CBDC's zijn een oorlogsverklaring aan het banksysteem beweert econoom

CBDC's zijn een oorlogsverklaring aan het banksysteem, vertelde Richard Werner – ontwikkelingseconoom en professor aan De Montfort University – aan Cointelegraph op Web Summit op 4 november.

Werner, bekend om zijn kwantitatieve versoepelingstheorie, die bijna 30 jaar geleden werd gepubliceerd, is een pleitbezorger voor een gedecentraliseerde economie. In een exclusief interview met Kristina Lucrezia Cornèr, hoofdredacteur van Cointelegraph, besprak hij de uitdagingen rond decentralisatie, de rol van centrale banken en hoe blockchain de transparantie in economieën kan helpen bevorderen.

Dit interview was onderdeel van Uitgebreide berichtgeving van Cointelegraph op Web Summit in Lissabon — een van 's werelds toonaangevende technologieconferenties.

CoinTelegraph: Denk je dat een gedecentraliseerd financieel systeem echt mogelijk is?

Richard Werner: Ja, want natuurlijk hebben we veel krachten voor centralisatie door de centrale spelers. Daar houden ze van, en ze willen meer centralisatie, maar dat is heel gevaarlijk en heel slecht. Het extreme geval is de Sovjet-Unie, tijdens belangrijke periodes was dat een zeer gecentraliseerd monetair systeem met slechts één centrale bank, en dat was geen goed systeem. Maar dat is wat de centrale planners in andere landen zoals de ECB [Europese Centrale Bank] willen, dat is wat ze willen.

De ECB zegt dat er te veel banken in Europa zijn. Waarom is dat? En wie zijn zij om dat te zeggen? Nou, ze zouden het geweldig vinden als ze alleen waren. Ze willen geen concurrentie. Ze willen terug naar de centrale bank, de enige centrale bank. Dus dat is waar de uitgifte van CBDC's binnenkomt, want via CBDC's denken de centrale planners dat het een oorlogsverklaring is aan het banksysteem. CBDC is echt letterlijk de centrale bank die zegt dat we betaalrekeningen gaan openen, gewoon bankieren voor het gewone publiek bij de centrale bank. Met andere woorden, de banktoezichthouder zegt ineens dat we nu gaan concurreren met de banken omdat de banken geen kans hebben. Je kunt niet concurreren met de toezichthouder.

CT: En is decentralisatie mogelijk in dit scenario?

RW: Ja, dat is zo, maar alleen als we veel lokale gemeenschapsbanken creëren, echte volwaardige banken met een bankvergunning, want een bankvergunning is een vergunning om letterlijk geld te drukken. Als een bank een lening geeft, weet je dan waar dat geld vandaan komt voor de lening? Het komt niet uit deposito's. Dat zijn gewoon brekers van waar de bank u het geld voor verschuldigd is. De nieuwe lening wordt nieuw aangemaakt door de bank en toegevoegd aan de geldhoeveelheid, en dat mag als je een bankvergunning hebt.

Een bankvergunning is een vergunning om geld te drukken, en als we veel gemeenschapsbanken hebben, is dat een gedecentraliseerd systeem. Ze lenen alleen lokaal aan de lokale omgeving, lokale kleine bedrijven. Dat is productieve kredietverlening, dat is duurzaam, niet-inflatoir. Dan krijg je groei en welvaart, werkgelegenheid, banencreatie, stabiliteit, geen inflatie. Maar als je een gecentraliseerd systeem en grotere banken krijgt, kopen ze de kleine banken op, of je hebt maar één centrale bank.

Ze willen ook alleen grote deals doen. Hoe groter banken worden, hoe groter de deals die ze willen doen, maar grote deals zijn meestal activaleningen waarbij de bank geld creëert. Mensen kopen activa, wat leidt tot activa-inflatie en de activazeepbel. Daarom hebben we ze. En dan krijg je een bankencrisis omdat het altijd, je weet wel, afhankelijk is van het voortzetten van geldcreatie.

CT: Wat is de rol van blockchain hier?

RW: Het betekent meestal per definitie het potentieel voor decentralisatie, omdat het een gedistribueerd grootboek is. Waarom? Waar komt deze uitdrukking vandaan op gedistribueerd grootboek? Het grootboek is de rekening dubbele boeking, boekhouding, activaverplichting, de balans van een bedrijf en een bank.

Het standaardsysteem is een gecentraliseerd grootboek dat wordt aangehouden door de centrale bank en vervolgens door de banken. Want hoe meer banken je hebt, hoe meer decentralisatie je al hebt, maar een volledig gedecentraliseerd grootboek is waar iedereen kan controleren met behulp van de technologie voor transacties. Je hebt deze post en controle en dus verantwoordelijkheid. Daarom is het een interessant hulpmiddel. Het geeft deze transparantie en lokale verantwoording als het op de juiste manier wordt gebruikt. Ik denk, nogmaals, het is een ideale combinatie van blockchains en het combineren met lokaal bankieren, want dan maximaliseer je de service.