Cryptocurrency is een speeltuin geworden voor fraudeurs

Nieuws over crypto en fraude is alomtegenwoordig in de witteboordencriminaliteit en, misschien nog verontrustender, deze frauduleuze activiteiten in de cryptosector zijn niet beperkt tot één enkele vorm van misdaad.

Divers en verschillend maar met één rode draad, deze misdaden hebben betrekking op echt geld en crypto-investeerders zijn de slachtoffers. Veel mensen hebben hun spaargeld in crypto gestopt en op grotere schaal zijn private equity, pensioenregelingen en zelfs natiestaten de belangrijkste investeerders en verliezers.

Er zijn oplichters die zullen proberen hun doelwitten te verleiden om te investeren in een plan om rijk te worden dat een Ponzi blijkt te zijn. Op 21 november maakten ambtenaren dat bekend twee Estse burgers werden gearresteerd in een cryptocurrency-fraude en witwasprogramma van $ 575 miljoen. Bovendien kondigden de Amerikaanse autoriteiten in september aan dat de "hoofdhandelaar" van het wereldwijde cryptocurrency Ponzi-schema EmpiresX schuldig had gepleit aan samenzwering om effectenfraude te plegen in verband met de diefstal van $ 100 miljoen van investeerders. Het ontrafelen van grote fraudes zoals EmpiresX is frequent geworden in de cryptomarkt, omdat fraudeurs profiteren van de overvloedige mogelijkheden voor oplichting met digitale activa.

Dan hebben we het institutionele risico: de beurzen en platforms die zich presenteren als mainstream en stabiel, maar vervolgens instorten vanwege gaten in hun balansen waar deposito's van klanten zouden moeten zijn. De spectaculaire recente ineenstorting van FTX heeft schokgolven door de sector gestuurd, die al aan het bijkomen was van het effect van de "cryptowinter" waarin de prijzen van munten over de hele linie kelderden. Volgens een aanvraag bij een Amerikaanse faillissementsrechtbank is FTX zijn 50 grootste schuldeisers bijna $ 3.1 miljard verschuldigd, hoewel de werkelijke kosten van de ondergang van FTX veel hoger zijn in termen van het rimpeleffect dat door de industrie scheurt.

Zie ook: Mijn verhaal over het vertellen van de SEC 'Ik zei het je toch' op FTX

De rol van toezichthouders in het vermogen van FTX om op zo'n grote schaal frauduleus te opereren, zal in de toekomst veel aandacht krijgen. Om eerlijk te zijn tegenover de Financial Conduct Authority (FCA) van het Verenigd Koninkrijk, heeft het bureau in september een waarschuwing afgegeven waarin stond dat het geloofde dat FTX mogelijk zonder toestemming financiële diensten of producten in het VK levert. Maar de melding bleef beperkt tot de website van de FCA. Het werd blijkbaar niet op Twitter gezet of veel verder verspreid. Men moet het nut van een dergelijke waarschuwing in twijfel trekken zonder veel meer te doen om ervoor te zorgen dat het zijn doelgroep bereikt. De ineenstorting van FTX is enorm, maar het zal zeker niet de laatste in zijn soort zijn.

In de nasleep van de ondergang van FTX, a plaatsvervangend gouverneur van de Bank of England riep op om de sector binnen het regelgevingskader te brengen en waarschuwde dat de aanhoudende groei van de cryptomarkt betekende dat er nu actie moest worden ondernomen, voordat een nog grotere schok dan de FTX-implosie plaatsvindt.

Hoewel deze oproep tot wapens welkom is, gaat het niet alleen om het hebben van regels. Het is de manier waarop deze regels worden gecontroleerd en gehandhaafd die slecht gedrag beïnvloeden en het marktvertrouwen verbeteren.

Voorstanders van de sector proberen adembenemende menigten aan te trekken door in te spelen op het "ontwrichtende" en "Wilde Westen" karakter van de crypto-ruimte, maar het is precies dat kenmerk dat het zo aantrekkelijk maakt voor oplichters en dieven. Cryptocurrency blijft grotendeels buiten het bereik van zowel binnenlandse als wereldwijde financiële regelgeving, waardoor het een toevluchtsoord is voor criminelen en investeerders gevaarlijk worden blootgesteld, met bijna geen verhaal als ze het slachtoffer zijn van een misdrijf.

Banken keren zich af van de markt in plaats van naar de markt. Starling Bank heeft onlangs aangekondigd ze legden beperkingen op aan de crypto-activiteit van klanten, wat crypto-investeerders waarschijnlijk naar minder veilige wegen zal duwen om transacties te voltooien.

Crypto en blockchains zijn bestempeld als ontwrichtende technologie die in een gedecentraliseerde ruimte opereert. In deze omstandigheden lijkt het misschien onverstandig om te klagen over de processen van het traditionele financiële systeem, die veel criminele daders hebben proberen te omzeilen.

Er is behoefte aan externe educatie maar ook zelfbeheersing van gebruikers. Zoals commentator en oprichter van IBC Group Mario Nawfal in november op Twitter zei: “Iedereen blijft me vragen HOE we de FTX-zwendel hebben gemist. Het is simpel: hebzucht. We verdienden allemaal geld, wij allemaal, dat we niet nadachten over de juiste due diligence. We volgden elkaar allemaal, als schapen, en probeerden niet de idioot te zijn die het mist. We betalen nu onze contributie.”

Iedereen blijft me vragen HOE we de FTX-zwendel hebben gemist

Het is simpel: hebzucht

We verdienden allemaal geld, wij allemaal, dat we niet nadachten over de juiste due diligence

We volgden elkaar allemaal, als schapen, en probeerden niet de idioot te zijn die het mist

We betalen nu onze contributie.

— Mario Nawfal (@MarioNawfal) 23 november 2022

Cryptohandel moet niet worden gezien als niet meer dan een uitbreiding van online gaming, maar eerder als een serieuze financiële keuze met reële en risicovolle gevolgen. De gamification van crypto is mogelijk gemaakt door de virale verspreiding van crypto en niet-vervangbare tokens (NFT's) op sociale media, met steunbetuigingen van beroemdheden en promotie van influencers die de cultuur normaliseren met weinig aandacht voor de mogelijke nadelen van beleggen. Jonge investeerders worden gebombardeerd met sterke verhalen over hoe hun collega's oogverblindende rendementen behaalden met investeringen met kleine inzetten, en ze worden gemakkelijk misleid om geld te gooien naar het volgende plan om snel rijk te worden dat hen wordt voorgehouden.

Valutaspeculatie, ooit voorbehouden aan bankinstellingen, regeringen en fondsen, is herverpakt en aan de massa verkocht als casino-entertainment, en de snelle groei laat zien hoe succesvol de opknapbeurt is geweest. De perfecte storm is gecreëerd, gebruikmakend van onbezonnen uitzendingen op sociale media, de mist van weinig begrepen cryptotechnologie en het soort wilde prijsvolatiliteit waardoor investeerders durven dromen. De combinatie van hebzucht, technologische vooruitgang en gebrek aan regulering blijft destructief. Fraude is momenteel de prijs van zakendoen in crypto, en er is nog een lange weg te gaan om te voorkomen dat de geschiedenis zich herhaalt.

Zie ook: Ontwikkelaars moeten cryptohackers stoppen, anders worden ze in 2023 gereguleerd

Als beurzen omgaan met geld van klanten, dan moeten ze worden gereguleerd en opereren als banken om consumenten te beschermen, met garanties en deposito's die op de juiste manier zijn afgeschermd en beschermd.

Cryptocurrency zou onderworpen moeten zijn aan een vorm van gecentraliseerd certificeringsproces, zodat investeerders goed geïnformeerd kunnen worden over de risico's van beleggen. Er moeten minimumnormen en garanties zijn om een ​​token te laten certificeren. Consumenten hebben dan een duidelijk beeld en kunnen weloverwogen keuzes maken.

Ook de uitgifte van munten/tokens moet worden bekeken, en om regulering iets te laten betekenen, zijn minimumnormen vergelijkbaar met die van beursintroducties een vereiste.

Waardering blijft een probleem. Bedrijven geven tokens uit waarbij de waarde is gebaseerd op de vooruitzichten/waarde van het bedrijf en daarom zijn opgenomen in de waarde van de eigen aandelen. De FTX-waarde werd ondersteund door de marktwaarde van zijn symbolische FTT en de waarde van FTT was zelf gebaseerd op de waardering van FTX. De circulariteit hier is gevaarlijk.

De cryptosector staat nu op een kruispunt. De tegencultuur die het op gespannen voet zet met gecentraliseerde regulering zal alleen maar leiden tot meer schandalen, vluchtigheid en verlies van vertrouwen.

Dit artikel is bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en is niet bedoeld en mag niet worden opgevat als juridisch of beleggingsadvies. De meningen, gedachten en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn alleen van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.