Centrifuge, een gedecentraliseerd protocol dat als geldschieter opereert, wordt naar verluidt geconfronteerd met een liquiditeitscrisis, waarbij leningen met onderpand ter waarde van ongeveer $ 5.8 miljoen worden opgespoord als de schuld van het platform.
Terwijl Centrifuge zichzelf omschrijft als een on-chain ecosysteem voor gestructureerd krediet met directe zekerheden van activa uit de echte wereld, onthullen gegevens van het blockchain-kredietanalyseplatform Real-World Assets Dashboard (RWA.xyz) een nogal verontrustend signaal: de schulden op het platform van Centrifuge hebben opgestapeld, met activa waaronder consumentenleningen, facturen en financiering van handelsvorderingen.
Eigen centrifuge dashboard beschrijft dit, en ook de handhavers van het protocol hebben de crisis bevestigd. Gezien de manier waarop Centrifuge is opgebouwd als een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO), hebben haar vertegenwoordigers geen hiërarchie en zijn ze niet direct betrokken bij deals tussen investeerders en de maker van activa.
Het platform zelf fungeert als een kredietmarktplaats voor geldschieters en leners en voert transacties uit via een slim contract. Geïnteresseerde opstellers van activa worden in staat gesteld om traditionele activa zoals hypotheken, facturen of consumentenkrediet om te zetten in NFT's, waardoor gebruikers deze kunnen plaatsen als onderpand voor financiering door geaccrediteerde investeerders. Er zit echter een addertje onder het gras: het is niet gratis en een rentebetaling wordt bepaald op basis van de algehele liquiditeitstoestand van de markt. Sinds de oprichting is Centrifuge een populair DeFi-platform geworden met meer dan $ 130 miljoen geregistreerd voor zijn TVL (total value locked), gerangschikt als een van de hoogste naast zijn sectorconcurrenten voor op blockchain gebaseerde real-world asset lending.
Deze onbetaalde leningen kunnen een grote tegenwind zijn voor DeFi, en Centrifuge moet mogelijk teruggaan naar zijn DeFi-roots als het de liquiditeit van zijn platform wil behouden. De DeFi-ruimte moet waakzaam blijven om ervoor te zorgen dat hun protocollen transparant en veilig blijven, vooral als je bedenkt hoeveel financiële waarde erin zit.
De belangrijkste concurrenten van Centrifuge, Maple Protocol en TrueFi, hebben ook schulden, deels als gevolg van blootstelling aan en correlatie met de inmiddels ter ziele gegane FTX-beurs, evenals gecorreleerde leningen in verband met Three Arrows Capital. Verschillende spraakmakende leners in de DeFi-sector hebben sindsdien insolvent verklaard en hun leningen niet meer betaald.
De leningen op Centrifuge onderscheiden zich van andere leningsprotocollen in een schuldencrisis vanwege de belofte van het platform van immuniteit tegen de volatiliteit van de cryptomarkt. Zoals deze rapporten suggereren, is dit echter mogelijk niet langer het geval.
Disclaimer: dit artikel is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden en is niet bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.
Bron: https://cryptodaily.co.uk/2023/02/centrifuge-faces-debt-crisis-registers-5-8m-in-unpaid-loans