Het Bancor V3 AMM-model vergelijken met een gewone DEX AMM

Het blockchain- en cryptocurrency-ecosysteem heeft een enorme groei doorgemaakt in waarde en massale acceptatiepercentages. De lancering van gedecentraliseerde financiering (DeFi) leidde tot een explosieve groei van protocollen en projecten op meerdere schaalbare, transparante en veilige blockchain-netwerken.

Naarmate de DeFi-sector groeide, werden projecten grotendeels gebouwd op de Ethereum-blockchain. Maar naarmate de vraag naar de producten toenam, ondervond de blockchain schaalbaarheidsproblemen. Dit leidde ertoe dat projecten overstapten naar laag 2 schaalbaarheidsopties zoals Avalanche, Fantom en Veelhoek. 

Tegenwoordig staat het DeFi-ecosysteem op $ 69.91 miljard aan totale waarde vergrendeld (TVL), aldus DeFi Pulse. Dit cijfer wordt grotendeels beïnvloed door de groei van gedecentraliseerde beurzen (DEX's) en geautomatiseerde marktmakers (AMM's). Het is de laatste die het verhaal van echt duwde Defi in de zomer van 2020, waar deze DApps enorm populair werden. 

De explosieve groei van DeFi in het afgelopen jaar (Afbeelding: DeFi Pulse)

Inzicht in de groei van AMM's op DEX's

Geautomatiseerde marktmakers, of AMM's, zoals het woord luidt, zijn automatische platforms op een gedecentraliseerde beurs die niet afhankelijk zijn van de conventionele orderboeken om transacties te voltooien. In plaats daarvan gebruiken AMM's wiskundige formules om de prijs van activa te berekenen en transacties op de DEX uit te voeren. Bovendien bieden AMM's ook marktliquiditeit uit verschillende liquiditeitspools, wat betekent dat handelaren niet met een tegenpartij hoeven te matchen om hun transactie te voltooien.

Afbeelding: (03school)

Met de lancering van AMM's zijn DEX's populairder geworden. Ze vergemakkelijken het ruilen van tokens in de liquiditeitspools via slimme contracten of peer-to-peer-contracten, die de prijs en liquiditeit bieden die nodig zijn om transacties uit te voeren.

De eerste AMM werd in 2017 gelanceerd door Bancor. De echte doorbraak voor de innovatie kwam echter in 2018 met de lancering van op Ethereum gebaseerd Uniswap DEX. Binnen twee jaar nam Uniswap het DeFi-ecosysteem over vanwege de eenvoudige gebruikersinterface en het uitgebreide lijstsysteem, waardoor de kracht van AMM's aan het licht kwam.

Sinds de lancering van Uniswap zijn er verschillende spin-offs ontstaan, zoals Sushiswap, om de dominantie van Uniswap uit te dagen, waarbij liquiditeit van elkaar wordt weggezogen in wat nu "AMM-oorlogen" worden genoemd. 

Met meer dan 300 AMM's die vandaag van kracht zijn, volgens DeFi Llama, zijn gebruikers verscheurd welke ze moeten kiezen, elk met zijn eigen unieke functies om gebruikers te lokken. Desalniettemin hebben de meeste van deze protocollen nog steeds te maken met verschillende uitdagingen bij het onboarden van gebruikers, waarvan de grootste het probleem van vergankelijk verlies (IL) is.

Het is niet verwonderlijk dat Bancor Network, de allereerste AMM, toonaangevend is in het bieden van oplossingen voor dit probleem. 

Hoe Bancor Network reguliere DeFi-protocollen verbetert

Na de lancering in 2017 heeft het netwerkontwikkelingsteam van Bancor zijn handelsmechanismen geüpgraded om de handel voor zijn gebruikers effectiever te maken. In oktober 2020 introduceerde Bancor de Bancor V2.1-upgrade, die een oplossing biedt voor de ongebreidelde gevallen van tijdelijk verlies. Bancor V2.1, het Impermanent Loss Protection Program genaamd, stelde gebruikers in staat om liquiditeit te bieden in liquiditeitspools met één token, in tegenstelling tot de dual token LP's op Uniswap, Sushiswap en andere AMM's. 

Terwijl het IL-beschermingsprogramma gevallen van tijdelijk verlies minimaliseerde, verhoogde de oplossing de transactiekosten. Dit komt omdat gebruikers eerst activa moeten ruilen voor BNT-tokens voordat ze naar hun gewenste valuta kunnen wisselen. Bij een transactie van ETH naar WBTC zou de handelaar bijvoorbeeld eerst zijn ETH omzetten in BNT en vervolgens BNT in WBTC, waardoor de transactiekosten worden verdubbeld. 

Eind vorig jaar introduceerde Bancor zijn derde upgrade, Bankor V3, om dit probleem op te lossen, terwijl IL op liquiditeitspools wordt geëlimineerd. Het platform kondigde de "Omnipool" aan, een enkele pool om uw BNT in te zetten en opbrengst te verdienen met het hele netwerk. De single asset pool vereenvoudigt het proces van het verdienen van rendement via BNT, omdat u uw BNT niet over verschillende pools hoeft te verplaatsen om de meeste beloningen en vergoedingen te verdienen. 

Bovendien verlaagt Onmipool de kosten van transacties door alle transacties in liquiditeitspools met afzonderlijke activa in één enkele transactie te voltooien. Met single-hop-transacties kan Bancor meer handelskosten aantrekken met hetzelfde liquiditeitsniveau, waardoor het protocol kapitaalefficiënter wordt. Bovendien wordt staking ook goedkoper omdat het protocol ook opnames zal maken met veel minder transacties. 

Bancor onderscheidt zich van andere AMM's

Bancor V3 zal zich ook onderscheiden van de rest van DEX's door first-to-market-functies voor handelaren en investeerders op het platform te introduceren. Naast het bieden van IL-bescherming en het verlagen van de transactiekosten, biedt Bancor V3 IL-bescherming vanaf de eerste dag van staking. In Bancor v2.1 werd 100% IL-bescherming opgebouwd door uw tokens gedurende 100 dagen of langer in een pool uit te zetten; nu is het onmiddellijk bereikt.

Bovendien introduceert Bancor V3 ook een functie voor automatisch samenstellen die gewonnen beloningen onmiddellijk opnieuw toevoegt aan uw liquiditeitspoolinzet. Dit verhoogt de algehele liquiditeit op het platform en geeft handelaren de kans om meer beloningen te verdienen zonder hun beloningen handmatig opnieuw te investeren. 

De liquiditeitspools op Bancor V3 hebben geen stortingslimieten door de introductie van 'infinity pools', waardoor spaarders zoveel kunnen inzetten als ze willen. Ten slotte introduceert het platform een ​​dubbel beloningssysteem dat liquiditeitsverschaffers extra beloningen biedt die worden uitbetaald met een ander crypto-token dan het native BNT-token.