Zet je schrap voor een volatiel 2022, maar klamp je vast aan deze techneut als de storm komt, zegt beleggingsadviseur

Terwijl een grafiek van Deutsche Bank (hieronder) meer zorgen over de technologiezeepbel onthult, zijn onze oproep van de dag maakt een pleidooi voor een van de grootste tech-stalwarts, Apple
AAPL,
-1.89%,
zeggen dat de iPhone-maker een troef in handen heeft waar maar weinigen aandacht aan besteden.

Die oproep komt van beleggingsadviseur Wedgewood Partners, die hun klantenbrief voor het vierde kwartaal van 2021 aftrapt met een waarschuwing over de marktvolatiliteit voor 2022, veroorzaakt door centrale bankiers die op het punt staan ​​een marktchaos in te luiden door de stekker uit jaren van goedkoop geld te trekken. . Zelfs de Chinese president Xi Jinping heeft de Fed dinsdag gewaarschuwd de rente niet te verhogen in een virtueel Davos.

De adviseur ziet echter ook kansen nu de verkoopsnelheid toeneemt, en ze zijn van plan vast te houden aan Apple, dat ze al zestien jaar in bezit hebben.

Hoewel Wedgewood zei dat het de vele producten die het bedrijf onthulde niet kon voorzien, “wisten we wel dat de verticaal geïntegreerde [software en hardware] productontwikkelingsstrategie van Apple uniek was en uitermate geschikt om producten en ervaringen te creëren die klanten de moeite waard vonden om er steeds meer geld aan uit te geven. van tijd en geld”, aldus de adviseur.

Tegenwoordig is die strategie nog steeds intact, maar belangrijker is dat Apple de leiding heeft over een belangrijk nieuw domein, met de ontwikkeling van meer dan een dozijn op maat gemaakte processors en geïntegreerde schakelingen sinds de lancering van zijn processors uit de “A-serie”. Een exemplaar dat in 2017 werd geproduceerd, voorzag de iPhone X bijvoorbeeld van voldoende kracht om FaceID 3D-algoritmen te bedienen, die werden gebruikt om telefoons te ontgrendelen en digitale betalingen uit te voeren.

“Apple heeft in feite een halfgeleiderbedrijf gecreëerd dat kan wedijveren met enkele van de meest gevestigde op halfgeleiders gerichte bedrijven in de sector en deze zelfs overtreft”, aldus Wedgewood. “Apple blijft zich onderscheiden door middel van verticale integratie, wat een kenmerk is geweest van Apple's langetermijnstrategie om te groeien en een superieure winstgevendheid te realiseren. Het is moeilijk te voorspellen welke nieuwe producten zullen worden onthuld; Wij zijn echter van mening dat deze strategie moet blijven dienen
aandeelhouders heel goed.”

Andere door Wedgewood aanbevolen topposities zijn onder meer telecomgroep Motorola
MSI,
-2.25%,
nog een tech-stoere Microsoft
MSFT,
-2.43%
en detailhandelaar Tractor Supply
TSCO,
-0.24%.

Hier is een laatste opmerking van Wedgewood over de aandelenstorm die het ziet opkomen. “De grafiek hieronder herinnert ons eraan dat wanneer de speculatie de boventoon voert, de markten veel hoger kunnen gaan dan wat nuchter lijkt”, maar wanneer ze dalen “zullen de markten hun lange geschiedenis van sneller en verder dalen dan wat nuchter lijkt herhalen.”

“Langetermijnbeleggers zouden dit nadeel moeten onderkennen. Dergelijke tijden bieden kansen om portefeuilles te verbeteren. Onze potloden zijn geslepen voor kansen terwijl meneer Market ze voorschotelt.’

De markten

De aandelen van Microsoft dalen nadat de technologiegroep heeft bevestigd dat het Activision Blizzard zal kopen
ATVI,
+ 25.88%
in een contante deal van $ 68.7 miljard. De aandelen van de gaminggroep vliegen omhoog, samen met die van rivaliserende Electronics Arts
EA,
+ 2.66%.

Goldman Sachs
GS,
-6.97%
toegevoegd aan een teleurstellende reeks bankresultaten van vorige week, waarbij de aandelen daalden omdat de winsten achterbleven bij Charles Schwab
SCHW,
-3.53%
ook vallen op sombere resultaten. Kinder Morgan
KMI,
-1.06%
en Alcoa
AA,
-2.18%
moeten nog komen.

