Cardano extreem ondergewaardeerd? On-Chain Data suggereert het

Cardano is een van de altcoins die het hardst is getroffen door de bearmarkt. Gemaakt door voormalig mede-oprichter van Ethereum Charles Hoskinson, bevindt de munt zich 91.6% onder het hoogste punt ooit van $ 3.10, dat werd bereikt op 1 september 2021. ADA presteert dus veel slechter dan zijn belangrijkste concurrent Ethereum. ETH bereikte zijn hoogste punt ooit van $ 4.878 op 10 november 2021 en bevindt zich momenteel ongeveer -75.4% onder dat niveau.

Echter, volgens aan on-chain analytics-service Santiment, zijn er vroege tekenen van een trendomkering. Bijvoorbeeld, haaien en walvissen met 100,000 tot 10 miljoen ADA hebben zich de afgelopen zes weken agressief opgestapeld. Zoals de analist schrijft, is er momenteel een bullish divergentie tussen prijs en walvisactiviteit.

Een blik op gerealiseerde winsten en verliezen schetst ook een optimistisch beeld. Volgens de analist zijn er tekenen van uitputting van de verkoper. "Bij elke grote prijsdaling gaan er steeds minder munten met verlies in beweging", merkt de analist op.

Bovendien zegt de Santiment-analist dat Cardano (ADA) wordt geconfronteerd met een handelsvolumekloof in het bereik van $ 0.19 tot $ 0.26, waar hij verwacht dat de prijs "serieuze aankopen" zal zien. 

“Op basis van de hierboven genoemde dingen, denk ik dat de prijs in waarde zal stijgen. Zonder andere gegevens is het echter moeilijk om de validiteit van deze analyse nauwkeurig te beoordelen”, concludeerde de analist.

Messari Research beoordeelt de huidige staat van Cardano

Er werd ook een analyse gemaakt van de toestand van het Cardano-netwerk gepubliceerde gisteren door Messari. In het onderzoek geeft het bedrijf interessante inzichten in de groei van het netwerk, maar tegelijkertijd hoe het achterloopt op zijn belangrijkste concurrenten.

Zoals Messari opmerkt, ervoer Cardano een toename in DeFi-activiteit in 2022, waarbij de dagelijkse transacties sinds het tweede kwartaal rond de 60,000 stabiliseerden, wat neerkomt op een gemiddelde van ongeveer 0.75 transacties per seconde (TPS).

Cardano's DeFi TVL bedroeg ongeveer $ 78 miljoen aan het einde van het derde kwartaal van 2022. Met een marktkapitalisatie van $ 14.8 miljard heeft het project een marktkapitalisatie/TVL-ratio van 190, aanzienlijk hoger dan concurrenten Ethereum, Solana en Binance met verhoudingen van respectievelijk 6, 17 en 10, zei Messari.

Ondanks de relatief late toetreding tot de DeFi-ruimte, staat Cardano's TVL op de 30e plaats, met Minswap, WingRiders en SundaeSwap die het DeFi-ecosysteem domineren met respectievelijk 52%, 20% en 19% marktaandelen.

In de NFT-ruimte host Cardano 8,000 NFT-projecten en 15 marktplaatsen, maar genereert slechts een gemiddeld maandelijks volume van $ 6.8 miljoen. Dit, zoals Messari opmerkt, staat ver af van marktleider Ethereum, dat meer dan $150 miljoen aan maandelijks volume heeft.

Volgens het analysebedrijf is Cardano's ethos van "zorgvuldig en weloverwogen bouwen met uitgebreide beoordelingen" een van de redenen waarom het een potentieel first-mover-voordeel verspeelde met zijn bewijs van inzet. Volgens Messari moet het doel van het door Hoskinson geleide project zijn om de gevestigde ecosystemen in te halen en in de nabije toekomst marktaandeel te veroveren.

[…] zijn marktkapitalisatie en decentralisatie lopen voor op de meeste concurrenten. Het ecosysteem van Cardano loopt echter nog steeds ver achter op de concurrentie, ondanks de groei dit jaar. Cardano's doel in de nabije toekomst zal zijn om de gevestigde ecosystemen in te halen en wat marktaandeel te veroveren.

ADA-prijs gevangen in neerwaartse trend

Een blik op de 1-daagse grafiek laat zien dat de ADA-prijs in een downtrend channel sinds augustus, wat nog meer onheil zou kunnen betekenen. Met een huidige prijs van $ 0.251 is de ADA-prijs net zo laag als in januari 2021.

Om een ​​opwaartse trend te initiëren, zou ADA eerst het voortschrijdend gemiddelde van 50 dagen rond $ 0.30 moeten terugwinnen om uit het trendkanaal te breken rond $ 0.34.

Uitgelichte afbeelding van AnTa_ranga / Pixabay, grafieken van Santiment en TradingView.com