CORRIGEREN en VERVANGEN Creek Road Miners, Inc. gaat een fusieovereenkomst aan met Prairie Operating Co., LLC

HENDERSON, Nevada–(BUSINESS WIRE)–#virtueel–Vervang de release van 25 oktober 2022 door de volgende gecorrigeerde versie vanwege meerdere revisies.

De bijgewerkte release luidt:

CREEK ROAD MINERS, INC. SLUIT EEN FUSIEOVEREENKOMST AAN MET PRAIRIE OPERATING CO., LLC

Creek Road Miners, Inc. (OTCQB: CRKR; "Creek Road" of het "Bedrijf") en Prairie Operating Co., LLC ("Prairie") hebben vandaag de ondertekening van een fusieovereenkomst (de "fusieovereenkomst") aangekondigd. Na afronding van de fusie tussen Creek Road en Prairie (de "Fusie"), zal het gecombineerde bedrijf Prairie Operating Co. heten en zal naar verwachting openbaar worden genoteerd op de OTCQB onder het symbool "PROP". Na de Fusie is het Bedrijf van plan om een ​​notering aan te vragen op de NYSE American Exchange. Leden van Prairie zullen bij de Fusie gewone aandelen Creek Road en beperkte, op prestaties gebaseerde opties ontvangen. Bij de afronding van de Fusie zal Ed Kovalik worden benoemd tot Chief Executive Officer, Gary Hanna tot President en Craig Owen tot Chief Financial Officer.

Prairie heeft ook een koop- en verkoopovereenkomst (de "PSA") getekend met Exok, Inc. ("Exok") voor de verwerving van 37,030 bruto acres onontwikkeld olie- en gaserfpachtareaal met een gemiddeld netto-inkomstenbelang van 76%, gelegen in Weld County, Colorado (de "Exok-activa") voor ongeveer $ 28.2 miljoen (de "Activa-acquisitie" en samen met de Fusie, de "Transacties").

Paul Kessler, uitvoerend voorzitter van het bedrijf, voegde hieraan toe: “De fusie tussen Creek en Prairie is het resultaat van een gerichte inspanning om energieactiva van institutionele kwaliteit te identificeren om substantiële waarde voor alle belanghebbenden te genereren. Het resulterende team van ervaren, pedigreed professionals vertegenwoordigt de besten in hun klasse en zal zich richten op het ondersteunen van de Amerikaanse energieonafhankelijkheid.”

Ed Kovalik voegde toe: “De mogelijkheid om deze activa van Exok Inc. te verwerven tegen wat volgens ons zeer aantrekkelijke metrische posities Prairie in de toekomst ideaal is. Recente compensatieactiviteiten door bekende exploitanten geven ons een hoog niveau van vertrouwen in het potentieel binnen dit grotendeels aaneengesloten areaalblok. We verwachten begin 2023 met onze eerste booroperaties te beginnen.” Dhr. Kovalik voegde hieraan toe: "Wij geloven dat Prairie een zeer uniek verhaal zal vertegenwoordigen in de openbare markten, met een solide low-cost activaprofiel, met voldoende speelruimte in wat een geweldige langetermijnmarkt voor olie en aardgas lijkt te zijn."

Creek Road heeft Roth Capital Partners, LLC ingeschakeld om te helpen bij onderhandelingen met bepaalde investeerders om kapitaal aan te trekken voorafgaand aan de afronding van de Fusie. Alle opbrengsten die worden opgehaald, zouden worden gebruikt om de activa-acquisitie te financieren en om de Exok-activa na afronding te ontwikkelen.

De Fusie, die is goedgekeurd door de raad van bestuur van Creek Road en de leden van Prairie, zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2022 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de afronding van een onderhandse plaatsing van Creek Road-effecten voor totale opbrengst van ten minste $30 miljoen (“PIPE”). De verwerving van activa zal naar verwachting onmiddellijk na de afronding van de fusie worden afgerond. Exclusief de uitgifte van effecten in een potentiële PIPE, en aangenomen dat er geen uitoefening van opties of warrants die zijn uitgegeven bij het sluiten van de Fusie, zullen de uitstaande gewone aandelen van de Vennootschap na de Fusie naar verwachting voor ongeveer 58.5% in het bezit zijn van de huidige aandeelhouders van Creek Road, 29.3% door leden van Prairie en 12.2% door Exok.

Creek Road is voornemens om onmiddellijk een informatieverklaring in te dienen waarin onder meer de voorwaarden van de Transacties worden beschreven bij de US Securities and Exchange Commission (“SEC”). Aanvullende informatie over de Transacties, inclusief kopieën van de Fusieovereenkomst en de PSA, zal worden verstrekt in een Actueel Rapport op Formulier 8-K dat door Creek Road bij de SEC zal worden ingediend en beschikbaar zal zijn op www.sec.gov.

Adviescommissie

Baker & McKenzie LLP treedt op als juridisch adviseur van Creek Road.

Vinson & Elkins LLP treedt op als juridisch adviseur van Prairie.

Over Creek Road

Creek Road Mijnwerkers, Inc. (www.CreekRoadMiners.com) is een cryptocurrency-mijnbedrijf dat gebruikmaakt van mobiele stroomopwekkingseenheden en mijnbouwfaciliteiten. Het Creek Road Miners-model maakt gebruik van de overvloed aan gestrand aardgas op een manier die zijn activiteiten voorziet van een gunstig geprijsde energiebron, terwijl energie-exploitanten, de consument en milieuoverwegingen ten goede komen.