Airbnb-aandelen
ABN,
-5.67%
zijn aan het inzakken na de ratings en het verlagen van de doelstellingen van een analist die meerdere tegenwind en te weinig katalysatoren ziet.

De staatsproductie-index van het New Yorkse Empire voor januari bleef ver achter bij de verwachtingen. Een National Association of Home Builders-index voor dezelfde maand ligt nog in het verschiet.

Een ongepubliceerd onderzoek van een Israëlisch ziekenhuis toonde tweede Pfizer aan
PFE,
-1.53%
-BioNTech
BNTX,
-13.66%
of Moderna
MRNA,
-8.85%
boosters stoppen geen omicron-infecties. Daarnaast zei Stephane Bancel, CEO van Moderna, dat zijn bedrijf werkt aan een gecombineerde griep-/COVID-booster, terwijl de hoofdmedische adviseur van het Witte Huis, dr. Anthony Fauci, zei dat het nog te vroeg is om te zeggen of omicron ons uit de pandemie zal halen.

Een ander onderzoek zegt dat COVID-infecties kinderen tot kieskeurige eters maken vanwege parosmie-aandoeningen die hun reukvermogen verstoren. En de Chinese staatsmedia zeggen dat pakketten uit de VS en Canada hebben bijgedragen aan de verspreiding van Omicron, terwijl Hong Kong zich klaarmaakt om duizenden hamsters te ruimen.

Een lobbygroep van luchtvaartmaatschappijen waarschuwt voor ‘chaos’ voor Amerikaanse luchtreizigers als gevolg van de uitrol van 5G-diensten deze maand, in een brief ondertekend door grote luchtvaartmaatschappijen, UPS
UPS,
-0.46%
en FedEx
FDX,
-1.13%.

Larry Fink, voorzitter en CEO van BlackRock
BLK,
-1.96%
zei dat beleggers moeten weten waar bedrijfsleiders staan ​​ten aanzien van maatschappelijke kwesties.

Detailhandelaar Walmart 
WMT,
-1.75%
kijkt naar het creëren van zijn eigen cryptocurrency en niet-fungibele tokens, volgens Amerikaanse patentaanvragen.

De markten

De Nasdaq-composiet
COMP
-2.60%
sprint vooruit met verliezen, met de Dow Jones
DJIA,
-1.51%
en S&P 500
SPX,
-1.84%
ook dinsdag lager, geleid door die voor de Nasdaq-100
NQ00,
-0.84%
als obligatierendementen
TMUBMUSD10Y,
1.888%

TMUBMUSD02Y,
1.075%
golf over de curve. Olie prijzen
BRN00,
+ 0.41%

CL00,
+ 0.57%
stijgen nadat door Iran gesteunde Houthi-rebellen een dodelijke drone-aanval lanceerden op een belangrijke oliefaciliteit in Abu Dhabi. Goldman Sachs voorspelde ook dat Brent in 100 de $2023 per vat zou kunnen overschrijden, terwijl de OPEC haar voorspelling voor de mondiale vraag naar olie voor 2022 ongewijzigd liet.

De verliezen verspreidden zich naar Azië
NIK,
-2.80%
en Europese aandelen
XXXP,
-0.97%,
met een belangrijke rente op Duitse Bunds
TMBMKDE-10Y,
0.007%
staat op het punt om voor het eerst in drie jaar positief te worden.

De grafiek

Uit een enquête van januari onder meer dan 500 door Deutsche Bank ondervraagde beleggers blijkt een iets somberder stemming. Ze zijn bijvoorbeeld meer bearish:

Velen, vooral degenen boven de 34, denken dat technologieaandelen in een zeepbel zitten:

En ze blijven inflatie zien als het grootste risico voor de markten, maar maken zich ook zorgen over een agressievere Fed:

Hier vindt u de belangrijkste aandelenkoersen op MarketWatch vanaf 6 uur Eastern Time.

Willekeurig leest

Pastor uit Tulsa verontschuldigt zich omdat hij tijdens een preek zijn speeksel op het gezicht van een man heeft geveegd.

De hoge milieukosten van uw geliefde visoliepillen.

Need to Know begint vroeg en wordt bijgewerkt tot de openingsbel, maar meld je hier aan om het een keer in je e-mailbox te krijgen. De per e-mail verzonden versie zal om ongeveer 7 uur Oost worden verzonden.

Wilt u meer voor de komende dag? Meld u aan voor The Barron's Daily, een ochtendbriefing voor investeerders, inclusief exclusief commentaar van Barron's en MarketWatch-schrijvers.