CBDC's kunnen de financiële systemen van de wereld "revolutie teweegbrengen".

Vanaf 35 mei 2020 bestuderen ten minste 114 centrale banken - die 58% van alle landen vertegenwoordigen, die ook 95% van het wereldwijde bbp produceren - nu de digitale valuta van de centrale bank (CBDCs). En een groep van Bank of America cryptogeld analisten zijn openlijk positief over de technologie.

'Digitale valuta lijken onvermijdelijk', luidt de conclusie van een recent onderzoek. Wij zien gedistribueerde grootboeken en digitale valuta's zoals stablecoins en CBDC's als een logische ontwikkeling van de huidige financiële en betalingssystemen.

Het onderzoek analyseert de potentiële voor- en nadelen van CBDC's - zowel wat betreft hun uitgifte als niet-uitgifte - evenals verschillende distributiestrategieën. Het rapport bevat een aantal casestudy's die zich richten op de groei en moeilijkheden van CBDC in bepaalde economische blokken en landen.

De verouderde infrastructuur en verschillende inefficiënties van het huidige financiële systeem behoren tot de belangrijkste bevindingen van de experts - problemen die goed geconstrueerde CBDC's onmiddellijk kunnen aanpakken.

Voordelen van CBDC's voor banken en niet-bankieren

Wanneer technologie tussenpersonen elimineert, kunnen volgens de CBDC's real-time afwikkeling, totale transparantie en lagere kosten het gevolg zijn van het vermogen van CBDC's om dit te doen. papier.

De onderzoekers benadrukken dat banken naar schatting 4 biljoen dollar aan kapitaal moeten storten bij gelijkwaardige banken om afwikkelingsrisico's te elimineren. Volgens het rapport is dit een ineffectief gebruik van kapitaal dat op een ander gebied rendement zou kunnen opleveren.

Het onderzoeksrapport betoogt dat de vereiste om rekeningen bij correspondentbanken vooraf te financieren, verhindert dat minder gekapitaliseerde banken en betalingsdienstaanbieders uitbreiden naar grensoverschrijdende betalingen:

Dat stelt het onderzoek

In de praktijk gaan grensoverschrijdende overmakingen gemiddeld via 2.6 verschillende correspondentbanken, wat de afwikkelingstijd verlengt. Voor 20% van de grensoverschrijdende betalingen in euro zijn echter meer dan vijf correspondentbanken nodig.

De uitkomst? Er wordt tien keer meer geld uitgegeven aan internationale transacties dan aan lokale.

Volgens schattingen van de Amerikaanse Federal Reserve voor 2021 zal de bevolking zonder bank – 1.4 miljard individuen wereldwijd en 6.5% van de bevolking in de Verenigde Staten – volgens de onderzoekers profiteren van de acceptatie van CBDC.

Mensen zonder bank hebben geen toegang tot conventionele financiële diensten en mogelijkheden om hun kredietgeschiedenis vast te stellen. Ze ervaren daardoor meer vermogensscheiding, bijvoorbeeld wanneer ze afhankelijk zijn van flitskredietdiensten met slechte voorwaarden.

Deze discrepantie zou bijna volledig kunnen worden gewist als er een CBDC-portemonnee zou worden gemaakt om fundamentele financiële diensten te bieden, zoals de mogelijkheid om geld aan te houden, over te dragen en te ontvangen, evenals het genereren van kredietgeschiedenis en het verstrekken van kredietscores.

Dat stelt de krant

Een CBDC die toegankelijk is voor mensen met bankrekeningen en smartphones zou de bankbevolking doen toenemen van 93.5% van de huishoudens tot 96.7% in de VS. Door de behoefte aan een smartphone weg te nemen, zou de bankpopulatie toenemen tot 98%.

De strijd tussen Stablecoins versus CBDC's

In de krant wordt ook een paar woorden gezegd over de mogelijke impact die stablecoins kunnen hebben op de acceptatie van CBDC. Kennis nemen van de snelle groei van het stablecoin-transactievolume in de afgelopen twee jaar, dat in 7.9 toenam tot $2022 biljoen.

De auteurs van het rapport stellen:

De proliferatie van stablecoins voor grensoverschrijdende en binnenlandse betalingen en overmakingen kan het vermogen van een centrale bank om monetair beleid uit te voeren belemmeren als de groei ongecontroleerd en ongereguleerd blijft, en kan het systeemrisico vergroten. In sommige gevallen kan verlies van monetaire controle leiden tot een inflatie die aanzienlijk boven de huidige doelstellingen van de centrale bank ligt.

De analisten beweren dat ze "anticiperen op de acceptatie en het gebruik van stablecoin voor betalingen om uit te breiden in de afwezigheid van CBDC's, aangezien financiële instellingen digitale activabewaring en handelsoplossingen onderzoeken", omdat hun controles positief blijven werken in vergelijking met sommige traditionele financiële systemen.

De onderzoekers zijn echter bezorgd dat stablecoins zich veel verder kunnen verspreiden in binnenlandse en zelfs grensoverschrijdende betalingen als het te lang duurt om een ​​CBDC uit te geven. Stablecoins zullen "het systeemrisico in de traditionele markt verhogen en het vermogen van een centrale bank om monetair beleid te voeren belemmeren" als hun acceptatie kan groeien.

