Het recente crypto-optreden van de SEC heeft veel gecentraliseerde uitwisselingen (CEX) getroffen. Dit onderzoek trekt handelaren naar gedecentraliseerde beurzen (DEX's). Onvoldoende liquiditeit, tijdelijk verlies, beperkte handelsfuncties en hoge gaskosten kunnen het voor gebruikers echter moeilijk maken om te migreren.
De eerste gedecentraliseerde liquiditeitsaggregator met orderboek en AMM-mechanismen is op Gridex Protocol gebaseerde D5 Exchange, die DEX-problemen oplost door CEX-achtige handel aan te bieden.
De opkomst van de DEX
In november 2022 heeft de ineenstorting van de FTX de geloofwaardigheid van CEX's enorm geschaad. In dezelfde maand meldde Block dat het handelsvolume voor DEX met 93 s% toenam tot $ 65 miljard.
Opkomende DEX-projecten met sterke technologische innovatie zullen een groter groeipotentieel hebben dan de oudere spelers in de volgende bullmarkt (zoals Uniswap en SUSHI). Een opvallende nieuwkomer is de D5 Exchange.
Drieledige aanpak: liquiditeitsaggregatie, hybride handelsmodel, ultieme gebruikerservaring
Dus, ondanks hun verlies aan geloofwaardigheid, waarom kunnen DEX's CEX's niet verslaan? Gebrek aan liquiditeit, gaskosten en vergankelijk verlies zijn enkele problemen die van invloed zijn op DEX's. D5 Exchange, de eerste aggregator die orderboek- en AMM-functies combineert, heeft tot doel een revolutie teweeg te brengen in on-chain cryptohandel en de overgang van CeFi naar DeFi te versnellen.
D5 Exchange hybride handelsmodel: AMM + orderboek
De meeste uitvoeringsmodellen voor DEX-handel zijn ofwel een orderboek ofwel een AMM. Beide hebben voor- en nadelen.
AMM's maken handel in illiquide markten mogelijk. Handelaren kunnen orders sluiten zonder match van een tegenpartij, gas besparen en transacties in één transactie voltooien. Grote handelaren kunnen echter last hebben van ontsporingen en LP's kunnen last hebben van vergankelijk verlies, de pool heeft geen liquiditeit. Op AMM gebaseerde DEX-producten omvatten Uniswap en Balancer.
Een voordeel van orderboeken is dat handelaren limietorders kunnen plaatsen en wachten tot deze tegen de beste prijs worden uitgevoerd. Als de markt liquide is, kunnen transacties snel en slipvrij worden uitgevoerd. Ze worden veel gebruikt in CEX's en zijn daarom bekend bij reguliere handelaren. Een nadeel is dat ze mogelijk meerdere bestellingen nodig hebben om te voltooien, wat hoge gaskosten betekent. Projecten als Injective en dYdX maken gebruik van orderboeken.
D5 Exchange is de eerste beurs die de voordelen van zowel AMM als orderboeken combineert en is de meest liquide en dynamische DEX van het Ethereum-ecosysteem omdat de automatische router de liquiditeit van externe DEX's zoals Uniswap (V2+V3) en Curve kan samenvoegen om interne liquiditeit te bereiken en de beste wisselkoers.
GMOB+GPLM: innovatief dual-model orderboekalgoritme
Het Gridex-protocol ondersteunt D5 Exchange-orderboeken, de eerste op Gridex gebaseerde DEX. Alleen Gridex heeft een Ethereum-orderboek.
Het Grid Maker Order Book (GMOB) van Gridex is een grote verbetering ten opzichte van het Central Limit Order Book (CLOB) van gecentraliseerde platforms. On-chain CLOB vereist aanzienlijke middelen. Semi-gecentraliseerde CLOB-platforms zoals dYdX matchen transacties off-chain en synchroniseren de resultaten on-chain om dit probleem op te lossen. Deze aanpak heeft systeemrisico's en druist in tegen DeFi.