Over Prairie

Prairie is een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid in Delaware, opgericht met als doel het verwerven en exploiteren van olie- en gaseigendommen in de Verenigde Staten. Prairie wordt beheerd door haar leden, Gary C. Hanna en Edward Kovalik.

Belangrijke informatie over de voorgestelde fusie

In verband met de voorgestelde Fusie zal Creek Road een informatieverklaring opstellen die bij de SEC zal worden ingediend en die aanvullende belangrijke informatie zal verstrekken over de voorgestelde Fusie. Wanneer voltooid, zal een definitieve informatieverklaring worden gemaild naar de aandeelhouders van Creek Road. DE AANDEELHOUDERS VAN CREEK ROAD WORDEN TEN ZEERSTE GEADVISEERD OM ALLE RELEVANTE DOCUMENTEN DIE BIJ DE SEC zijn INGEDIEND TE LEZEN, MET INBEGRIP VAN DE INFORMATIEVERKLARING VAN CREEK ROAD, OMDAT ZE BELANGRIJKE INFORMATIE OVER DE VOORGESTELDE FUSIE ZULLEN BEVATTEN. De aandeelhouders van Creek Road kunnen kosteloos een kopie verkrijgen van de informatieverklaring (indien beschikbaar) en andere relevante documenten die zijn ingediend bij de SEC van de SEC-website op www.sec.gov.

Vooruitziende verklaringen

De hierin opgenomen informatie en in alle mondelinge verklaringen die in verband hiermee zijn afgelegd, omvatten "toekomstgerichte verklaringen" in de zin van artikel 27A van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en artikel 21E van de Securities Exchange Act van 1934, zoals gewijzigd. Alle verklaringen, behalve verklaringen van huidige of historische feiten die hierin zijn opgenomen, met betrekking tot de Transacties, het vermogen van Creek Road en Prairie om de Transacties te voltooien en kapitaal aan te trekken voorafgaand aan de Fusie, de voordelen van de Transacties, de toekomstige financiële prestaties van Creek Road na de Transacties, evenals de strategie van Creek Road en Prairie, toekomstige operaties, financiële positie, geschatte inkomsten en verliezen, verwachte kosten, vooruitzichten, plannen en doelstellingen van het management zijn toekomstgerichte verklaringen. Wanneer hierin gebruikt, met inbegrip van mondelinge verklaringen in verband hiermee, worden de woorden "zou kunnen", "zouden", "zullen", "kunnen", "geloven", "anticiperen", "van plan zijn", "schatten", "verwachten, ” "project", het negatief van dergelijke termen en andere soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om toekomstgerichte verklaringen te identificeren, hoewel niet alle toekomstgerichte verklaringen dergelijke identificerende woorden bevatten. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen en veronderstellingen van het management van Creek Road en Prairie over toekomstige gebeurtenissen en zijn gebaseerd op de momenteel beschikbare informatie over de uitkomst en timing van toekomstige gebeurtenissen. Tenzij anders vereist door de toepasselijke wetgeving, wijzen Creek Road en Prairie elke plicht af om toekomstgerichte verklaringen bij te werken, die allemaal uitdrukkelijk worden gekwalificeerd door de verklaringen in deze sectie, om gebeurtenissen of omstandigheden na de datum hiervan weer te geven. Creek Road en Prairie waarschuwen u dat deze toekomstgerichte verklaringen onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden, waarvan de meeste moeilijk te voorspellen zijn en waarvan vele buiten de controle van Creek Road en Prairie liggen. Deze risico's omvatten, maar zijn niet beperkt tot, algemene economische, financiële, juridische, politieke en zakelijke omstandigheden en veranderingen in binnenlandse en buitenlandse markten; het onvermogen van de partijen om de Transacties met succes of tijdig af te ronden of om te voldoen aan de sluitingsvoorwaarden, inclusief de sluiting van een onderhandse plaatsing van Creek Road-effecten voor een totale opbrengst van ten minste $30 miljoen; het niet realiseren van de verwachte voordelen van de Transacties, inclusief als gevolg van een vertraging in de voltooiing ervan; het zich voordoen van gebeurtenissen die aanleiding kunnen geven tot een recht van een of beide van Creek Road en Prairie om de definitieve overeenkomsten met betrekking tot de Transacties te beëindigen; de risico's die verband houden met de groei van de activiteiten van Creek Road en de timing van verwachte zakelijke mijlpalen; en de effecten van concurrentie op de toekomstige activiteiten van Creek Road. Indien een of meer van de risico's of onzekerheden die hierin worden beschreven en in enige mondelinge verklaringen die in verband daarmee worden gedaan zich voordoen, of indien onderliggende veronderstellingen onjuist blijken te zijn, kunnen de werkelijke resultaten en plannen wezenlijk verschillen van de resultaten en plannen die in toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt. Er kunnen aanvullende risico's zijn die Creek Road en Prairie momenteel niet kennen of waarvan Creek Road en Prairie momenteel van mening zijn dat ze niet materieel zijn en die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten verschillen van die in de toekomstgerichte verklaringen. Aanvullende informatie over deze en andere factoren die van invloed kunnen zijn op de verwachtingen van Creek Road, is te vinden in de periodieke deponeringen van Creek Road bij de SEC, waaronder het jaarverslag van Creek Road op formulier 10-K, ingediend bij de SEC op 31 maart 2022 en elk later ingediend kwartaalrapport. op formulier 10-Q. www.sec.gov.

Contacten

Investor Relations

John D. Maatta

Creek Road Mijnwerkers, Inc.

[e-mail beveiligd]