Het rapport houdt rekening met de mogelijkheid dat stablecoins en CBDC's in de toekomst naast elkaar bestaan. De analisten voorspellen dat stablecoins goed zullen blijven presteren in specifieke use-cases, vooral wanneer het om slimme contracten gaat. De onderzoekers zijn echter van mening dat stablecoins een paar regels later niet veel langer zullen duren.

“De paper beweert dat het ontwerp en de programmeerbaarheid van CBDC’s waarschijnlijk van invloed zullen zijn op hoe breed stablecoins in de toekomst worden aangenomen en gebruikt. We wijzen er ook op dat het potentieel van CBDC's om stablecoins te vervangen sterk afhangt van het vermogen van laatstgenoemde om te werken met blockchains en op blockchain gebaseerde applicaties."

Risico's van CBDC's voor bankieren en privacy

De analisten van de Bank of America verschuiven naar de potentiële gevaren van het uitgeven en niet uitgeven van CBDC's na zes pagina's bespreken van de potentiële voordelen van CBDC's. De potentiële rivaliteit tussen commerciële banken zoals Bank of America en de centrale bank staat bovenaan de lijst met bedreigingen. De onderzoekers beweren dat, vooral in tijden van crisis, "CBDC's in sommige opzichten superieur zijn aan bankrekeningen als waardeopslag."

Ondanks het feit dat commerciële banken en centrale banken momenteel in een tweeledig systeem opereren, beweert de krant dat CBDC's het onderscheid tussen de twee kunnen verdoezelen. Hoe zouden commerciële banken geld van hun klanten kunnen blijven lenen en uitlenen als ze hun spaargeld snel en gemakkelijk van een commerciële bank naar de centrale bank kunnen overboeken?

Als er geen waarborgen zijn opgenomen in de architectuur van de CBDC, kunnen bankruns vaker voorkomen, wat het tweede gevaar van de analisten is.

Omdat er geen krediet- of liquiditeitsrisico is als het via de directe en hybride wegen wordt verspreid, schrijven ze:

In tijden van stress in het banksysteem konden klanten deposito's opnemen en omwisselen voor CBDC's, waardoor de risico's voor de financiële stabiliteit groter werden.

Naast de mogelijke ondergang van de commerciële banksector worstelen de academici met de volgende twee belangrijke kwesties: Hoe gaan overheden mensen overtuigen om hun CBDC te gebruiken? En als en wanneer ze dat doen, wat zullen regeringen dan kunnen bereiken?

De analisten erkennen dat de implementatie van belangrijk beleid vrijwel zeker geleidelijk zal gebeuren, vatbaar voor fouten en besmet door controverse.

Elf landen hebben al CBDC's uitgebracht en de grootste centrale banken ter wereld onderzoeken ontwerpen of starten testprogramma's. De vroegste CBDC's werden volgens de analisten uitgegeven door de centrale banken van ontwikkelingslanden in een poging de financiële inclusie te vergroten bij gebrek aan een commerciële banksector. Deze CBDC's waren in de eerste plaats bedoeld voor gebruik in retailbankieren.

Een van de 11 initiatieven van de eerste generatie, de CBDC van de Eastern Caribbean Central Bank, kreeg een catastrofale tegenslag toen het platform in januari 2022 crashte en gedurende twee maanden geen transacties kon verwerken. De analisten stellen dat de acceptatie en het gebruik van de CBDC van de ECCB "tot nu toe meestal niet indrukwekkend was". Adoptie is niet altijd gegarandeerd en uitgifte is niet hetzelfde als adoptie.

Ongetwijfeld houden centrale banken de prestaties en mislukkingen van deze eersteklas CBDC's in de gaten. De analisten van de Bank of America zijn bezorgd dat de brede acceptatie van CBDC's op weerstand zou kunnen stuiten vanwege privacykwesties, aangezien centrale banken en regeringen zich voorbereiden op de introductie van CBDC's van de volgende generatie.

De auteurs erkennen dat het verlies van het recht van het publiek op privacy en anonimiteity dat wordt geleverd met fysiek geld kan een belemmering vormen voor de acceptatie van CBDC. Het onderzoek biedt hiervoor een beleidsmatig compromis.

“Als er een wettelijk kader bestaat dat een centrale bank of overheid het recht geeft om transacties te traceren als er tekenen zijn van crimineel gedrag, belastingontduiking, witwassen van geld of financiering van terrorisme, kunnen betalingen via CBDC’s anoniem blijven”, schrijven de auteurs. "Maar centrale banken verafschuwen volledig anonieme overschrijvingen."

De onderzoekers onderstrepen dat elke echte of vermeende schending van de privacy ertoe kan leiden dat mensen het beleidsinitiatief heroverwegen en kan leiden tot een grotere vraag naar CBDC's met betere juridische waarborgen.

Verwant

FightOut (FGHT) - Verplaats om te verdienen in de Metaverse

• CertiK gecontroleerd & CoinSniper KYC geverifieerd
• Voorverkoop in vroege fase Nu live
• Verdien gratis crypto en ontmoet fitnessdoelen
• LBank Labs-project
• In samenwerking met Transak, Block Media
• Beloningen en bonussen inzetten