Het GLOB-model gebruikt het algoritme "Grid Price Linear Movement" (GPLM) om decentralisatie te bereiken. gebaseerd op L1-transacties - een enorme verbetering ten opzichte van L2 en off-chain DEX's. Het gasniveau van Gridex Protocol komt overeen met CFMM's, terwijl het GPLM-algoritme geen invloed heeft op de efficiëntie van transactieafwikkeling of gebruikerskosten. Het gasniveau van Gridex Protocol is vergelijkbaar met of lager dan dat van Uniswap, dat het AMM-mechanisme gebruikt.
GMOB en GPLM stellen D5 Exchange in staat om een revolutionaire on-chain handelservaring te bieden. Met deze innovatie is het Gridex-protocol klaar om de markt voor gedecentraliseerde orderboeken te leiden.
Maker-orders worden gebruikt op Gridex, waardoor handelaren orders boven en onder de marktprijs kunnen kopen en verkopen. Ook kunnen makerorders tegen de huidige prijs worden geplaatst en als de marktprijs verandert, kunnen ze worden uitgevoerd. Alleen wanneer makerorders tegen de bied-/laatprijs worden geplaatst, kunnen ze enigszins afwijken van de verwachtingen van de handelaar, maar de impact is verwaarloosbaar.
Ultieme bruikbaarheid
Het UX-ontwerp van D5 Exchange is vergelijkbaar met CEX's; soepel, maar met aansluitende portefeuilles waarmee gebruikers onmiddellijk kunnen handelen en geen enkele transactie slippen.
Het Grid-mechanisme van D5 Exchange verdeelt grids in drie typen op basis van granulariteit van de prijsklasse: 0.01%, 0.05% en 0.3%, geschikt voor verschillende tokens. Stablecoin-handelsparen hebben een lage volatiliteit, dus een fijner raster versnelt de uitvoering. Om de inkomsten uit transactiekosten te maximaliseren, moeten Maker-orders voor handelsparen met hoge volatiliteit grovere rasters gebruiken. De markt zal roosters voor bestellingen voorstellen. Het annuleren van orders helpt de liquiditeit te reorganiseren en kortetermijnverliezen te voorkomen. De D5 Exchange optimaliseert de uitvoering van orders en de inkomsten uit transactiekosten.
GDX-lijst
De eigen valuta van Gridex, GDX, werd op 5 maart formeel genoteerd op de D15 Exchange, het eerste on-chain handelsprotocol voor het Ethereum-ecosysteem. Volgens CoinMarketCap-gegevens schoot de prijs van GDX omhoog naar $ 1.97 op zijn hoogtepunt, een stijging van meer dan 1,000% ten opzichte van de noteringsprijs van $ 0.16. Bovendien bezitten volgens gegevens van Abiscan meer dan 10,700 portemonnee-adressen GDX. Om de handel op D5 Exchange te vergemakkelijken, heeft Gridex handelsparen zoals GDX/USDT, GDX/USDC en GDX/GMX gelanceerd.
Met een maximale voorraad van 200 miljoen wordt 30% van GDX gereserveerd voor projectontwikkeling en promotie, kernbijdragers en vroege investeerders. De overige 70% wordt gereserveerd voor community-distributie, waaronder airdrops, PoS-incentives en maker-awards. De maker-beloningscampagne begon op Arbitrum One op het GDX/ETH-handelspaar (0.05% raster) op 15 maart 2023. De totale prijzenpot voor de maker-beloningencampagne is 54 miljoen GDX.
Conclusie
Kortom, de vooruitstrevende benadering van D5 Exchange om AMM- en orderboekmodellen te combineren, zal de DEX-industrie helpen groeien. De D5 Exchange lost niet alle DEX-industrieproblemen op, dus industriebouwers moeten samenwerken. De D5 Exchange en Gridex Protocol, leiders in de DEX-industrie, ontwikkelen samen DeFi.
Website: https://www.d5.xyz/
Onenigheid: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
GDX Maker-beloningscampagne: https://rewards.gdx.org/
Disclaimer: dit is een betaalde post en mag niet worden behandeld als nieuws / advies.
Bron: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/