CEO Gloom opent weg naar heropleving van technologieaandelen

De meeste bedrijfsleiders verwachten nu al volgend jaar een recessie. Dit is wat het betekent voor beleggers.

Uit een vrijdag gepubliceerd onderzoek van de Conference Board blijkt dat 60% van de officieren van de bedrijfssuite ervan overtuigd is dat de economie tegen 2023 zal krimpen. Vijftien procent gelooft dat er al een recessie is begonnen.

Het is een grote rode vlag voor beleggers op korte termijn, met één voorbehoud.

De afgelopen twee decennia is de wereld druk bezig geweest met het bouwen van de meeste fabrieken in Azië, met name in China. Tegelijkertijd maakte de opkomst van milieu-, sociale en corporate governance-investeringen het voor kapitalisten moeilijk om in fossiele brandstoffen te investeren, waardoor de macht werd overgedragen aan Saoedi-Arabië en Rusland. Helaas is geen van deze landen bijzonder vriendelijk tegenover het Westen.

Nu sluit de Chinese regering willekeurig binnenlandse fabrieken, waardoor er tekorten ontstaan ​​in de toeleveringsketen. Rusland is in oorlog met Oekraïne en produceert grondstoffentekorten voor graan, olie en aardgas. En Saoedi-Arabië weigert meer olie op te pompen om de prijsschokken te verzachten.

De rentetarieven stijgen om de inflatie in de Verenigde Staten en over de hele wereld te onderdrukken. Het is een complete puinhoop zonder een gemakkelijke oplossing. Geen wonder dat CEO's zich zorgen maken.

De Conference Board klanttevredenheid werd voorgelegd aan 750 CEO's en andere leidinggevenden op C-Suite-niveau. Ze werden gevraagd naar hun gevoelens over de oorlog in Oekraïne en hoe hun bedrijven werden beïnvloed, de risico's voor toeleveringsketens, cyberbeveiliging, noodplanning en innovatie. De vooruitzichten waren somber.

Bedrijfsleiders in ESG-gerelateerde bedrijven waren het meest pessimistisch. Ongeveer 42% zag medio 2022 een recessie, en nog eens 40% verwacht de neergang binnen de komende twee jaar, aldus het rapport.

Dit is een ongekend tijdperk.

Slechts twee jaar nadat een wereldwijde pandemie de wereldeconomie in een recessie stortte, creëren centrale bankiers over de hele wereld een nieuwe om de op hol geslagen inflatie een halt toe te roepen.

De Federal Reserve verhoogde vorige week de kortetermijnrente met 75 basispunten, de grootste verhoging sinds 1994. En Fed-voorzitter Powell sloot niet uit verdere grote wandelingen op toekomstige vergaderingen.

De CEO's zien margecompressie. Ze hebben te kampen met stijgende rentetarieven in combinatie met hogere grondstofkosten. Erger nog, ze maken zich zorgen over concurrerende economische blokken, aangezien de Chinese en Amerikaanse economische belangen uiteenlopen. Het tijdperk van goedkopere, in China gemaakte goederen loopt mogelijk ten einde, en de prijsdeflatie die daarmee gepaard ging.

Jamie Dimon, CEO van JP Morgan (JPM), waarschuwde eerder deze maand dat de wereldeconomie wordt geconfronteerd met een economische orkaan. Jane Fraser en James Gorman, CEO's bij Burgergroep (C) en Morgan Stanley (MS) respectievelijk meer gemeten. Beiden zien de mogelijkheid dat de recessie groter wordt, maar nog steeds te vermijden is.

Tesla's Elon Musk zit ergens in het midden. In een e-mail verkregen by Reuters, vertelde Musk aan de leidinggevenden van Tesla dat hij een "super slecht gevoel" had over de economie. Vervolgens droeg hij managers op om vooruitlopend te beginnen met het schrappen van 10% van de werknemers in loondienst.

Er is echter goed nieuws.

Bedrijfsleiders investeren nog steeds in nieuwe technologieën om hun workflows te automatiseren en digitale gegevens te beschermen. Dit betekent meer investeringen in cloudgebaseerde technologieën en cyberbeveiliging. Samen is dit de voortzetting van de digitale transformatiegolf die verantwoordelijk was voor zoveel creatie van investeerders in 2020 en 2021.

Helaas beginnen de onderliggende technologieaandelen nog lang niet aan nieuwe opwaartse trends. De meeste aandelen worden ver onder al hun belangrijkste weerstandsniveaus verhandeld, inclusief het allerbelangrijkste voortschrijdend gemiddelde over 200 dagen.

Hoewel ik op dit moment geen nieuwe investeringen voorstel, doen beleggers er verstandig aan sectorleiders zoals Microsoft (MSFT), Palo Alto Netwerken (PANW) en MongoDB (MDB), een snelgroeiende maker van databases van de volgende generatie.

Als bedrijfsleiders een indicatie zijn, kan de rest van 2022 een wervelwind zijn voor beleggers. Onweerswolken zijn zeker aan de horizon. Dat gezegd hebbende, de grotere digitale rugwind blijft op zijn plaats.

Bekijk de prijsactie voor leiders. Wanneer ze beginnen te stijgen, begint het volgende been hoger.

Als u wilt weten hoe u uw resultaten op de markt drastisch kunt verbeteren door opties op aandelen als Ford en Tesla te kopen, kunt u een proefperiode van twee weken naar mijn speciale dienst nemen, Tactische opties: Klik hier. Leden hebben meer dan 5x hun geld dit jaar.