Kostbare fout: zo verloor een USDC-investeerder 2 miljoen in een race tegen de klok

De ineenstorting van Silicon Valley Bank (SVB) op 10 maart heeft geleid tot rimpelingen in de crypto-industrie, waardoor veel investeerders zich zorgen maken over de blootstelling van grote spelers zoals Circle, de uitgever van de populaire stablecoin USDC. Met $ 3.3 miljard, of ongeveer 8%, van zijn reserves bij SVB, wordt Circle nu geconfronteerd met zware aflossingen nu investeerders overgaan tot uitbetaling.

De angst voor insolventie van USDC heeft ertoe geleid dat gebruikers naar andere stablecoins zijn gevlucht. Paniekverkopen hebben echter tot fouten geleid, waarbij een ongelukkige gebruiker $ 2,080,468.85 betaalde om slechts $ 0.05 aan USDT te ontvangen. Deze kostbare fout werd onthuld in een Twitter-thread door BowTiedPickle.ETH

De volgorde van gebeurtenissen

Deze investeerder besloot zijn USDC in te wisselen voor andere stablecoins zoals Tether om de crash te voorkomen. Ze wisten echter niet dat deze beslissing hen een fortuin zou kosten. Ze betaalden meer dan $ 2 miljoen om slechts $ 0.05 aan USDT te ontvangen!

Hoe kon dit gebeuren, vraag je? Welnu, de belegger had zijn vermogen opgeslagen in een liquiditeitspool, een populaire methode om passief inkomen te verdienen in cryptocurrencies. Ze hadden hun LP-tokens gemakkelijk kunnen verkopen voor USDT met een ontsporing van 6%, maar in plaats daarvan kozen ze voor een twijfelachtige methode.

Ze gebruikten de KyberSwap-aggregatierouter om een ​​grote clip van 3CRV (DAI/USDC/USDT) LP-token in USDT te dumpen, een twijfelachtige beslissing die hen duur zou komen te staan.

De UniswapV2-pool, gekoppeld aan 3CRV/USDC, was de afgelopen 251 dagen inactief geweest. De pool bevatte ongeveer $ 2 aan liquiditeit en was op geen enkele manier uitgerust om de $ 2 miljoen aan te kunnen die op het punt stond erin te worden gesmeten. De fout van de belegger was kostbaar, aangezien x * y = k snel zijn grimmige werk deed.

Precies 54,182 USDC-eenheden, ter waarde van ongeveer 5 cent, verlieten het contract voor de tweede etappe van de swap, waar ze gelukkig werden geruild naar USDT en gingen door naar de swapper. Het zwembad, dat nu afschuwelijk uit balans was, schreeuwde om hulp en een MEV-bot beantwoordde de oproep.

De bot betaalde $ 45 aan gas en $ 39 aan MEV-steekpenningen, goed voor $ 2.045 miljoen aan winst. Dit was geen bijzonder complexe bot, maar een met de mogelijkheid om 3CRV, flash-bots en backrun uit te pakken. Het was een eenvoudig geval van gelijke kansen maar ongelijke resultaten.

Het is een waarschuwend verhaal over hoe menselijke fouten kunnen leiden tot permanent verlies van geld. De fout van de belegger kwam hen duur te staan, maar het benadrukt ook het belang van het dubbel controleren van informatie en methoden van een overboeking voordat cryptocurrencies worden uitbetaald.

Terwijl de markt voor cryptocurrency blijft evolueren, moeten beleggers waakzaam blijven en hun hoofd erbij houden. Eén verkeerde beweging kan het verschil betekenen tussen een fortuin verdienen en alles verliezen.