Broer van voormalige Coinbase-manager veroordeeld tot 10 maanden gevangenisstraf

Nikhil Wahi – broer van voormalig Coinbase-productmanager Ishan Wahi – is veroordeeld tot 10 maanden gevangenisstraf na zijn schuldig pleidooi voor het gebruik van zijn familieband voor handel met voorkennis van cryptotokens. 

De medeplichtige zal worden gedwongen om de $ 892,000 die hij aan winst uit die transacties heeft gegenereerd, terug te betalen. 

“Een vreselijke vergissing”

In juli waren zowel Nikhil als Ishan Wahi gearresteerd op beschuldigingen dat de laatste zijn broer tipte met informatie over aankomende Coinbase-vermeldingen kort voordat ze publiekelijk werden aangekondigd. Hierdoor kon hij grote hoeveelheden geld in die tokens investeren voordat andere investeerders het wisten, wat de mannen een oneerlijk voordeel opleverde. 

Na minstens 14 keer op deze manier te hebben gehandeld vanaf juni 2021, kon Nikhil bijna $ 900,000 aan winst genereren door 40 verschillende tokens te verhandelen, aldus aanklagers. 

Een vriend van de broers, Sameer Ramani, was ook bij de zaak betrokken en hielp de groep in totaal ongeveer $ 1.5 miljoen te genereren. Ook hij werd beschuldigd van telefraude, maar blijft voortvluchtig. 

"Ik heb een grote fout gemaakt, een vreselijke fout", zei Nikhil dinsdag tegen de Amerikaanse districtsrechter Loretta Preska. "Het is iets waar ik voor altijd mee zal moeten leven."

Na zijn schuldig in september zei de Amerikaanse advocaat Damian Williams dat dit het eerste geval was waarin "een beklaagde schuld heeft toegegeven in een handel met voorkennis waarbij de cryptocurrency-markten betrokken waren". Ishan Wahi daarentegen pleitte niet schuldig in augustus.

Nikhil's gevangenisstraf van 10 maanden staat ver af van het maximum van 20 jaar dat daders van draadfraude kunnen krijgen, maar toch een teleurstelling voor de broer, die geen enkele gevangenisstraf zocht. Aan de andere kant hoopten de aanklagers hem tot wel 16 maanden in de gevangenis te zien. Na zijn straf wordt Nikhil uitgezet naar India. 

Coinbase belde Ishan Wahi op voor een vergadering op 16 mei 2022 vanwege vermoedens dat hij betrokken zou kunnen zijn bij dergelijke ongeoorloofde activiteiten. Hij probeerde de avond voor deze bijeenkomst naar India te vluchten, maar werd tegengehouden door de beveiliging van de luchthaven. 

Coinbase werd gedwongen om ontslaan dinsdag nog eens 950 medewerkers vanwege het huidige economische klimaat. 

OpenSea-insider

De eerste zaak over handel met voorkennis waarbij digitale activa betrokken waren, was ingediend in juni 2022 tegen voormalig OpenSea-medewerker Nathaniel Chastain. Net als de gebroeders Wahi werd Chastain ervan beschuldigd in NFT's te hebben geïnvesteerd kort voordat hij wist dat ze op de markt zouden worden vermeld. 

On-chain speurneuzen spoorden de duistere activiteiten van Chastain op in september 2021 en waren ontslagen van OpenSea kort daarna. 

Chastain diende echter een motie in ontslaan dergelijke aanklachten tegen hem in augustus, waarbij zijn advocaten beweerden dat hij technisch gezien geen wetten had overtreden, aangezien NFT's nog moeten worden geclassificeerd als effecten of grondstoffen. 

"De overheid ... zou niet mogen doorgaan met een Carpenter-draadfraudetheorie van handel met voorkennis wanneer ze ermee instemt dat de relevante stukken" digitaal kunstwerk "geen effecten zijn", luidde de indiening.