 miljoen Bitcoin (BTC) – bijna 6% van alle Bitcoin – uit omloop.
De onthulling van onethische praktijken door FTX in zijn faillissementsaanvraag heeft paniek veroorzaakt onder beleggers die het vertrouwen in deze gecentraliseerde handelsfirma's al aan het verliezen zijn. Aandelenbeurs uitstroom bereikte historische hoogtepunten van 106,000 BTC per maand in de nasleep van het FTX-fiasco en de verlies van vertrouwen in gecentraliseerde uitwisselingen (CEX's) heeft investeerders in de richting van zelfbewaring geduwd en gedecentraliseerde financiering (DeFi) platforms.
Gebruikers hebben geld van crypto-uitwisselingen gehaald en zijn overgestapt op niet-bewarende opties om fondsen te verhandelen. Uniswap, een van de grootste gedecentraliseerde beurzen (DEX) in het ecosysteem, registreerde een aanzienlijke piek in het handelsvolume op 11 november, de dag dat FTX faillissement aanvroeg.
Met de implosie van FTX als katalysator, heeft DEX-handel een opmerkelijke toename in volume gezien. Vorige week registreerde Uniswap meer dan een miljard dollar aan 24-uurs handelsvolume, veel hoger dan veel gecentraliseerde beurzen in hetzelfde tijdsbestek.
Aishwary Gupta, DeFi-stafchef bij Polygon, vertelde Cointelegraph dat het falen van gecentraliseerde entiteiten zoals FTX gebruikers zeker heeft herinnerd aan het belang van DeFi:
“DeFi-centrische platforms kunnen eenvoudigweg niet het slachtoffer worden van duistere zakelijke praktijken omdat 'code wet' is voor hen. Het is duidelijk dat gebruikers dit ook beseffen. In de nasleep van de FTX-implosie heeft Uniswap Coinbase omgedraaid om na Binance het op een na grootste platform voor de handel in Ethereum te worden. Omdat gedecentraliseerde platforms worden beheerd door controleerbare en transparante slimme contracten in plaats van door mensen, is er simpelweg geen manier voor corruptie of wanbeheer om de vergelijking te maken.”
Volgens gegevens van Token Terminal bereikte het dagelijkse handelsvolume van eeuwigdurende uitwisselingen $ 5 miljard, wat het hoogste dagelijkse handelsvolume is sinds de Terra-smelting in mei 2022.
Recent: Canadese cryptoregulering: Bitcoin ETF's, strikte licenties en een digitale dollar
Cointelegraph nam contact op met PalmSwap, een gedecentraliseerde eeuwigdurende beurs, om inzicht te krijgen in het gedrag van investeerders in de nasleep van de FTX-crisis en hoe dit hun platform in het bijzonder heeft beïnvloed. Bernd Stöckl, chief product officer en mede-oprichter van Palmswap, vertelde Cointelegraph dat de beurs een aanzienlijke stijging in handelsvolumes heeft gezien.
“Het gebruik van DeFi zal zeker stijgen dankzij de ondergang van FTX. Er wordt gezegd dat Crypto.com, Gate.io, Gemini en sommige andere gecentraliseerde uitwisselingen in heet water verkeren, "zei hij, eraan toevoegend:" Nu er zoveel CEX's vallen, is het vertrouwen in bewaarportefeuilles erg laag en de voordelen van DeFi zullen zeker worden overgenomen door meer gebruikers.”
Elie Azzi, mede-oprichter en DeFi-infrastructuuraanbieder VALK, gelooft dat de toename van DEX-volumes het begin zou kunnen zijn van een trend op langere termijn, gezien de algemene onwil van handelaren om hun activa aan CEX's toe te vertrouwen. Hij vertelde Cointelegraph:
“DEX's innoveren veel sneller dan hun tegenhangers, waarbij de uitvoerings- en afwikkelingstijden bij bepaalde ketens bijna onmiddellijk worden. De trend is dat DEX's de bruikbaarheid en gebruikersinterface van CEX's ontwikkelen, terwijl ze de logica in de backend verbeteren. Gecombineerd met de unieke functies die DEX's bieden, waaronder zelfbewaring, de mogelijkheid om vanuit de eigen portemonnee te handelen en de controle over privésleutels te behouden.
