Het crypto-leningsplatform doet er alles aan, inclusief een herstructurering van het bedrijf, om solvabel te blijven nadat het besloot de opnames op te schorten.
Kan Celsius liquiditeit terugwinnen?
De beweging van Celsius naar opschorten van opnames heeft het bedrijf in heet water gebracht, nadat verschillende toonaangevende munten in een toch al onstabiele markt kelderden. Nu onderzoekt het bedrijf alle opties om solvabel te blijven. Crypto-onderzoeksbureau Kaiko erkende de tegenslagen van Celsius als gevolg van een combinatie van slecht risicobeheer, bearish marktomstandigheden en de afhankelijkheid van zijn aandelen in Staked Ether (stETH). Chief Financial Analyst bij Kaiko, Conor Ryder, is van mening dat Celsius zijn aanzienlijke sETH-aandelen moet gebruiken als onderpand in een over-the-counter-overeenkomst om op de een of andere manier wat liquiditeit te beheren.
Ryder schreef op 15 juni in een rapport:
“Zelfs als ze deze aanval overleven, zie ik niet hoe iemand erop kan vertrouwen dat bedrijven als Celsius hun bezittingen in de toekomst veilig zullen houden... misschien zullen we hier over een paar jaar op terugkijken als een keerpunt voor de gedecentraliseerde financiën adoptie, maar dat is waarschijnlijk gewoon de optimist in mij.”
Hoe stETH Celsius in de problemen bracht
Hoewel het bedrijf veel geld heeft verloren door de Terra (LUNA)-crash en de BadgerDAO-hack, wordt het stETH-token primair verantwoordelijk gehouden voor zijn solvabiliteitsproblemen.
Het token is door Lido gemaakt om te worden gekoppeld aan ETH en inwisselbaar te zijn op een één-op-één-vergelijking na de upgrades naar de blockchain. Toen de prijs van sETH zich echter verwijderde van ETH, werd Celsius gedwongen de opnames te bevriezen vanwege het gebrek aan liquiditeit. Nu heeft het platform ongeveer $500 miljoen gevangen in sETH, wat ze niet in bulk kunnen verkopen zonder de prijs absoluut te vernietigen.
Een onhoudbaar bedrijfsmodel herstructureren
Het lijkt erop dat Celsius alle mogelijke wegen verkent om uit de problemen te komen, en zelfs zo ver gaat dat het zijn investeerders raadpleegt. Het financiële advies van de investeerders was voor het kantoor aanleiding tot een volledige financiële herstructurering, waarvoor het een team van advocaten van advocatenkantoor Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP heeft ingehuurd.
Het hoge rendement (tot wel 18.63% APY) van dit crypto-leenplatform heeft altijd de wenkbrauwen doen fronsen. Op een gegeven moment bezat het bedrijf ongeveer $11.8 miljard aan activa van klanten en in totaal $8.2 miljard aan leningen. Het totale aantal gebruikers bedroeg ook bijna 1.8 miljoen. Uiteraard zijn de zorgen over de duurzaamheid van het bedrijf nu terechtgekomen, vooral omdat het bedrijf van plan is zijn hele bedrijfsmodel te herstructureren.
Disclaimer: dit artikel is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden en is niet bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.
Bron: https://cryptodaily.co.uk/2022/06/celsius-continues-to-struggle-with-solvency