Crac FTX: SBF uit de gevangenis

Sam Bankman-Fried werd een paar weken geleden gearresteerd door de Bahamaanse autoriteiten in verband met de FTX-crash, terwijl hij gisteren werd uitgeleverd aan de Verenigde Staten, de vraag is of hij schuldig heeft gepleit?

Eenmaal in de VS oordeelde een rechter dat hij uit de gevangenis kon worden vrijgelaten door het betalen van een $ 250 miljoen borgtocht. 

Ondanks het feit dat SBF nog maar een paar dagen geleden had beweerd dat hij nu in het bezit was van slechts meer dan honderdduizend dollar, werd de borgtocht betaald en werd hij vrijgelaten uit de gevangenis. 

Aangezien dit een grote som van enkele honderden miljoenen dollars is, is de vraag waar hij het heeft gevonden een legitieme vraag, en sommigen vermoeden dat hij het misschien opnieuw uit de fondsen van FTX-klanten heeft gehaald. Het vermoeden dat circuleert, hoewel er geen ondersteunend bewijs is, is dat SBF zelf of iemand die met hem verbonden is achter de diefstal die slechts enkele dagen plaatsvond na het faillissement. 

De aanval leek te simpel om niet van binnenuit te komen en zal naar verwachting tussen de $380 miljoen en $600 miljoen hebben opgeleverd. Het was inderdaad misschien niet eens een daadwerkelijke aanval, maar gewoon een opname door iemand die voor alle doeleinden toegang had tot die portefeuilles. 

Het alternatief lijkt te zijn dat SBF op de een of andere manier geld heeft geleend van de vele vrienden die hij waarschijnlijk nog heeft in de VS, gezien de enorme donaties die bijvoorbeeld aan politieke kandidaten zijn gedaan tijdens de verkiezingen van 2020 en 2022. 

SBF staat onder huisarrest na de FTX-crash, heeft hij schuld bekend?

SBF is echter geen vrij man. Hij staat onder huisarrest in het huis van zijn ouders in Palo Alto, Californië. De ouders van SBF, Joseph Bankman en Barbara Fried, zijn beide universiteitsprofessoren aan Stanford en blijkbaar gevraagd om het lesgeven in deze kritieke tijd op te schorten. 

SBF woonde al enige tijd permanent op de Bahama's, waar FTX zijn operationele en juridische hoofdkantoor had. 

Hij is echter een Amerikaans staatsburger en de meeste schuldeisers die bij de rechtszaak tegen hem betrokken zijn, bevinden zich in de VS. Het is dus helemaal niet vreemd dat de Bahamaanse autoriteiten zijn uitlevering accepteerden. 

Bovendien was het gevangenisregime op de Bahama's blijkbaar verschrikkelijk, niet in de laatste plaats omdat Bahamaanse gevangenissen bekend staan ​​als zeer streng met een levensstandaard die onder de normen van geïndustrialiseerde landen ligt. 

Het is dus ook volkomen logisch dat SBF ervoor koos om te worden uitgeleverd en berecht in de VS, ondanks dat ze heel goed wisten dat de Amerikaanse wetten zeer streng zijn en vooral bestraffend tegen financiële misdaden. 

Het volstaat te bedenken dat zijn voormalige collega Caroline Ellison, aan wie SBF de leiding van Alameda Research had toevertrouwd, geconfronteerd werd met 110 jaar in de gevangenis, en ze pleitte schuldig door de bonen effectief te morsen. Op dit moment lijkt het hoogst onwaarschijnlijk dat SBF onschuldig zal worden bevonden, en misschien gaf hij daarom de voorkeur aan overplaatsing naar de VS, waar hij zijn straf onder veel gemakkelijkere omstandigheden kan uitzitten. 

Het is vermeldenswaard dat een van de beperkende maatregelen die in de VS op SBF worden toegepast, het verbod is om transacties van meer dan $ 1,000 uit te voeren zonder de voorafgaande goedkeuring van de rechter, met uitzondering van die om zijn advocatenhonoraria te betalen. Ook is zijn paspoort tijdelijk ingetrokken. 