Hij voegde eraan toe dat CEX-platforms mogelijk strengere controles en transparantie-initiatieven zullen zien, maar deze “transparantie zou prima facie bestaan in volledige DeFi. Integendeel, niemand zou CEX's activa moeten toevertrouwen, en elke activiteit, of het nu gaat om handel, liquiditeitsvoorziening of anders, zou in realtime on-chain worden vastgelegd.
DeFi worstelt met gerichte hacks
Hoewel DeFi-protocollen een aanzienlijke stijging hebben gekend in de nasleep van gecentraliseerde uitwisselingsstoringen, was het ontluikende ecosysteem zelf een belangrijk doelwit voor hackers in 2022.
Volgens gegevens van de crypto-analysegroep Chainalysis is bijna 97% van alle cryptocurrency die in de eerste drie maanden van 2022 is gestolen, afkomstig van DeFi-protocollen, tegen 72% in 2021 en slechts 30% in 2020.
Enkele van de grootste DeFi-exploits van 2022 zijn de Exploitatie van het Ronin-netwerk in maart resulteerde dat in een verlies van $ 620 miljoen aan fondsen. De hack van de Wormhole-brug verloor $ 320 miljoen en de Nomad-brug was gecompromitteerd voor $ 190 miljoen. Alleen al in oktober was er $ 718 miljoen aan crypto-activa gestolen uit 11 verschillende DeFi-protocollen.
Een meerderheid van de hacks in het DeFi-ecosysteem vond plaats op cross-chain-bruggen, die volgens Jordan Kruger, CEO en mede-oprichter van het DeFi-staking-protocol Vesper Finance, niet als DeFi-exploits moeten worden beschouwd.
“Een substantieel deel van die exploits (ongeveer $ 3 miljard dit jaar) waren bridge-aanvallen. Bruggen zijn niet zozeer 'DeFi' als wel infrastructuur. CEX-verliezen verkleinen dit aantal met een orde van grootte. Dat gezegd hebbende, zal DeFi verbeteren en sneller veiliger worden dan zijn gecentraliseerde tegenhangers vanwege zijn vermogen om sneller te herhalen. Dit is vergelijkbaar met de manier waarop Linux enorm heeft geprofiteerd van een open-sourcebenadering en een sterke reputatie heeft opgebouwd op het gebied van beveiliging en fenomenale acceptatie, "vertelde ze aan Cointelegraph.
DeFi is gebouwd op het ethos van echte decentralisatie en het besluitvormingsproces wordt vaak geautomatiseerd via het gebruik van slimme contracten. Hoewel DeFi menselijke tussenkomst probeert te elimineren, duiken er nog steeds kwetsbaarheden op via verschillende media, of het nu gaat om slechte codering van slimme contracten of inbreuken op gevoelige gegevens.
Lang Mei, CEO van AirDAO, vertelde Cointelegraph dat ontluikende DeFi-technologie gevoelig is voor een aantal bugs en problemen, maar men moet niet vergeten dat de meeste hacks "gerelateerd zijn aan leningen of cross-chain bridging, het kan een enorme uitdaging zijn om kwetsbaarheden te voorkomen. in technologie die zowel radicaal nieuw is als vaak een sterk versneld ontwikkelingsschema heeft als gevolg van concurrentie.”
Hij suggereerde aanvullende maatregelen die door ontwikkelaars kunnen worden genomen om de kans op exploiteerbare code in hun gedecentraliseerde apps te minimaliseren, zoals "White hat-hacking, bug bounty-programma's en testnet-stimulering zijn allemaal waardevolle hulpmiddelen om fouten te identificeren en te corrigeren. Ze kunnen ook worden gebruikt om gebruikers aan te trekken en te betrekken, dus het is in wezen een win-winsituatie vanuit teamperspectief. Decentralisatie van bestuursmacht is ook belangrijk door de distributie van tokenleveringen en beveiligingen zoals portefeuilles met meerdere handtekeningen.”
