Joseph Vincent, hoofd juridische zaken van Moonstone Bank, een voormalig topbanktoezichthouder, heeft de financiële firma verlaten, na slechts acht maanden bij de bank te hebben gewerkt.
Vincent trad in mei 2022 in dienst bij Moonstone, een van de kleinste banken van het land, dat eind vorig jaar nationale aandacht kreeg vanwege zijn banden met FTX. Moonstone luidde Vincents aanstelling in een post op LinkedIn. "We zijn verheugd om dit opwindende nieuws te delen", schreef Moonstone.
Voordat hij bij Moonstone kwam, werkte Vincent 18 jaar als topfunctionaris bij het Department of Financial Institutions in Washington, de bankregulator van de staat. Vincent is volgens de school ook adjunct-juridisch professor aan de Seattle University School of Law van de.
Van Vincent LinkedIn-pagina is bijgewerkt om te zeggen dat hij Moonstone vorige maand heeft verlaten. Een woordvoerder van Moonstone bevestigde aan Protos dat Vincent niet langer in dienst is bij de bank, maar weigerde verdere details over zijn vertrek te geven. Vincent was niet bereikbaar voor commentaar.
Vincent verlaat Moonstone op een moment dat de bank juridische hulp nodig lijkt te hebben.
De FDIC en de Federal Reserve hebben allebei gezegd dat ze Moonstone's onderzoeken banden met FTX. Vorige maand schreven senatoren Elizabeth Warren, democraat van Massachusetts, en Tina Smith, democraat van Minnesota brieven aan de belangrijkste bankregulatoren die om meer informatie vroegen over de banden van het Amerikaanse financiële systeem met offshore crypto-uitwisselingen. Ze zochten ook nieuwe informatie van de Fed en anderen over de relatie van Moonstone met FTX.
Woensdag zeiden de Amerikaanse federale autoriteiten dat ze van plan waren honderden miljoenen dollars aan FTX-activa in beslag te nemen, waaronder $ 50 miljoen aan deposito's bij Moonstone, of ongeveer 60% van alle deposito's bij de bank. Volgens de meest recent ingediende jaarrekening bij de FDIC had Moonstone in totaal $ 84 miljoen aan deposito's.
Tot voor kort stond Moonstone bekend als Farmington State Bank, gelegen in het kleine stadje Farmington in het oosten van Washington. De bank heeft één filiaal en had vóór 2022 minder dan een handvol werknemers. De bank veranderde begin 2022 zijn naam in Moonstone, slechts enkele dagen voordat het een investering van $ 11.5 miljoen ontving van Alameda Research, een hedgefonds dat ook is opgericht door de oprichter van FTX, Sam Bankman-Fried.
Lees verder: Exclusief: de Fed reageert op het Moonstone Bank-mysterie
De deal van maart 2022 waardeerde Moonstone op meer dan $ 115 miljoen, ondanks het feit dat de bank op dat moment een nettowaarde had, volgens gegevens van de FDIC van slechts $ 5.7 miljoen, en slechts $ 10 miljoen aan deposito's.
In het derde kwartaal van vorig jaar De deposito's van Moonstone stegen met $ 71 miljoen, of 600% in één kwartaal. Veel van dat geld lijkt nu te zijn gekoppeld aan FTX. Moonstone zegt van plan te zijn een digitale bank te lanceren.
FTX is niet de enige band die Moonstone heeft met crypto- of offshore financiële entiteiten. Farmington State Bank werd in 2020 gekocht door houdstermaatschappij FBH. De voorzitter van FBH is Jean Chalopin, die ook de voorzitter is van Deltec Bank, die net als FTX op de Bahama's is gevestigd. Tether heeft in het verleden gezegd dat het een deel van de activa bezit die zijn stablecoin bij Deltec ondersteunen.
Voor meer geïnformeerd nieuws, volg ons op Twitter en Google Nieuws of luister naar onze onderzoekspodcast Geïnnoveerd: Blockchain City.
Bron: https://protos.com/chief-legal-officer-departs-ftx-linked-moonstone-bank/