De door de rechter vastgestelde borgtocht lijkt de hoogste ooit te zijn, en een verslag van de hoorzitting werd ook gepubliceerd dankzij enkele journalisten die in de rechtszaal aanwezig waren. 

Het FTT-token

Het is merkwaardig hoe de prijs van het nu waardeloze FTT-token van FTX vandaag met 8% stijgt. 

Pas gisteren, na het nieuws van de uitlevering van SBF, had het zijn laagste punt ooit bereikt met $ 0.83, of -99% ten opzichte van het hoogste punt ooit van $ 84 in september 2021. 

Inmiddels is het een puur speculatief token, hoewel er een kleine kans is dat de Chapter 11-procedure zal leiden tot de effectieve herstructurering van de FTX-groep en de heropening van de beurs. 

Vanaf zijn huidige waarde zou het 8,700% moeten winnen om weer de all-time high te benaderen, en 2,200% om terug te keren naar niveaus van voor de ineenstorting van begin november, of ongeveer $22. 

Het feit dat SBF huisarrest heeft gekregen, betekent overigens geenszins dat zijn rechtspositie minder ernstig is dan verwacht. Om eerlijk te zijn, na de bekentenis van Caroline Ellison gisteren, lijkt het aanzienlijk te zijn verslechterd. 

De aanklachten van de autoriteiten voor de FTX storten in

Het probleem voor SBF is dat er veel bewijs is om de beschuldigingen van de rechters te ondersteunen. De beschuldigingen komen inderdaad ook uit meerdere richtingen, want niet alleen de procureur-generaal van New York vervolgt, maar ook overheidsinstanties als de SEC en CFTC. 

Een ding dat vrij duidelijk is, is dat de FTX-uitwisseling onder zijn leiding en verantwoordelijkheid geld heeft uitgegeven dat door klanten is gestort zonder hun toestemming. 

In feite is de aanklacht tegen het team van Bahamaanse kinderen fraude, omdat ze miljoenen mensen hebben overtuigd om geld op hun platform te storten zonder hen te waarschuwen dat dat geld niet zou worden bewaard maar door het bedrijf zou worden gebruikt. 

Aangezien er veel bewijs is van zowel de aankopen die door het bedrijf zijn gedaan als het gebrek aan voldoende middelen om verzoeken om opnames van klanten te dekken, lijkt het hoogst onwaarschijnlijk dat SBF ermee wegkomt. Het is geen toeval dat zijn handlangers besloten schuld te bekennen door genoegen te nemen met strafvermindering. 

De zaak kan echter nog ingewikkelder en ernstiger zijn dan dat. 

De reden dat de SEC en de CFTC ook zijn verhuisd, is dat ze ook andere schendingen beweren, met name van de regels die de financiële markten beheersen. 

Met andere woorden, aan de ene kant is er de beschuldiging van fraude, maar aan de andere kant zijn er ook andere beschuldigingen die verband houden met mogelijke schendingen van de regels die de markten reguleren. 

Bovendien deed het op de Bahama's gebaseerde team van kinderen blijkbaar niet veel om hun acties te verbergen toen alles goed ging. De enige echt donkere plek is precies de bijna 600 miljoen diefstal die plaatsvond nadat het bedrijf failliet ging, toen duidelijk was dat ze in de problemen zaten. 

Er wordt gespeculeerd over een gevangenisstraf van meer dan 100 jaar, zoals in het verleden het geval was voor een enigszins vergelijkbare affaire, namelijk die van Bernie Madoff. Niet in de laatste plaats omdat de mensen die als gevolg van deze ineenstorting geld hebben verloren, heel veel zijn, en daarom vocaal. 

Het is moeilijk voor te stellen dat het Amerikaanse rechtssysteem SBF en zijn medewerkers in deze operatie zo zacht zou kunnen behandelen, ondanks SBF's eigen goede betrekkingen met de Amerikaanse politiek, en in het bijzonder met de Democratische Partij. Het zou inderdaad niet verwonderlijk zijn als zelfs die politici die in het verleden door hem zijn geholpen, hem nu in de steek laten en hem aan zijn lot overlaten.