Celsius is 'diep insolvent', kan niet aan terugtrekkingsverplichtingen voldoen: Vermont Regulator

Problematische kredietverstrekker van cryptocurrency Celsius is volgens financiële toezichthouders in Vermont niet in een positie om aan opnameverplichtingen te voldoen of leningen aan crediteuren terug te betalen.

Het ministerie van Financiële Regelgeving van de staat “gelooft dat Celsius diep insolvabel is en niet over de activa en liquiditeit beschikt om aan zijn verplichtingen tegenover rekeninghouders en andere crediteuren te voldoen”, zei de staatswaakhond in een rapport. verklaring op dinsdag.

Celsius, dat geen vergunning heeft in Vermont, gebruikte activa van klanten in verschillende risicovolle en illiquide investeringen, handels- en kredietactiviteiten, aldus de toezichthouder. Het is van mening dat gebruikers in de staat zijn getroffen en dat de activa van het bedrijf mogelijk onvoldoende zijn om uitstaande schulden te dekken.

De toezichthouder zei dat Celsius een niet-geregistreerd effectenaanbod aan particuliere beleggers aanbood en niet over een vergunning voor het verzenden van geld beschikte. Het beschuldigde ook het bedrijf, de CEO Alex Mashinsky en andere vertegenwoordigers van Celsius wegens het afleggen van valse verklaringen over de veiligheid van de gelden van klanten en het vermogen ervan om aan hun verplichtingen te voldoen.

“Omdat het er niet in slaagde zijn renterekeningen als effecten te registreren, ontvingen klanten van Celsius geen kritische onthullingen over zijn financiële toestand”, voegde het eraan toe.

Vermont is een onderzoek in meerdere staten in de transacties van de kredietverstrekker, en voegde zich bij Alabama, Kentucky, New Jersey, Texas en Washington. 

Celsius heeft Blockworks' verzoek om commentaar niet op tijd teruggestuurd.

Simon Dixon, CEO van investeringsplatform BnkToTheFuture, zelf aandeelhouder van Celsius, beschreef een voorgestelde herstelplan voor de kredietverstrekker dinsdag en zei dat hij tot 6 miljard dollar aan liquiditeit veiligstelde om de problemen op te lossen. Hij drong er ook bij Mashinsky op aan transparant te zijn over de financiën van het bedrijf. Maar het bedrijf sloeg het aanbod af en Mashinsky heeft zijn financiën niet openbaar gemaakt. 

"De enige reden waarom je niet [een lucratieve investeringsronde] zou nastreven, is dat er iets anders aan de hand is", zei Dixon.

Celsius staat vooral bekend om het bieden van hoge rendementen op zijn crypto-stortingen, tot maar liefst 18%. Die hoge rente werd verdiend door leningen te verstrekken aan andere institutionele beleggers en via DeFi-protocollen. Zijn van de liet eerder zien dat Celsius meer dan 8 miljard dollar aan klanten leende en in mei bijna 12 miljard dollar aan activa bezat, maar deze gegevens lijken nu te zijn verwijderd. 

Het bedrijf onlangs vervangen zijn voormalige advocaten Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP, die het gehuurd half juni, met nieuwe van Kirkland & Ellis – hetzelfde advocatenkantoor dat hielp Voyager Digitaal in de faillissement procedure. Een bron die bekend is met de zaak vertelde Blockworks in een interview dat het “heel goed mogelijk” is dat Celsius ook failliet zou kunnen gaan.

De geldschieter van cryptovaluta bevroor opnames op zijn platform op 12 juni “om de liquiditeit en operaties te stabiliseren” en naar verluidt ontslagen kort daarna ongeveer 23% van het personeelsbestand. Er wordt ook gezegd dat Celsius dat is weerstond advies van zijn eigen advocaten om faillissement aan te vragen, waarbij het claimen van gebruikersondersteuning het moeizame proces zou helpen vermijden. Meer recentelijk is dit begonnen afbetalen zijn schulden aan Aave en Compound om onderpand vrij te maken dat geparkeerd staat in de gedecentraliseerde financiële protocollen.

De geconcentreerde posities van Celsius in minder liquide activa zoals STETH (ingezet op Ether) leidde tot de liquiditeitscrisis. Deze delicate situatie, in combinatie met de TerraUSD stablecoin-meltdown en een onzekere macro-omgeving heeft grote schade aangericht op de financiële markten.

Het CEL-token van Celsius is sinds begin mei met 66% gedaald, rond de tijd van Depegging van TerraUSD. De koers werd voor het laatst op woensdag om 0.72:4 uur ET op $00 verhandeld, volgens gegevens van Blockworks-onderzoek toont.

Ontvang elke avond de beste crypto-nws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .