Circle luidde initieel alarm over Binance-reserves naar NYDFS

Volgens een nieuw rapport luidde USDC-emittent Circle de noodklok over Binance's BUSD stablecoin en zijn reserves aan de NYDFS. 

De klacht van Circle bij de New Yorkse toezichthouder kwam voordat de NYDFS Paxos opdracht gaf om te stoppen met het slaan van zijn Binance USD stablecoin. 

Cirkel achter klacht 

Volgens een rapport was het de uitgever van stablecoin Circle die een klacht indiende bij het Department of Financial Services (NYDFS) van de staat New York met betrekking tot de reserves van Binance. De klacht werd ingediend vlak voor het harde optreden van de NYDFS tegen de BUSD. In zijn klacht verklaarde Circle aan de NYDFS dat Binance niet over voldoende reserves beschikte om de BUSD-tokens die via Paxos waren uitgegeven, te ondersteunen. Volgens een bron die bekend is met de ontwikkelingen, had het team van Circle de informatie ontdekt door nauwgezet blockchain-gegevens te bestuderen. 

Volgens een woordvoerder van NYDFS had Paxos de BUSD stablecoin niet op een "veilige en gezonde" manier beheerd. Dit was volgens de woordvoerder in strijd met haar verplichting om op maat gemaakte, periodieke risicobeoordelingen en due diligence-updates uit te voeren van zowel door Binance als Paxos uitgegeven klanten en kon niet voorkomen dat slechte actoren het platform mogelijk gebruikten. 

De SEC-rechtszaak tegen Paxos 

De stappen van Circle om naar het Department of Financial Services van de staat New York te gaan over de reserves van Binance, kwamen net voordat bleek dat de Amerikaanse Securities and Exchange Commission van plan was een rechtszaak tegen Paxos. Volgens de rechtszaak beweerde de SEC dat BUSD een niet-geregistreerd effect was. De NYDFS ging door en kondigde op 13 februari 2023 haar eigen actie tegen Paxos aan, waarbij het bedrijf werd bevolen te stoppen met het slaan van door Paxos uitgegeven BUSD. 

In zijn reactie op de SEC-rechtszaak verklaarde Paxos dat het categorisch oneens was met de SEC en dat BUSD niet werd geclassificeerd als een effect onder de federale effectenwetgeving. Het voegde toe, 

“Paxos is het categorisch oneens met het SEC-personeel omdat BUSD geen effect is onder de federale effectenwetten. Deze kennisgeving van SEC Wells heeft alleen betrekking op BUSD. Voor alle duidelijkheid: er zijn ondubbelzinnig geen andere beschuldigingen tegen Paxos. Paxos heeft altijd prioriteit gegeven aan de veiligheid van de activa van haar klanten. BUSD uitgegeven door Paxos wordt altijd 1:1 ondersteund met in Amerikaanse dollars luidende reserves, volledig gescheiden en aangehouden op externe rekeningen bij faillissement. We zullen hierover met het SEC-personeel in gesprek gaan en zijn bereid indien nodig krachtig te procederen.”

De problemen van Paxos groeien 

De regelgevende problemen van Paxos lijken toe te nemen, en de regelgevende hoofdpijn lijkt niet te stoppen, zelfs niet na het lopende onderzoek van de NYDFS en de rechtszaak van de SEC tegen het bedrijf. Ook is gebleken dat het Amerikaanse Office of the Comptroller of the Currency (OCC) Paxos ook zou kunnen vragen zijn toestemming voor een volledig bankcharter in te trekken. Paxos had al een voorlopig bankcharter ontvangen van de OCC. Het bedrijf heeft deze claims echter afgewezen. 

De regelgevende actie is de laatste in een reeks acties van regelgevers die van invloed zijn op cryptobedrijven in de Verenigde Staten. Deze laatste stap komt nadat de SEC een overeenkomst had bereikt met Kraken waarbij het bedrijf zou stoppen met het aanbieden van staking-diensten aan gebruikers in de VS. Bovendien zet de toezichthouder ook zijn betrokkenheid bij Ripple en zijn rechtszaak over XRP voort, waarvan de SEC beweert dat het effecten zijn die onder zijn jurisdictie vallen. 

Disclaimer: dit artikel is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden en is niet bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.