Voormalig Coinbase-productmanager Ishan Wahi heeft schuldig gepleit aan twee aanklachten wegens samenzwering om draadfraude te plegen die verband houdt met een handel met voorkennis op de Amerikaanse beurs.
Tijdens een rechtszitting van 7 februari 2023 gaf Wahi toe gegevens delen over aanstaande Coinbase cryptocurrency-vermeldingen met zijn jongere broer Nikhil en hun vriend Sameer Ramani. De stijging van de waarde van de tokens na hun Coinbase-notering stelde de jongere Wahi en hun gemeenschappelijke vriend in staat om op illegale wijze ten minste $ 1.5 miljoen winst te maken, beweerden openbare aanklagers van het Amerikaanse ministerie van Justitie.
Ex-Coinbase-manager riskeert 3-4 jaar gevangenisstraf terwijl Brother gevangenisstraf uitzit
Ishan Wahi pleitte niet schuldig afgelopen jaar nadat een Twitter-gebruiker een Ethereum portemonnee met honderdduizenden crypto-tokens die 24 uur voordat ze op Coinbase werden vermeld, waren gekocht. De portemonnee was van Ramani, die de tokens kocht met behulp van Wahi's informatie.
Naar aanleiding van de Twitter-post, Coinbase veiligheid regelde een ontmoeting met Wahi in hun kantoor in Seattle. Voorafgaand aan de bijeenkomst werd de vlucht van Wahi naar India verhinderd door de Amerikaanse wetshandhaving.
Federale rechter Preska heeft reeks 10 mei 2023, als zittingsdatum voor de veroordeling. Ishan Wahi zal waarschijnlijk 36 tot 47 maanden gevangenisstraf krijgen, terwijl zijn broer momenteel een gevangenisstraf van tien maanden uitzit nadat hij vorig jaar schuld had bekend aan een soortgelijke aanklacht wegens fraude.
Als onderdeel van zijn straf moet Nikhil Wahi $ 892,500 aan illegale winsten terugbetalen. Hij riskeert ook uitzetting naar India na het uitzitten van zijn ambtstermijn. Zijn advocaat zou hebben aangevoerd dat de jongere Wahi het geld wilde gebruiken om zijn ouders te helpen met pensioen te gaan.
SEC volgt Strongarm-tactieken om agent op de beat te zijn
Voordat de DoJ strafrechtelijke aanklachten indiende, diende de Amerikaanse Securities and Exchange Commission een parallelle civiele procedure in.
Hoewel de civiele procedure misschien onopvallend lijkt voor externe gebruikers, zijn de beweringen van de SEC dat sommige digitale activa effecten zouden kunnen zijn via haar Munchee-uitspraak en DAO-rapport 2017, in combinatie met het nastreven van beschuldigingen van handel met voorkennis, zou kunnen helpen bouwt zijn zaak op als de crypto-regulator bij uitstek.
Het bureau beweert al dat POWR, DFX, LCX, RGT, KROM, RLY, DDX, XYO en Amp voldoen aan de federale definitie van beveiliging. Het is onlangs gewonnen een zaak tegen het contentdistributieplatform LBRY voor het aanbieden van zijn LBC-token als een niet-geregistreerde beveiliging.
Volgens Benjamin Cole van Fordham University zou een overwinning van de SEC in de Coinbase-civiele zaak ervoor kunnen zorgen dat uitwisselingen zich haasten om te bepalen welke tokens effecten zijn. Bovendien konden klanten hun symbolische posities in genoemde effecten vrijwel van de ene op de andere dag zien instorten.
"Het zou gecentraliseerde crypto-uitwisselingen kunnen verlammen", zei Cole.
Bovendien zou een overwinning van de SEC de bendeoorlogen tussen de SEC en het zusterbureau, de Commodity, kunnen aanwakkeren Futures Handelscommissie. Onlangs heeft voorzitter Rostin Behnam zijn wens geuit om naast handhaving ook regulering na te streven met het Congres.
Voor Be[In]Crypto's nieuwste Bitcoin (BTC) analyse, klik hier.
Disclaimer
BeInCrypto heeft contact opgenomen met het bedrijf of de persoon die betrokken is bij het verhaal om een officiële verklaring over de recente ontwikkelingen te krijgen, maar het heeft nog niets gehoord.
Bron: https://beincrypto.com/coinbase-manager-pleads-guilty-insider-trading/