De door de rechtbank aangestelde onderzoeker bevestigt dat Celsius als een Ponzi opereerde

Dat heeft een onafhankelijke, door de Amerikaanse rechtbank aangestelde onderzoeker gemeld Celsius had de stortingen van klanten gebruikt om het CEL-token te ondersteunen en twee van de oprichters van het bedrijf te verrijken.

Het rapport van voormalig aanklager Shoba Pillay onderzocht beschuldigingen dat het failliete crypto-uitleenplatform opereerde als een Ponzi-plan. Ze ontdekte bewijs van onbetrouwbare transacties, waaronder CEL "koopwoede" om de tokenprijs hoger te krijgen, waarbij insiders "het meest profiteerden" door tijdige uitbetalingen.

Celsius token manipulatie

Na geruchten over insolventie, Celsius onderbroken opnames op 12 juni 2022, daarbij verwijzend naar "extreme marktomstandigheden". Destijds zei het bedrijf dat dit nodig was om "liquiditeit en operaties te stabiliseren", wat leidde tot verder geklets dat de dingen erger waren dan laten gaan.

Celsius vroeg op 13 juli 2022 het faillissement aan en onthulde een zwart gat van ongeveer $ 1.2 miljard op zijn balans.

“Op 13 juli 2022 had het bedrijf $ 5.5 miljard aan totale verplichtingen en $ 4.3 miljard aan activa. Celsius zei dat het consumentengebruikers (in tegenstelling tot institutionele partners) meer dan $ 4.7 miljard schuldig is.

Sindsdien zijn er meerdere beschuldigingen van wangedrag geuit tegen het bedrijf en het managementteam, met name mede-oprichter en CEO Alex Mashinsky.

Bijvoorbeeld, in juli 2022, voormalig Celsius Compliance Director Timothy Wieg blies de klok op senior executives die opzettelijke prijsmanipulatie van het CEL-token bespraken.

'Ik weet niet hoe ik het beter kan formuleren. Maar ze waren op de markt, ze handelden actief en verhoogden de prijs van het token.”

Onderzoek door de rechtbank bevestigt

In het rapport van Pillay stond dat het bedrijfsmodel van Celsius erin bestond deposito's van particuliere klanten te verzamelen en het geld te investeren in de 'groothandelsmarkt'. Het kapitaliseren van zijn activiteiten kwam gedeeltelijk door de verkoop van CEL-tokens.

CEL was een integraal onderdeel van het bedrijf omdat het bedrijf zijn eigen token op de secundaire markt zou kopen en deze als beloning zou uitdelen aan klanten die het platform gebruiken.

De reden hiervoor was tweeledig: ten eerste om nieuwe klanten te stimuleren en ook om de vraag te stimuleren om de CEL-prijs te verhogen. Dit bedrijfsmodel werd beschreven als een zelfvoorzienend 'vliegwiel'.

Pillay bevestigde dat het bedrijf vanaf 2020 actief bezig was met het kopen van zijn eigen token om CEL verder te verhogen. Celsius had $ 558 miljoen uitgegeven om zijn token te kopen, maar dit niet bekend te maken als de belangrijkste reden voor de stijging van het CEL-token.

"Het bedrijfsmodel dat Celsius adverteerde en aan zijn klanten verkocht, was niet het bedrijf dat Celsius daadwerkelijk uitvoerde."

Dit leidde er uiteindelijk echter toe dat Celsius meer uitbetaalde dan het aan inkomsten opleverde, wat de "vliegwiel"-benadering van het bedrijf ontkrachtte.

Bij het uitbetalen van CEL-tokens tussen 2018 en de datum van faillissementsaanvraag, profiteerde Mashinsky persoonlijk voor een bedrag van ten minste $ 68.7 miljoen. Tegelijkertijd stak mede-oprichter Daniel Leon minstens $ 9.7 miljoen in zijn zak.