Till Wendler, mede-oprichter van het DApp-ecosysteem Peaq, eigendom van de gemeenschap, vertelde Cointelegraph dat het moeilijk is om menselijke fouten in slimme contacten en ontwerp te elimineren.
"Met de meest grondige slimme contractbeveiligingsaudit kom je maar tot nu toe - sommige exploits zijn het resultaat van de manier waarop slimme contracten onderling in het bredere ecosysteem interageren, niet alleen van hun intrinsieke ontwerpfouten", zei hij, en verklaarde: "Dat gezegd hebbende, de DeFi-ruimte is nu zeker in een betere vorm dan vroeger, en het werkt onderweg zijn eigen beste beveiligingspraktijken uit, en wordt met het uur betrouwbaarder.”
Mitchell Amador, CEO van bug bounty protocol Immunefi, vertelde Cointelegraph dat DeFi hulp kan krijgen van vooruitgang op de beveiligingsafdeling:
"Er wordt stilletjes op de achtergrond een enorme explosie aan beveiligingstechnologie gebouwd om het beveiligingsprobleem vanuit alle hoeken aan te pakken."
"Na verloop van tijd, gezien innovaties in UX en beveiliging, evenals DeFi's inherente kenmerken van transparantie, zou DeFi gecentraliseerde platforms permanent kunnen inhalen, maar deze dynamiek hangt ook af van de wildcard van regelgeving", voegde Amador toe.
De ineenstorting van gecentraliseerde platforms in 2022 en de daaropvolgende opkomst van non-custodial- en DeFi-diensten in haar kielzog is zeker een teken van veranderende tijden. Volgens velen in de crypto-ruimte was de meest cruciale factor in de FTX-sage echter een gebrek aan begrip en due diligence van de crypto-investeerders.
Talloze crypto-experts pleiten al geruime tijd voor zelfbewaring en het gebruik van het gedecentraliseerde platform. Barney Chambers, de mede-oprichter van het Umbria Network, vertelde Cointelegraph:
“De cryptocurrency-ruimte blijft het wilde, wilde westen van financiën. Hier zijn een paar tips om ervoor te zorgen dat fondsen veilig zijn: verbind uw portemonnee nooit met een website die u niet vertrouwt, bewaar uw sleutels op een vertrouwde plek zoals een hardware-portemonnee, vertrouw nooit anonieme vreemden op internet wanneer u om hulp vraagt, en altijd [doe je eigen onderzoek]!”
Op dit moment is de enige manier waarop beleggers ervoor kunnen zorgen dat hun geld wordt beschermd, door van de partijen waarin ze beleggen te eisen dat ze transparante en duidelijke informatie verstrekken over alle boekhouding en te vertrouwen op niet-bewarende oplossingen voor zowel portemonnees als handelsplatformen.
Darren Mayberry, ecosysteemhoofd bij het gedecentraliseerde operationele protocol dappOS, vertelde Cointelegraph dat niet-bewaringsdiensten de weg vooruit zouden moeten zijn voor investeerders.
Recent: Duurzaamheid: wat hebben DAO's nodig om op de lange termijn te slagen?
“Verantwoording en audits zouden standaardprocedures moeten zijn voor alle investeerders, due diligence is een natuurlijk onderdeel van zakendoen, net als factchecking en onderzoek. Wat betreft niet-bewarende portemonnees - ze zijn de meest betrouwbare vorm van opslag die de aansprakelijkheid uitsluitend op hun eigenaar overdraagt en zo de mogelijkheid van tegenpartijrisico's tenietdoet, "legde hij uit.
DeFi-platforms kunnen hun eigen kwetsbaarheden en risico's hebben, maar waarnemers uit de industrie zijn van mening dat een goede due diligence en het verminderen van menselijke fouten het ontluikende ecosysteem van DEX-platforms een go-to-optie zou kunnen maken boven CEX-platforms.
Bron: https://cointelegraph.com/news/after-ftx-defi-can-go-mainstream-if-it-overcomes-its-flaws