Core Scientific haalt mogelijk niet voorbij november 2023 na het onthullen van $ 1.7 miljard aan verliezen

Core Scientific, een van de grootste beursgenoteerde Bitcoin-miners, haalt het misschien niet tot het einde van het jaar.

In zijn kwartaalrapport ingediend bij de SEC, zei het bedrijf dat er "substantiële twijfel" bestaat over zijn vermogen om door te gaan als het er niet in slaagt om liquiditeit aan te trekken.

“Het vermogen om fondsen te werven door middel van financiering en kapitaalmarkttransacties is echter onderhevig aan veel risico's en onzekerheden en de huidige marktomstandigheden hebben de beschikbaarheid van deze kapitaal- en liquiditeitsbronnen verminderd.

Het bedrijf verwacht dat de bestaande kasmiddelen eind 2022 of eerder zullen zijn uitgeput. Gezien de onzekerheid met betrekking tot de financiële toestand van het bedrijf, bestaat er substantiële twijfel over het vermogen van het bedrijf om haar activiteiten tot november 2023 voort te zetten.”

Eerst waren er twijfels over de solvabiliteit van het bedrijf opgebracht eind oktober, toen uit een eerdere aanvraag bleek dat de operationele prestaties en liquiditeit ernstig werden beïnvloed door stijgende elektriciteitskosten en dalende Bitcoin-prijzen.

Kern Wetenschappelijk 10-Q archivering toont nu geen twijfel over de worstelingen van het bedrijf, aangezien het bedrijf alleen al in het derde kwartaal een nettoverlies van $ 434.8 miljoen rapporteerde. De $ 862 miljoen aan nettoverliezen in het tweede kwartaal brengen de totale nettoverliezen van het bedrijf voor de negen maanden eindigend op 30 september op $ 1.71 miljard.

Het hele jaar door genereerde het bedrijf slechts $ 519 miljoen aan inkomsten. Het rapporteerde $ 162.5 miljoen aan inkomsten voor het derde kwartaal.

Core Scientific beweert dat de geleden verliezen het gevolg waren van stijgende elektriciteitskosten en een snel dalende prijs van Bitcoin. Het grootste deel van de inkomsten van het bedrijf uit hosting was afkomstig van twee klanten: de ene was goed voor 46% van de omzet in 2022 en de andere voor 19%.

In een apart deel van de aanvraag zei het bedrijf dat Celsius "een van zijn grootste klanten" was. Sinds Celsius in september vrijwillige vrijstelling heeft aangevraagd op grond van hoofdstuk 11, heeft Celsius naar verluidt geprobeerd de betaling in te houden van bepaalde kosten die in rekening worden gebracht als onderdeel van haar contract met Core Scientific. Het bedrijf is actief op zoek naar een oplossing van de faillissementsrechtbank.

Uit de indiening blijkt echter dat verliezen die Core Scientific heeft opgelopen uit andere uitgaven de bedragen die het van Celsius verlangt, in het niet kunnen doen vallen.

Het bedrijf onthulde dat het hostingdiensten levert aan entiteiten die worden beheerd door en eigendom zijn van zijn leidinggevenden. Het verkocht ook mijnbouwapparatuur aan zijn eigen leidinggevenden, waarbij de inkomsten uit deze verkopen meer dan verdubbelden in vergelijking met vorig jaar.

De omzet uit de verkoop van apparatuur van zijn eigen leidinggevenden is meer dan verdubbeld van $ 29.1 miljoen in 2021 tot $ 67.3 miljoen in 2022.

Sinds het begin van het jaar heeft Core Scientific 1.8 miljoen dollar uitgegeven aan privéjets en zakenreizen voor haar leidinggevenden. Het verloor ook $ 13.1 miljoen op beurzen en sloot een overeenkomst om kantoorruimte te huren voor zijn nieuwe hoofdkantoor voor een basishuur van $ 14 miljoen, te betalen over een periode van 130 maanden.